雖然寒冷，但展望2024，中國(guó)半導(dǎo)體和中國(guó)半導(dǎo)體人更要成為一束光

|?微光凝聚，燭照長(zhǎng)空

2023的寒冬已經(jīng)逝去，但2024的春天還未到來。美國(guó)制裁、去中化和行業(yè)下行讓中國(guó)的產(chǎn)業(yè)比想象的還要寒冷，春天也因此放慢了腳步。但半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是時(shí)代紅利的受益者，又是戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性、引領(lǐng)性的產(chǎn)業(yè)，不應(yīng)該怨天尤人，裹足不前，而應(yīng)該積極樂觀，奮起有為。所以，中國(guó)半導(dǎo)體人、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要在漫漫寒夜里成為點(diǎn)亮未來的那束光。

成為一束光，光能驅(qū)散黑暗，帶來光明

2024年中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國(guó)際環(huán)境依然黑云壓城，美國(guó)的“小院高墻”政策繼續(xù)在加強(qiáng)，去中化也在更加深入。

根據(jù)國(guó)家外匯管理局《國(guó)際收支平衡表》最新數(shù)據(jù)，2023年第三季度外商直接投資(FDI)減少118億美元，前三季度外商直接投資累計(jì)總共流出1220億美元。

半導(dǎo)體及相關(guān)領(lǐng)域更是重災(zāi)區(qū)，惠普、美光、Marvell、東芝、TI、AMD、安森美，Qorvo等國(guó)際企業(yè)離開中國(guó)市場(chǎng)，據(jù)芯謀研究了解還有國(guó)際封裝企業(yè)也正在離開中國(guó)。

制裁與去中化已經(jīng)發(fā)生了，后面可能還有更猛烈的沖擊，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不能像鴕鳥一樣把頭埋進(jìn)沙子來回避現(xiàn)實(shí)。

展望2024年，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的外部環(huán)境更為復(fù)雜，美國(guó)將繼續(xù)加大制裁和去中化，繼續(xù)制裁中國(guó)半導(dǎo)體來展示限制中國(guó)的強(qiáng)硬姿態(tài)。

關(guān)于制裁，首先是美國(guó)大選將帶來更大沖擊。美國(guó)兩黨會(huì)輪番操弄對(duì)華制裁，競(jìng)爭(zhēng)性地提出更為嚴(yán)厲的制裁措施。目前美國(guó)各黨候選人正在花樣翻新地提出要強(qiáng)化針對(duì)中國(guó)先進(jìn)技術(shù)的限制，比較新的提法是要以引發(fā)產(chǎn)能過剩為由來制裁中國(guó)高科技產(chǎn)。具體到中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多直接點(diǎn)名中國(guó)半導(dǎo)體成熟工藝制造在輸出產(chǎn)能過剩。

其次，美國(guó)針對(duì)華為手機(jī)發(fā)起的調(diào)查延宕了幾個(gè)月。據(jù)稱美方將在2024年3月拿出最終結(jié)果并出臺(tái)相關(guān)制裁措施，這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)正是美國(guó)大多數(shù)州舉行初選和提出黨團(tuán)代表的時(shí)間，大約三分之一黨團(tuán)代表將要在3月份被選出。此時(shí)針對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體的調(diào)查結(jié)果和制裁措施明顯帶有匯演性質(zhì)，或許更加嚴(yán)厲的制裁將在此次調(diào)查報(bào)告出臺(tái)時(shí)推出。

關(guān)于去中化，首先美國(guó)通過更加嚴(yán)厲的手段促使在華國(guó)際企業(yè)，尤其美國(guó)企業(yè)離開中國(guó)市場(chǎng)。此前是針對(duì)龍頭企業(yè)，現(xiàn)在已經(jīng)通過產(chǎn)業(yè)鏈梳理，促使相關(guān)企業(yè)離開

其次，美國(guó)或?qū)⑨槍?duì)中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)出海，乃至借道其他國(guó)家對(duì)接美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行定點(diǎn)打擊?？梢詤⒄盏氖牵绹?guó)通過電動(dòng)車的動(dòng)力電池和動(dòng)力電池使用的礦物材料是否出自中國(guó)企業(yè)，來限制海外制造的電動(dòng)車進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。或許美國(guó)也將以某種特定標(biāo)記來針對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體出海企業(yè)。

