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| 不妄自菲薄，也不妄自尊大
近日，國(guó)際咨詢公司IC Insights發(fā)布了一組關(guān)于中國(guó)芯片的數(shù)據(jù)，具體如下圖。該數(shù)據(jù)稱，2021年中國(guó)大陸半導(dǎo)體公司的芯片銷售額為204億美元，全球占比僅有4%，IDM的產(chǎn)值占比<1%，F(xiàn)abless全球占比為9%。
數(shù)據(jù)來源：ICinsights
IDM<1%，全部芯片加起來僅為4%，這與這幾年中國(guó)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展帶來的觀感很不一致，引起業(yè)內(nèi)廣泛討論。
不同的數(shù)字來自不同的研究邏輯。眾所周知，國(guó)際上的幾家半導(dǎo)體咨詢公司在中國(guó)大陸的研究團(tuán)隊(duì)很少，長(zhǎng)期跟蹤中國(guó)產(chǎn)業(yè)的分析師就更少?；蛟S在大陸人數(shù)和團(tuán)隊(duì)的缺失導(dǎo)致數(shù)據(jù)和研究的失真，畢竟現(xiàn)在中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)和全球有著很大的區(qū)別，不在一個(gè)地方有深耕多年的研究團(tuán)隊(duì)，很難對(duì)本土產(chǎn)業(yè)有著接地氣、精準(zhǔn)的分析。同樣如果從統(tǒng)計(jì)的角度來判斷設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，因?yàn)槭枪咀约荷蠄?bào)，每家各有各的口徑，比如一些企業(yè)存在“掛羊頭賣狗肉”的行為，即做芯片的、做代理的、做軟件的、做器件的、做終端的、做模組的，因圖政策之利，都算作芯片產(chǎn)值。也有一些公司出于要與“芯片”沾邊的原因，將自己的芯片賣給自己的系統(tǒng)，其芯片價(jià)值難以估算。更有不少公司做貼牌生意，或?qū)e家芯片貼上自家logo，或直接購(gòu)買晶圓封裝，這些芯片的搬運(yùn)工的產(chǎn)值又到底如何計(jì)算呢？這些現(xiàn)象給統(tǒng)計(jì)工作帶來不少干擾。所以通過上報(bào)的方式來統(tǒng)計(jì)得出準(zhǔn)確數(shù)據(jù)也是極其困難的。
那么2021年中國(guó)大陸芯片產(chǎn)值到底為多少呢？作為一家專業(yè)且本土的半導(dǎo)體咨詢公司，在大陸有超過20名分析師的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，深耕中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)十幾年，芯謀研究的答案是448.32億美元，其中Fabless公司的產(chǎn)值是409.19億美元，占全球Fabless的比例為26.5%；IDM的產(chǎn)值是39.13億美元，占全球IDM的比例為1.3%；集成電路的產(chǎn)值為448.32億美元，占全球比例為9.7%；加上分離元器件中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品的產(chǎn)值是515.41億美元，占全球的9.3%?。ū疚闹饕懻摷呻娐罚疚膮R率：1美元對(duì)人民幣6.37元）
芯謀研究的分析邏輯是產(chǎn)業(yè)推理與本地統(tǒng)計(jì)相結(jié)合，相互印證。首先進(jìn)行產(chǎn)業(yè)推理，通過計(jì)算全球代工廠里中國(guó)大陸客戶的銷售額，進(jìn)行自上而下的分析，分析出中國(guó)設(shè)計(jì)業(yè)的產(chǎn)值。萬變不離其宗，所有的芯片都來晶圓出貨，并且只有晶圓出貨的數(shù)據(jù)才不會(huì)導(dǎo)致重復(fù)、夸大或模糊計(jì)算，比較接近產(chǎn)業(yè)的真實(shí)狀態(tài)。芯謀研究分析師不少來自國(guó)內(nèi)外知名代工廠，對(duì)代工產(chǎn)業(yè)有著非常深度和專業(yè)的了解，更具專業(yè)性；本地統(tǒng)計(jì)則是基于芯謀研究十五年來對(duì)中國(guó)100多家設(shè)計(jì)公司的長(zhǎng)期跟蹤調(diào)研，由點(diǎn)及面得出數(shù)據(jù)。然后兩者數(shù)據(jù)相互印證。
