“蔚小理”的時(shí)代結(jié)束了

2019年，困境中的李斌與何小鵬討論過(guò)兩家要不要合并，那年都在四處找錢(qián)的李斌和何小鵬惺惺相惜，李斌說(shuō)缺錢(qián)啊，融不到錢(qián)，蔚來(lái)像是躺在ICU里，隨時(shí)可能掛掉。何小鵬說(shuō)兄弟你別急，我就在ICU門(mén)口坐著，說(shuō)不定下一個(gè)掛的就是我。

反而如今在社交平臺(tái)上最活躍的李想，2019年他的理想ONE才剛剛量產(chǎn)，而理想汽車(chē)的前身車(chē)和家2015年就成立了，創(chuàng)立四年之后路轉(zhuǎn)峰回，理想才終于上市了它的首款重磅產(chǎn)品。

當(dāng)年的蔚小理都陷入過(guò)缺錢(qián)的困境，是蔚小理造車(chē)歷史中的至暗時(shí)刻。不過(guò)他們抱在一起，一同出生入死，成為了中國(guó)新造車(chē)1.0時(shí)代那道最亮麗的風(fēng)景線。

“世間已無(wú)蔚小理”——這是近期品駕在與多位行業(yè)人士交流中，得到的一個(gè)共識(shí)。

一方面，蔚小理作為中國(guó)初代新造車(chē)的符號(hào)，是中國(guó)最早趟出模式創(chuàng)新，在新能源、智能化的轉(zhuǎn)型方向上，敢于打破新車(chē)定義和一切墨守陳規(guī)的形式主義的、具有標(biāo)簽意義的造車(chē)新軍。

是蔚小理，塑造出了傳統(tǒng)車(chē)企與新造車(chē)之間的對(duì)立。

在這期間，蔚小理走過(guò)低谷，感受過(guò)市值的狂飆，也經(jīng)受過(guò)產(chǎn)品換代的成長(zhǎng)的考驗(yàn)。如今的蔚小理不再是“造車(chē)三傻”，他們完成了新造車(chē)從1.0時(shí)代到2.0時(shí)代的進(jìn)化，瞄準(zhǔn)不同的軌道前行。當(dāng)然，他們?cè)谛履茉词袌?chǎng)中的地位還在經(jīng)歷波動(dòng)，挑戰(zhàn)依然有。

另一方面，在如今萬(wàn)花齊放的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，所有車(chē)企，都曾或多或少在以蔚小理為代表的新勢(shì)力沖擊下迎接挑戰(zhàn)、創(chuàng)新和主動(dòng)轉(zhuǎn)型。可以看到的是，如今，具備換電、增程、智能駕駛能力的成熟車(chē)企越來(lái)越多，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的滾動(dòng)效應(yīng)已經(jīng)開(kāi)始。當(dāng)所有車(chē)企都成為了“蔚小理”，告別蔚小理，則意味著在新造車(chē)的歷史進(jìn)程中，這個(gè)稱號(hào)已經(jīng)完成了它的使命，也代表著中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)新的發(fā)展故事。

新造車(chē)1.0時(shí)代：蔚小理圍爐

作為中國(guó)初代造車(chē)新勢(shì)力，蔚小理三家在追求彼此極大的差異化的同時(shí)，他們很多創(chuàng)業(yè)理念實(shí)際上是相通的。

李斌、李想、何小鵬的互聯(lián)網(wǎng)連續(xù)創(chuàng)業(yè)者身份是他們身上共同的基因，僅僅這一點(diǎn)，就讓蔚小理三家比同時(shí)期的新造車(chē)威馬具有更強(qiáng)的融資能力——這對(duì)于中國(guó)新造車(chē)1.0時(shí)期非常重要。

當(dāng)然，刺激李斌、李想、何小鵬造車(chē)的故事也有很多，比如，李想是中國(guó)首批特斯拉車(chē)主之一，何小鵬曾給馬斯克寫(xiě)過(guò)信，李斌思考的原點(diǎn)則更具有理想主義色彩——2012年是中國(guó)霧霾最嚴(yán)重的時(shí)候，李斌覺(jué)得應(yīng)該做一些事情。

彼時(shí)中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的基于就是政策推動(dòng)，以及包括比亞迪等本土巨頭，也在苦苦探索，特斯拉這條鯰魚(yú)還沒(méi)有被放入中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)熱度最高的新造車(chē)還是樂(lè)視汽車(chē)。

2014年到2018年之間，中國(guó)新造車(chē)熱潮達(dá)到頂峰，新增的汽車(chē)品牌一度達(dá)到50家，這其中大多數(shù)都還沒(méi)等到交付就已經(jīng)胎死腹中。在這場(chǎng)巨大的造車(chē)?yán)顺敝?，蔚小理不但活了下?lái)，并成為新造車(chē)的希望。