這些措施會(huì)給中國(guó)產(chǎn)業(yè)帶來一定沖擊，但無論美國(guó)如何出招，現(xiàn)實(shí)并非按美國(guó)的意志單線演進(jìn)、加速推進(jìn)，去中化切不斷中國(guó)企業(yè)與國(guó)際企業(yè)雙向交流，制裁也沒有中止中國(guó)技術(shù)進(jìn)步。

首先，國(guó)際企業(yè)需要中國(guó)市場(chǎng)。在政府積極溝通下，在有識(shí)之士推動(dòng)下，有些非美企業(yè)逆向投資中國(guó)市場(chǎng)。例如ST與重慶達(dá)成重磅合作，在重慶落地先進(jìn)的碳化硅工廠，非常高興的是芯謀研究也發(fā)揮了些許作用；ASML對(duì)中國(guó)大陸市場(chǎng)的銷售大幅增加，2023年一季度其在中國(guó)大陸地區(qū)營(yíng)收占比為8%，二季度為24%，三季度驟增至46%，較大地支撐了中國(guó)客戶的需求。還有博世、恩智浦、ST、西門子EDA等也通過不同渠道加大支持中國(guó)市場(chǎng)；韓國(guó)相關(guān)企業(yè)也爭(zhēng)取到了繼續(xù)運(yùn)營(yíng)和升級(jí)中國(guó)大陸工廠的機(jī)會(huì)；2023年張江高科·芯謀研究集成電路產(chǎn)業(yè)峰會(huì)請(qǐng)到了恩智浦全球CEO?Kurt Sievers出席，這是去年中國(guó)所有公開的半導(dǎo)體大會(huì)中，唯一一個(gè)全球領(lǐng)先的國(guó)際半導(dǎo)體企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)參加的會(huì)議，后續(xù)與中國(guó)產(chǎn)業(yè)和政府的相關(guān)合作芯謀研究還在繼續(xù)推動(dòng)中。

其次，制裁也顯現(xiàn)了其兩面性。當(dāng)外企撤出中國(guó)市場(chǎng)，許多環(huán)節(jié)出現(xiàn)供應(yīng)真空，為本土企業(yè)提供了可遇不可求的機(jī)會(huì)。此前本土企業(yè)很難進(jìn)入主流供應(yīng)鏈，現(xiàn)在本土企業(yè)不僅獲得上線試車的機(jī)會(huì)，還獲得整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的全力扶持和資本市場(chǎng)的追捧，大大加速了中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自立自強(qiáng)的進(jìn)度。

中國(guó)半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)全線鋪開，各主要環(huán)節(jié)不斷取得突破。即便很多環(huán)節(jié)尚在努力之中，但中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)培育出了完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，每個(gè)主要環(huán)節(jié)基本都培養(yǎng)出了數(shù)家有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。一個(gè)加速成長(zhǎng)，欣欣向榮的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)體系已經(jīng)出現(xiàn)在中國(guó)大地。

縱然艱難，2024年芯謀研究將繼續(xù)推動(dòng)國(guó)際企業(yè)與中國(guó)企業(yè)的雙向合作。越是在艱難時(shí)刻，產(chǎn)業(yè)人越要成為建橋者，而不是拆橋者。這是芯謀研究的使命，更是中國(guó)半導(dǎo)體人與中國(guó)芯片使命與責(zé)任。

無論美國(guó)如何制裁，自助者天助之，中國(guó)產(chǎn)業(yè)放下一切僥幸開始自救，把命運(yùn)掌握在自己手里的自主意識(shí)和決心，就像刺破無邊黑暗的一道光，開啟了中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的新生。2024年的外部環(huán)境依然嚴(yán)峻，不論出現(xiàn)什么樣的“驚喜”，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要有咬定青山不放松的決心，堅(jiān)持到底就是勝利。因?yàn)橹袊?guó)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走在正確的道路上，而且正在高速奔跑，時(shí)間站在中國(guó)這一邊。

暗夜重重，但黎明終將來臨。中國(guó)半導(dǎo)體人、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自信自立，持之以恒的決心，就是那束驅(qū)散黑暗，帶來光明的光。

