一個(gè)芯片獵頭眼中的下行周期

度過了炎熱且多雨的夏天，上周起，北京終于進(jìn)入了秋高氣爽的最美時(shí)節(jié)。Summer實(shí)在是太喜歡北京的秋天啦。

而芯片市場(chǎng)在Q2季度，就透露著森森涼意。全球芯片資訊機(jī)構(gòu)和媒體都在不斷報(bào)道各種市場(chǎng)銷量滑落和份額大幅縮水的新聞。

八月份發(fā)布Q2財(cái)報(bào)的Nvidia和intel.明星產(chǎn)品顯卡GPU和CPU都同比環(huán)比有了極大的下降，intel甚至出現(xiàn)了虧損，呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

Nvidia

Intel

不少ICer也憂心忡忡起來，覺得國際市場(chǎng)尚且如此，火熱了4年的中國芯片市場(chǎng)是否要就此終結(jié)？

為什么出現(xiàn)了斷崖式下跌？

我沒有親身經(jīng)歷過十多年前的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)，但我們TAG的整個(gè)核心團(tuán)隊(duì)是經(jīng)歷了2010年“互聯(lián)網(wǎng)初期--繁榮--蕭條--并購”的大周期。Leader說過，她認(rèn)為目前芯片市場(chǎng)的發(fā)展跟十多年前互聯(lián)網(wǎng)的模式非常的貼近。起起伏伏的狀態(tài)像極了快速發(fā)展市場(chǎng)的上下行周期。

我在2020年上行周期進(jìn)入芯片市場(chǎng)時(shí)就做好了心理準(zhǔn)備，下行拐點(diǎn)肯定會(huì)在未來1-2年的某個(gè)時(shí)間段會(huì)出現(xiàn)。

有這么幾點(diǎn)導(dǎo)致了現(xiàn)在的狀態(tài)：

1、前兩年芯片產(chǎn)量因疫情的緊急需求而急劇暴增，產(chǎn)能擴(kuò)大明顯，甚至是夸張。但現(xiàn)在受全球經(jīng)濟(jì)衰退的巨大影響，產(chǎn)量回歸到偏低水平，但前兩年的銷量依然保持的情況下，導(dǎo)致芯片庫存增大，單價(jià)被迫大幅下降；

2、全球疫情導(dǎo)致人均消費(fèi)水平下降，對(duì)于消費(fèi)類產(chǎn)品的需求和更新迭代速度減慢；

3、中國在整體全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的熱烈氛圍下，2017-至今雨后春筍般涌現(xiàn)出2w多家初創(chuàng)及成熟產(chǎn)線的芯片公司。融資的融資，建團(tuán)隊(duì)的建團(tuán)隊(duì)。燒了4年錢后，到了市場(chǎng)檢驗(yàn)的真章階段，就再也沒有了任何僥幸心理?！灸隳茏龀雠芊?ldquo;好”的芯片但不代表你的芯片是“好用”的芯片】。這會(huì)導(dǎo)致有一大批所謂“不受市場(chǎng)待見”的芯片公司開始被淘汰。

如何看待中國芯片下半場(chǎng)的發(fā)展？

上周末的AI芯片峰會(huì)，看到了中國初創(chuàng)公司的技術(shù)深度，各個(gè)方向百花齊放，尤其是對(duì)于各領(lǐng)域技術(shù)的深刻理解和結(jié)合市場(chǎng)目前的觀察都非常在線。

印象比較深的一個(gè)環(huán)節(jié)是在第一天上午，兩位投資方（也就是金主爸爸們）參加的圓桌會(huì)議。主持人提了一個(gè)的問題：“接下來資本會(huì)如何來界定可投資的初創(chuàng)公司？”

資本的看法是：在投資的上半場(chǎng)（2016-2021年），看重的是公司的技術(shù)和理論前沿度，例如寒武紀(jì)/曠世/商湯等。他們開創(chuàng)了ai芯片市場(chǎng)的一個(gè)技術(shù)新紀(jì)元。下半場(chǎng)（2022年之后）會(huì)把關(guān)注點(diǎn)逐漸過渡到落地場(chǎng)景和市場(chǎng)認(rèn)可度，誰可以做出符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，無論大市場(chǎng)還是細(xì)分市場(chǎng)，無論紅海還是藍(lán)海，只要能得到市場(chǎng)認(rèn)可，都是可以投資的公司。技術(shù)如果有短期內(nèi)沒辦法突破的，就采用并購重組的形式延續(xù)技術(shù)深度。

