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自從2023年10月17日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布的對(duì)華半導(dǎo)體出口管制最終規(guī)則，一張全面限制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的羅網(wǎng)，已經(jīng)張開。
在這個(gè)所謂的“最終規(guī)則”中，不但要對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體制造技術(shù)嚴(yán)格限制，堅(jiān)決狙擊中國(guó)自主技術(shù)的發(fā)展。更是要對(duì)日益重要的AI算力，進(jìn)行廣泛而且徹底地限制。
而首當(dāng)其沖的，便是限制目前執(zhí)全球AI硬件技術(shù)牛耳的英偉達(dá)，繼續(xù)對(duì)中國(guó)企業(yè)輸出高性能AI算力卡。
不但要從自主生產(chǎn)和制造高性能半導(dǎo)體硬件的層面限制和打壓中國(guó)的發(fā)展，更是要從總體算力特別是AI算力的層面約束我們的發(fā)展。
2023年全年，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了兩個(gè)歷史，不但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總銷量首次突破3000萬大關(guān)，同時(shí)對(duì)外出口達(dá)到492萬輛規(guī)模，超過日本成為全球第一汽車出口大國(guó)。單純看這些數(shù)字，一切仿佛繁花似錦烈火烹油。
然而若是剖開表面上的繁榮去看我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)部存在的問題，更是結(jié)合去年10月中旬美國(guó)政府的邪惡操作，將整個(gè)2024年以及今后的幾年，稱之為“此誠(chéng)危急存亡之秋也”似乎亦不過為。
因?yàn)椤白罱K規(guī)則”這張大網(wǎng)中，涉及AI算力的部分，正每時(shí)每刻逐漸絞緊整個(gè)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的喉嚨。
自從2014年，特斯拉推出了Autopilot自動(dòng)駕駛功能，首次使用了深度學(xué)習(xí)算法進(jìn)行視覺識(shí)別和行為決策，AI開始大規(guī)模參與到智能駕駛相關(guān)技術(shù)的開發(fā)與訓(xùn)練。
2016年，Alphabet的Waymo推出了自動(dòng)駕駛汽車，使用了機(jī)器學(xué)習(xí)算法進(jìn)行感知、定位和路徑規(guī)劃。次年，百度公司推出了Apollo自動(dòng)駕駛平臺(tái)，同樣基于深度學(xué)習(xí)技術(shù)進(jìn)行感知、決策和控制。到了2018年，英特爾又加入到了戰(zhàn)局之中，宣布與博世集團(tuán)合作開發(fā)自動(dòng)駕駛技術(shù)，其中包括使用深度學(xué)習(xí)技術(shù)進(jìn)行環(huán)境感知和決策等等。
從十年前的第一次接觸開始，AI技術(shù)正深刻地影響著整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈。甚至在自動(dòng)駕駛賽道之外，在汽車的設(shè)計(jì)和制造領(lǐng)域，AI也能通過模擬仿真，來協(xié)助設(shè)計(jì)人員優(yōu)化車輛的外形與結(jié)構(gòu)，從而提高汽車的燃油效率和安全性；在駕駛過程中，AI智能輔助系統(tǒng)甚至可以幫助駕駛員避免交通事故，提高駕駛的舒適性和體驗(yàn)。
上述這一切都意味著，如果將AI軟件技術(shù)，大致看成某個(gè)階段內(nèi)，各頭部企業(yè)大致能保持在略有時(shí)間差的情況下齊頭并進(jìn)地存在，那么決定這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最終勝利者的關(guān)鍵，已經(jīng)被轉(zhuǎn)移到了AI算力的角逐之上。
在未來，一臺(tái)智能汽車的智駕能力能達(dá)到何種高度，這取決于相關(guān)智駕技術(shù)開發(fā)企業(yè)掌握AI算力的高度。甚至主機(jī)廠未來能否設(shè)計(jì)更好的產(chǎn)品，亦離不開AI輔助的支持，以及背后AI算力的支撐。
而決定我國(guó)企業(yè)掌握多少AI算力這一點(diǎn)，已經(jīng)有相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，是由英偉達(dá)這家曾經(jīng)的顯卡制造商來決定的。