成為一束光，光能刺破迷霧，照亮征程

2024年中國(guó)半導(dǎo)體內(nèi)部環(huán)境將繼續(xù)遭受重大考驗(yàn)，要做好持續(xù)承壓的思想準(zhǔn)備。

宏觀層面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年12月份制造業(yè)PMI為49.0%，已連續(xù)3個(gè)月處于收縮區(qū)間。微觀層面，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2023 年第一季度中國(guó)智能手機(jī)出貨量同比下降11.8%，二季度降幅減小至2.1%，但三季度跌幅又?jǐn)U大到6.3%。PC市場(chǎng)也走出大致趨同的走勢(shì)，消費(fèi)電子市場(chǎng)不溫不火。

以前手機(jī)與PC是中國(guó)半導(dǎo)體的主要?jiǎng)恿?，但隨著技術(shù)成熟，經(jīng)濟(jì)下行，人們換機(jī)的頻次大幅放緩，原來的發(fā)展邏輯似乎失效。同時(shí)，新舊技術(shù)轉(zhuǎn)換，AI芯片成為最熱門的賽道，但由于美國(guó)限制，中國(guó)企業(yè)在這一領(lǐng)域很難獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。

好在中國(guó)市場(chǎng)足夠堅(jiān)韌，還擁有無限可能。中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品線豐富，往往東方不亮西方亮。在PC與手機(jī)低迷的時(shí)候，中國(guó)汽車電子、工業(yè)電子高速增長(zhǎng)。2023年中國(guó)新能源汽車總產(chǎn)量將從2022年705.8萬輛增長(zhǎng)到940萬輛，年產(chǎn)量大增33%，已經(jīng)成為全球汽車出口量第一；2023年中國(guó)光伏電池總產(chǎn)量增長(zhǎng)到567.0GW，增速高達(dá)65%。而且在10月份之后，隨著華為手機(jī)的發(fā)售，手機(jī)芯片市場(chǎng)也開始反彈。

尤其驚艷的是設(shè)備領(lǐng)域：2023年中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的342億美元，增長(zhǎng)8%，全球占比達(dá)到30.3%。北方華創(chuàng)作為設(shè)備平臺(tái)企業(yè)高速增長(zhǎng)；中微公司刻蝕設(shè)備在國(guó)際市場(chǎng)又攀高峰；正帆科技的特氣箱國(guó)產(chǎn)替代快速放量；華海清科的CMP設(shè)備向更先進(jìn)制程攀升；盛美上海成功從主業(yè)向新品擴(kuò)張；晶盛機(jī)電設(shè)備與材料雙輪齊飛。這一年，特氣箱、流量計(jì)、真空計(jì)、反應(yīng)噴淋頭、靜電吸盤和閥門等重要零部件取得較大突破，逐漸能夠滿足部分國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備需求。

展望2024，芯謀研究預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)大陸芯片銷售收入將增長(zhǎng)12%，達(dá)到614億美元。從中國(guó)應(yīng)用市場(chǎng)看，2024年中國(guó)各應(yīng)用市場(chǎng)營(yíng)收將有不同程度的增長(zhǎng)。汽車相關(guān)芯片與光伏電池相關(guān)的芯片需求強(qiáng)勁，將整體帶動(dòng)2024年中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)增。

預(yù)計(jì)2024年中國(guó)大陸半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到375億美元，增長(zhǎng)9.6%。未來2-3年零部件產(chǎn)業(yè)將迎來高速高質(zhì)量發(fā)展，由點(diǎn)及面逐漸完善，并對(duì)設(shè)備環(huán)節(jié)形成全面有效支撐。從覆蓋面上看，研發(fā)將覆蓋80%以上的零部件領(lǐng)域，量產(chǎn)將覆蓋50%的面上需求，供應(yīng)將占據(jù)20%的市場(chǎng)份額?？傮w呈現(xiàn)出缺失零部件急劇減少，短板零部件技術(shù)差距快速縮小態(tài)勢(shì)。

中國(guó)市場(chǎng)不僅體量巨大，而且活力十足，即便是在經(jīng)濟(jì)增速放緩的時(shí)候，依然有強(qiáng)大的消費(fèi)動(dòng)能。只要信心不滅，這片神奇的市場(chǎng)就能給出超預(yù)期的回饋。而且，政府在不斷出臺(tái)鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)的政策，隨著各種利好的疊加，行業(yè)反轉(zhuǎn)或許正在悄悄走近。