芯謀研究報(bào)告顯示2021年中國(guó)芯片代工市場(chǎng)（所有代工廠中國(guó)客戶的銷售額）是168.78億美元，臺(tái)積電以56.82億美元居榜首，中芯國(guó)際以34.84億美元居第二，華虹集團(tuán)以24.53億美元位于第三。
數(shù)據(jù)來源：上市公司年報(bào)及芯謀研究
產(chǎn)業(yè)規(guī)律，考慮到晶圓和封裝的成本以及毛利率，一般美國(guó)公司因?yàn)楣に囅冗M(jìn)，毛利率比較高，所以從晶圓到芯片大概要乘以3.3到4.2；中國(guó)臺(tái)灣業(yè)界大概是2.8到3.5；根據(jù)大陸設(shè)計(jì)公司的毛利率來看，從晶圓到芯片應(yīng)該差不多是在2.2-3.0之間?？紤]2021年漲價(jià)因素和多數(shù)公司的毛利率情況，從晶圓到芯片的系數(shù)應(yīng)該差不多是在2.4-3.1之間。具體分析中，我們有根據(jù)不同的工藝傳導(dǎo)到客戶的毛利率，綜合計(jì)算出2021年中國(guó)Fabless公司的產(chǎn)值是409.19億美元。此外據(jù)芯謀研究數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)IDM（非存儲(chǔ)+存儲(chǔ)）的銷售額為39.13億美元。因此綜合計(jì)算分析，2021年中國(guó)集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值為448.32億美元。此外，芯謀研究通過對(duì)國(guó)內(nèi)100多家芯片設(shè)計(jì)公司的跟蹤調(diào)研，統(tǒng)計(jì)產(chǎn)值，前100家芯片設(shè)計(jì)公司和IDM公司的產(chǎn)值為419億美元，前100家也基本占據(jù)占全部產(chǎn)值的90%，與上述代工產(chǎn)值分析出來的數(shù)據(jù)相吻合。芯謀研究的兩種方法所得出的數(shù)據(jù)相互印證。
數(shù)據(jù)來源：芯謀研究
不同的數(shù)據(jù)，有不同的統(tǒng)計(jì)口徑和分析邏輯，但I(xiàn)C Insights的4%對(duì)應(yīng)的204億美元明顯低估。如今中國(guó)設(shè)計(jì)公司的快速成長(zhǎng)有目共睹。由此，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)專業(yè)的本土研究公司不可或缺，既擁有專業(yè)的研究方法，又能夠通過在地的本土團(tuán)隊(duì)來跟蹤、統(tǒng)計(jì)產(chǎn)業(yè)，這樣才能有助于業(yè)界看到中國(guó)產(chǎn)業(yè)的真實(shí)數(shù)據(jù)和真相本質(zhì)。
我們不能因?yàn)閲?guó)外咨詢公司的數(shù)據(jù)和分析把我們說低，就妄自菲薄。當(dāng)然，我們也不能因?yàn)閲?guó)內(nèi)設(shè)計(jì)公司數(shù)量的增多和媒體中層出不窮的“填補(bǔ)空白”和“打破壟斷”的新聞變多，而妄自尊大。我們要保持踏實(shí)、認(rèn)真、專業(yè)、務(wù)實(shí)的態(tài)度去分析中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，看到真實(shí)的自身。既看到我們的進(jìn)步，又看到我們的差距，精準(zhǔn)專業(yè)的數(shù)據(jù)，有助于我們研究自己和持續(xù)發(fā)展。
在此篇文章的結(jié)尾，芯謀研究也重磅宣布，明天芯謀研究將發(fā)布《中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)報(bào)告2022》，報(bào)告由芯謀研究持續(xù)跟蹤中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)15年，經(jīng)過調(diào)研超過100家中國(guó)大陸芯片公司，并由我們超過10名分析師合力制成。其中將重點(diǎn)剖析中國(guó)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展情況，包括中國(guó)芯片設(shè)計(jì)業(yè)產(chǎn)值、代工產(chǎn)業(yè)在中國(guó)的詳細(xì)數(shù)據(jù)、前三十大中國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司排行、按產(chǎn)品和按應(yīng)用領(lǐng)域劃分的具體營(yíng)收情況等，圖文并茂、數(shù)據(jù)翔實(shí)，歡迎大家關(guān)注并垂詢。