2022年10月，美國(guó)商務(wù)部首次限制中國(guó)企業(yè)獲得高性能AI算力。彼時(shí)，英偉達(dá)旗艦產(chǎn)品A100和H100首當(dāng)其沖，遭到了限制。
不過，當(dāng)時(shí)限制還不是非常地嚴(yán)格。而英偉達(dá)方面，也迅速響應(yīng)，針對(duì)性地開發(fā)出了合規(guī)產(chǎn)品A800以及H800。這兩款在一定程度上遭到“閹割”的AI算力卡，仍舊在中國(guó)市場(chǎng)取得了不錯(cuò)的銷售成績(jī)。
實(shí)際上自2021年末起，AI熱潮的蓬勃興起，使得英偉達(dá)受益匪淺。各種顯卡、算力卡的熱賣，業(yè)績(jī)的節(jié)節(jié)攀升，也被直接反映到了股市中。股價(jià)，也在兩年時(shí)間里一飛沖天。
僅以去年一年而言，2023年4月初英偉達(dá)股票的每股市值還“只有”192.32美元。但是在2024年3月8日，卻已經(jīng)飆升至974.00美元。
不到一年里，全球GPU/AI芯片巨頭英偉達(dá)的股價(jià)，增加了400%還多。
但這也是英偉達(dá)應(yīng)得的。與許多只會(huì)炒作概念的美股企業(yè)不同，皮衣老黃統(tǒng)帥的這家巨頭，有著實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)績(jī)。以上月末公布的，英偉達(dá)2023年第四季度財(cái)報(bào)為例，這串亮閃閃的數(shù)據(jù)著實(shí)對(duì)得起股市的瘋狂——
同比增長(zhǎng)265%，環(huán)比增長(zhǎng)22%。凈利潤(rùn)為122.85億美元，同比增長(zhǎng)769%，環(huán)比增長(zhǎng)33%。
此外，英偉達(dá)的毛利率更是足以用“炸裂”來形容，高達(dá)76%！與上年同期的63.3%相比，進(jìn)一步上升了12.7個(gè)百分點(diǎn)。而與上一季度的74%相比，仍上升了2個(gè)百分點(diǎn)。
但一片如虹之勢(shì)中，這支沖勁十足的股票，卻沒有如同眾望所歸那樣，沖破1000美元大關(guān)。
2024年3月8日，國(guó)際婦女節(jié)當(dāng)日，以951.379美元高開（7日收926.69美元）的股價(jià)，一度沖上974美元的高度，然后迅速回落。最低達(dá)到866.19美元，并以875.28美元報(bào)收。單日跌去51.41美元，跌幅達(dá)到了5.55%。
對(duì)于這樣一支，堪稱藍(lán)籌股楷模的存在，為何出現(xiàn)如此這般堪比“閃崩”的行情，美國(guó)投資市場(chǎng)一度眾說紛紜。直到一天以后的大洋彼岸，傳出了關(guān)于這個(gè)謎團(tuán)的一條線索——
中國(guó)工信部正要求企業(yè)對(duì)采購(gòu)英偉達(dá)H20而非國(guó)產(chǎn)AI算力產(chǎn)品的行為，作出說明。
2024年2月初，英偉達(dá)專為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)的“閹割版”AI算力卡H20系列，已開始接受渠道商的預(yù)購(gòu)單。
根據(jù)2023年10月17日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布的對(duì)華半導(dǎo)體出口管制最終規(guī)則的AI芯片部分，英偉達(dá)緊急拿出的這款提供版H20算力卡，基本卡在了限制許可的性能上限范圍內(nèi)。
并不是筆者要為英偉達(dá)說話，但這一次從美方最終限制內(nèi)容吹風(fēng)階段起，就聯(lián)合多家同行明確反對(duì)新規(guī)的皮衣老黃，也算是盡了在自己能力范圍內(nèi)可以盡的力了。而其緊急趕工拿出合規(guī)產(chǎn)品的操作，也算是希望能和中國(guó)企業(yè)把生意繼續(xù)做下去的有誠(chéng)意表現(xiàn)了。
但對(duì)于我們而言，關(guān)鍵的問題在于，H20的性能到底如何呢？
從測(cè)試階段，H20就有大量的數(shù)據(jù)曝光給了媒體。匯總下來就是，這款特供芯片的內(nèi)存容總量為96GB，運(yùn)行速度為4.0Tb/s，運(yùn)算能力為296TFLOPs，芯片使用了GH100。H20最大的問題在于算力密度（TFLOPs/Die size）僅為2.9。
作為對(duì)比，英偉達(dá)目前的旗艦產(chǎn)品H100的算力密度，高達(dá)19.4。說得形象一些就是，H20的AI算力折算下來只有H100的不到15%而已。