悲觀者滿眼迷茫，樂觀者步履堅(jiān)定。對(duì)中國(guó)市場(chǎng)抱有無比堅(jiān)定的信心，讓中國(guó)半導(dǎo)體人目光如炬，成為刺穿迷霧的那束光，讓產(chǎn)業(yè)人看得見迷霧中的征程，看得見絢爛的前景。

成為一束光，光能趕走嚴(yán)寒，帶來溫暖

2023年行業(yè)需求低迷，資金枯竭，部分企業(yè)遭遇困難。哲庫、摩星半導(dǎo)體、復(fù)睿微等企業(yè)倒在了寒冬中，更有無數(shù)企業(yè)宣布裁員。

不過，很多倒在寒冬里的企業(yè)自身有重大缺陷，冬天來或不來，這些企業(yè)遲早會(huì)出問題。造芯片是一件非常嚴(yán)肅的事，尤其那些對(duì)技術(shù)、人才和國(guó)際供應(yīng)鏈依賴很高的大芯片，更要慎之又慎。經(jīng)濟(jì)總有波動(dòng)，行業(yè)自有周期，對(duì)大多數(shù)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，產(chǎn)業(yè)寒冬并不可怕，它只是必不可少的周期轉(zhuǎn)換，與四季輪換一樣稀松平常。

盡管市場(chǎng)體感溫度很低，但市場(chǎng)數(shù)據(jù)并不太差。骨干企業(yè)在2023年僅僅是略有下滑，例如華虹營(yíng)收僅僅下滑2%，中芯營(yíng)收下滑9%。

而且周期對(duì)身強(qiáng)力壯者反而是逆勢(shì)擴(kuò)張的良機(jī)，華虹無錫項(xiàng)目、西南某項(xiàng)目等成功啟動(dòng)，還有關(guān)鍵企業(yè)的先進(jìn)工藝獲得突破。前面提及的意法半導(dǎo)體與重慶的合資項(xiàng)目投資總額高達(dá)32億美元，這在全國(guó)范圍內(nèi)，所有行業(yè)里，也是年度重磅國(guó)際化項(xiàng)目；芯謀研究推動(dòng)的萊寶高科與湖州市總投資90億元的電子書項(xiàng)目，是該領(lǐng)域年度重磅項(xiàng)目，也是整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)里逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)的典型案例。

展望2024，據(jù)芯謀研究數(shù)據(jù)，在終端產(chǎn)業(yè)恢復(fù)向好的帶動(dòng)下，2024年中國(guó)大陸晶圓代工市場(chǎng)將增長(zhǎng)9%，達(dá)到124億美元。2024年中國(guó)大陸晶圓代工行業(yè)預(yù)計(jì)12吋產(chǎn)能將新增約13.5萬片/月晶圓，新增產(chǎn)能主要來自12吋，且集中在上海和廣東兩地。預(yù)計(jì)主要大廠的新增產(chǎn)能將獲得較好消化。

這就是中國(guó)市場(chǎng)底蘊(yùn)的體現(xiàn)，也是信心的來源。即便再怎么艱難，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體量依然是超級(jí)力量，足以支撐中國(guó)最重要的產(chǎn)業(yè)保持增長(zhǎng)。

企業(yè)如何過冬，離不開練好內(nèi)功，備好寒衣，耐心等待。市場(chǎng)行情轉(zhuǎn)換在于市場(chǎng)共識(shí)的形成，如果大家都心態(tài)積極，不急躁不盲動(dòng)，你感染我，我照耀你，匯聚成一束樂觀之光，趕走嚴(yán)寒，帶來溫暖。

成為一束光，光能消除迷茫，帶來信心

盡管對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體的未來滿懷信心，在戰(zhàn)略上高歌猛進(jìn)，但在戰(zhàn)術(shù)上既要胸懷正能量，還要看到產(chǎn)業(yè)發(fā)展中產(chǎn)生的問題。