資本能說大實(shí)話，畢竟沒人跟錢過不去。世界上沒有無緣無故的贈(zèng)與，可觀的回報(bào)才是資本的動(dòng)力。他們是現(xiàn)實(shí)且殘酷的，卻也是懷揣期待。

我始終堅(jiān)信，芯片產(chǎn)業(yè)絕對(duì)可以在中國崛起。現(xiàn)在的冷靜期給了資本和市場(chǎng)喘息和復(fù)盤的機(jī)會(huì)，如果一直延續(xù)火熱狀態(tài)，資本盲目加碼擴(kuò)張/團(tuán)隊(duì)搞競(jìng)賽，損傷的可就是整體中國的市場(chǎng)。而目前處在的下行冷靜期，各個(gè)公司在這個(gè)階段復(fù)盤產(chǎn)品、整合團(tuán)隊(duì)、精進(jìn)技術(shù)、提升客戶滿意度。為了再一次的爆發(fā)而積蓄力量。

優(yōu)勝略汰，本來就是生存法則。公司從【單一孵化】過渡到【并購組合】的過程，才是接下來的關(guān)鍵。

ICer在下行周期時(shí)要如何選擇公司？

1、謹(jǐn)慎跳槽，主動(dòng)解決問題永遠(yuǎn)是第一選擇；

2、復(fù)盤自己現(xiàn)在的情況，找到核心需求和關(guān)鍵因素，進(jìn)行排序。包括但不限于：

工作內(nèi)容（日常工作/長(zhǎng)期發(fā)展）

平臺(tái)業(yè)務(wù)方向/團(tuán)隊(duì)（領(lǐng)導(dǎo)/同事人際/重視程度）

薪資（現(xiàn)金/分紅股票/年終獎(jiǎng)/調(diào)薪機(jī)制）

工作強(qiáng)度（工作節(jié)奏/工作強(qiáng)度/壓力程度）

福利（五險(xiǎn)一金/辦公環(huán)境）

家人感受（家庭和諧/照顧孩子）

如果自己極度混亂，建議找一個(gè)中立且專業(yè)的獵頭來幫你（不是讓你趕緊跳槽的獵頭）；

3、根據(jù)自己的需要調(diào)整看待公司的角度，適合別人的未必適合你。甲之蜜糖，乙之砒霜。反之亦然；

4、如果要選擇初創(chuàng)公司，謹(jǐn)慎看待市場(chǎng)大小。大芯片市場(chǎng)不代表就是有發(fā)展的市場(chǎng)，細(xì)分市場(chǎng)也不代表沒有機(jī)會(huì)。我見過在某個(gè)細(xì)分存儲(chǔ)領(lǐng)域做成獨(dú)角獸的公司，也見過在大芯片賽道死的很慘的公司；

5、主動(dòng)打開選擇的通道，“閉關(guān)鎖國”不是好辦法。

有些候選人跟我說：要是去年你找我的時(shí)候多了解了解市場(chǎng)，也不至于今年想跳槽的時(shí)候這么被動(dòng)。發(fā)現(xiàn)沒有特別合適自己的職位。實(shí)話說，芯片進(jìn)入下行冷靜周期，人才市場(chǎng)就會(huì)發(fā)生收緊狀態(tài)，留存能量的每一個(gè)公司都不會(huì)再肆意揮霍每一分錢，他們也會(huì)選擇性價(jià)比最高的人才。

ICer時(shí)刻給自己留個(gè)市場(chǎng)通道，多了解市場(chǎng)信息才能獲得更多機(jī)會(huì)。

Winter is coming.不再對(duì)芯片行業(yè)有快速致富的幻想。這是個(gè)殘酷且高門檻的市場(chǎng)。調(diào)整心態(tài)，養(yǎng)精蓄銳，留意市場(chǎng)機(jī)遇，迎接再次的迎帆起航。