根據(jù)筆者從業(yè)內(nèi)人士那邊得到的說法，此前的測(cè)試對(duì)比顯示，H20盡管擁有高緩存、高帶寬等特點(diǎn)，但算力的拉跨導(dǎo)致其在諸多方面的表現(xiàn)顯著低于華為公司最新的昇騰910B。特別是算力方面，H20僅為昇騰910B的一半略多一些。綜合來看H20不僅在互聯(lián)速度方面有優(yōu)勢(shì)。
由于H20在緩存與帶寬上超過昇騰910B，其中帶寬更是達(dá)到了兩倍之多。這一優(yōu)勢(shì)將會(huì)在大模型訓(xùn)練中凸顯出來，因?yàn)樵搼?yīng)用場(chǎng)景需要許多塊H20之間頻繁交互海量的數(shù)據(jù)，而互連速度決定了芯片之間數(shù)據(jù)傳輸的速度，進(jìn)而提升整體工作效率。
不過，上述優(yōu)點(diǎn)并不足以抵消H20的另一大劣勢(shì)——價(jià)格。
此前有報(bào)道稱，H20的中國(guó)渠道定價(jià)，大致在12000~15000美元之間。而且作為一款“新品”（這么說實(shí)在是諷刺），勢(shì)必面臨貨源緊張的問題，所以渠道商加價(jià)也是免不了的。
而在此之前，無論A/H100還是A/H800，英偉達(dá)AI算力卡能夠統(tǒng)治市場(chǎng)，靠的是相對(duì)于售價(jià)而言極高的性能。但到了H20這里，無論中國(guó)工信部還是中國(guó)企業(yè)，似乎看到的只有“汝為鐮刀我乃韭菜”而已。
當(dāng)然，英偉達(dá)被美國(guó)商務(wù)部按著腦袋這通被動(dòng)地神操作，利好的也不只有華為一家。在工信部的督導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)大規(guī)模地“砍單”操作幾乎是必然的。筆者認(rèn)為，規(guī)模可能會(huì)達(dá)到幾十萬卡的程度。
那么，除了上面提到的華為，還有哪些企業(yè)能接下這個(gè)天降的餡餅?zāi)兀?/p>
第二個(gè)輪到的想必是寒武紀(jì)。此前這家在業(yè)績(jī)的巨大壓力下，已經(jīng)被迫于今年1月初進(jìn)行大額解禁+執(zhí)行超低價(jià)股權(quán)激勵(lì)了。不過，寒武紀(jì)一直專注于ASIC路線，未來的發(fā)展仍舊存在不確定性。
第三個(gè)也許是海光信息，該公司目前擁有國(guó)內(nèi)最強(qiáng)的算力芯片。然而該公司的GPGPU技術(shù)源于AMD，在目前這個(gè)非常時(shí)期，指不定哪天就被切斷授權(quán)了。所以該企業(yè)一直本著能茍就茍的態(tài)度，幾乎不搞宣傳，悶聲發(fā)大財(cái)才是正道。
至于景嘉微和龍芯中科，一些跡象表明這兩家也是有望吃到一波紅利的，但具體細(xì)節(jié)不宜說太細(xì)。
至于其他的那些，關(guān)于去美乃至完全自主的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)閉環(huán)打造啊、自主晶圓加工技術(shù)之類的，這里就統(tǒng)統(tǒng)略過了。規(guī)避一切敏感信息，這樣對(duì)大家都好。
最后想說的是，上面這些說明和分析，四舍五入粗暴而且籠統(tǒng)總結(jié)，其實(shí)可以理解為在這場(chǎng)浩蕩的競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)目前“終于觸底”。但好歹是觸底了不是么？我們眾多的云計(jì)算中心也不會(huì)趴窩，我國(guó)的AI算力也不會(huì)停止增長(zhǎng)。盡管暫時(shí)要付出，增長(zhǎng)速度明顯減緩，單位算力能耗顯著增長(zhǎng)的代價(jià)。
然而當(dāng)我們的企業(yè)，終于能夠大量賣出自主設(shè)計(jì)和制造的產(chǎn)品之后，則整個(gè)行業(yè)也就獲得了新生的機(jī)會(huì)。
是不是覺得，怎么突然就不提英偉達(dá)了？確實(shí)，這事從本質(zhì)上將，也和它沒什么大的關(guān)系。畢竟皮衣老黃和英偉達(dá)，是美國(guó)的CEO以及美國(guó)的半導(dǎo)體巨頭。能在積極配合美國(guó)商務(wù)部的同時(shí)，踩著線提供盡可能好的設(shè)備這一點(diǎn)，已經(jīng)沒什么可以指摘的了。
至于在下周一，其股價(jià)是繼續(xù)跌還是迅速反彈重新沖擊1000美元大關(guān)，這其實(shí)并不重要。畢竟，國(guó)內(nèi)又一個(gè)行業(yè)，已經(jīng)活了。
反正就一句話——美國(guó)折騰這一出，初衷顯然是極壞的，但最后卻被我們給執(zhí)行好了。
作者丨查攸吟
責(zé)編丨石劼
編輯丨段永琪
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