在大國(guó)競(jìng)合背景下的中國(guó)半導(dǎo)體離不開國(guó)家的大力支持，隨著產(chǎn)業(yè)內(nèi)有些民企被國(guó)資背景的企業(yè)的并購，有人擔(dān)心半導(dǎo)體企業(yè)會(huì)越來越國(guó)企化。關(guān)鍵是，在大國(guó)競(jìng)合的特殊時(shí)代，中國(guó)半導(dǎo)體要想高質(zhì)量、高速度成長(zhǎng)，新型舉國(guó)體制要與新型芯片規(guī)律有機(jī)融合，找到有為政府與有效市場(chǎng)之間的結(jié)合點(diǎn)。

中國(guó)半導(dǎo)體的自立自強(qiáng)，首先是中國(guó)企業(yè)在市場(chǎng)中的自立自強(qiáng)。如果對(duì)企業(yè)干預(yù)過多，企業(yè)就會(huì)行政色彩濃厚，市場(chǎng)活力消退。最近這些年，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速成長(zhǎng)的主要原因就是信任市場(chǎng)。技術(shù)進(jìn)步靠市場(chǎng)，企業(yè)治理也靠市場(chǎng)，只有市場(chǎng)才是最有效的評(píng)判體系和激勵(lì)機(jī)制。

欣喜的是國(guó)家正在傾注更多資源扶持民營(yíng)企業(yè)，在新年第一個(gè)工作日，國(guó)家發(fā)改委在福建晉江召開創(chuàng)新發(fā)展“晉江經(jīng)驗(yàn)”促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)，不久前國(guó)家發(fā)展改革委設(shè)立民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局。在這種可喜局面下，希望民營(yíng)企業(yè)能夠在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)揮更大的作用。在半導(dǎo)體這種特殊產(chǎn)業(yè)里，實(shí)現(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略和市場(chǎng)化的有效結(jié)合，實(shí)現(xiàn)新型舉國(guó)體制和新型芯片規(guī)律的新時(shí)代融合。

如果說國(guó)家戰(zhàn)略是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的支柱，那么市場(chǎng)就是產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的路燈。中國(guó)半導(dǎo)體自立自強(qiáng)之路充滿崎嶇，國(guó)家戰(zhàn)略的支持讓產(chǎn)業(yè)充滿動(dòng)力；市場(chǎng)的指引，讓中國(guó)半導(dǎo)體不至于踏入陷阱與歧路。政策與市場(chǎng)兼?zhèn)?，就是中?guó)半導(dǎo)體驅(qū)散行業(yè)迷霧的光，帶給產(chǎn)業(yè)自立自強(qiáng)的信心。

結(jié)語

2023年過去了，縱有曲折，但也僅是大時(shí)代的一點(diǎn)漣漪。三年大疫結(jié)束，就像大病一場(chǎng)，需要時(shí)間恢復(fù)一樣，行業(yè)沒有立刻精神抖擻?？嚯y捶打著每一個(gè)人，悲傷和恐懼只會(huì)在悲觀者心里留下疤痕，而勇敢的人在苦難的淬煉下變得更加堅(jiān)強(qiáng)。生命的價(jià)值并不在榮耀時(shí)刻顯露，而是在面對(duì)黑暗時(shí)，人們內(nèi)心能否散發(fā)出光芒，正如星辰在漆黑的夜空中閃耀，才顯得彌足珍貴。所以中國(guó)半導(dǎo)體需要更多的人成為一束光，微光凝聚，燭照長(zhǎng)空；星星之火，可以燎原。

祝愿中國(guó)半導(dǎo)體人胸中有熱愛，眼里有火花?？v然個(gè)人微光如豆，但你點(diǎn)亮我，我照耀你，中國(guó)芯就會(huì)成為那束光，點(diǎn)亮滿天星斗。雖不能亮如白晝，但足以劃破夜空，驅(qū)散迷霧，樹立信心，照亮征程。

祝愿中國(guó)半導(dǎo)體人，腳踩中國(guó)大地，胸懷中國(guó)芯業(yè)，展望中國(guó)未來，成為一束奮進(jìn)之光。更祝愿中國(guó)芯引領(lǐng)中國(guó)高科技實(shí)現(xiàn)自立自強(qiáng)，引領(lǐng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)突破創(chuàng)新，引領(lǐng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)再立潮頭。