最近，威馬汽車(chē)創(chuàng)始人沈暉在反思威馬如今的困境時(shí)，就對(duì)蔚小理三家創(chuàng)始人進(jìn)行了分析：

“蔚來(lái)李斌是非常強(qiáng)的，在創(chuàng)立蔚來(lái)以前，他在美國(guó)、香港都做過(guò)上市公司；李想此前也打造了汽車(chē)之家，并且非常成功；何小鵬曾經(jīng)創(chuàng)業(yè)成功，并且他的合作伙伴顧宏地是資本市場(chǎng)的老手。從這方面來(lái)講，我個(gè)人也在加強(qiáng)學(xué)習(xí)，希望（把短板）補(bǔ)得更好一點(diǎn)?！?/p>

在沈暉看來(lái)，蔚小理三家創(chuàng)始人相比自己最大的優(yōu)勢(shì)就是能融到錢(qián)。

融到錢(qián)的前提，是要會(huì)講故事，這是創(chuàng)造標(biāo)簽的時(shí)代。

沈暉覺(jué)得自己不會(huì)講故事，很多反思也是在經(jīng)歷失敗之后才發(fā)現(xiàn)的，如今沈暉就意識(shí)到，對(duì)于造車(chē)新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品特色非常重要，早期做產(chǎn)品還是要亮點(diǎn)突出，要先有一些種子用戶群體，然后慢慢推廣成大眾都接受的品牌。

而像威馬一樣造車(chē)初期就以大眾、豐田為目標(biāo)，產(chǎn)品就顯得平庸，也無(wú)法形成種子用戶。

或者說(shuō)，蔚小理三家，更懂得在造車(chē)初期，以最具特色的產(chǎn)品定位，吸引資本市場(chǎng)和目標(biāo)群體的注意力，又能在新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展初期，在充分競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有完全到來(lái)之前，形成最大程度的差異化。這是這個(gè)時(shí)期的顯著代表。

而這些，也都是資本市場(chǎng)中一個(gè)好故事的重要元素。

經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，蔚小理在外界心目中，分別以主打服務(wù)、智能化和家庭用車(chē)場(chǎng)景的定位已經(jīng)深入人心。

度過(guò)生死劫的蔚小理，也是第一批美股IPO的中國(guó)新造車(chē)勢(shì)力，并且在2020年，蔚小理均實(shí)現(xiàn)毛利率由負(fù)轉(zhuǎn)正，終于不再賠錢(qián)賣(mài)車(chē)。

以蔚小理為代表的中國(guó)新造車(chē)，又有了可以持續(xù)講的好故事。

資本市場(chǎng)對(duì)新勢(shì)力的估值，也在這一年不斷攀升，甚至新勢(shì)力開(kāi)始逆襲傳統(tǒng)車(chē)企，不但有特斯拉碾壓豐田的神話，還有蔚來(lái)、小鵬等在資本市場(chǎng)不斷趕超傳統(tǒng)車(chē)企。

2020年11月，蔚來(lái)市值甚至超過(guò)寶馬、通用，在全球汽車(chē)廠商一度排名第六，前五分別為特斯拉、豐田、大眾、比亞迪、戴姆勒。

蔚小理三家趁勢(shì)追擊，在2021年先后赴港二次上市，資本市場(chǎng)熱度可謂風(fēng)光無(wú)兩。

2021年，伴隨著第一代產(chǎn)品的市場(chǎng)周期走完完整的一年，蔚小理的市值先后進(jìn)入高峰。

2020年11月，小鵬市值超過(guò)500億美元。

2021年1月，蔚來(lái)市值飆升至986億美元。

理想市值高峰在2022年6月到來(lái)，最高時(shí)超過(guò)420億美元。

蔚小理終于度過(guò)一代產(chǎn)品的市場(chǎng)驗(yàn)證期。

在新造車(chē)的1.0時(shí)代，雖然蔚小理形成了不同的品牌標(biāo)簽，而他們之所以能夠成為脫穎而出的第一批造車(chē)新勢(shì)力，也因?yàn)樗麄円灿泻芏嘞嗨泣c(diǎn)。他們抱在一起，讓這個(gè)標(biāo)簽發(fā)光發(fā)熱。

對(duì)補(bǔ)能問(wèn)題的思考——蔚來(lái)大手筆投入換電，理想盤(pán)活增程，小鵬第一個(gè)落地800V高壓快充，本質(zhì)上，蔚小理在解決用戶里程焦慮的痛點(diǎn)上，都形成了各自獨(dú)特的方法論。

創(chuàng)始人色彩——這一點(diǎn)已經(jīng)不需要過(guò)多解釋。

粉絲文化——雖然這一點(diǎn)小鵬相對(duì)較弱，但是，蔚小理相比于傳統(tǒng)車(chē)企，在用戶運(yùn)營(yíng)、社群打造，并以此推動(dòng)品牌塑造上，仍然有更大的優(yōu)勢(shì)。

過(guò)去一年來(lái)，隨著新造車(chē)二線陣營(yíng)開(kāi)始上位，很多新造車(chē)希望以“蔚小理X”來(lái)將自己的地位與蔚小理對(duì)齊，但事實(shí)上，在交付量上已經(jīng)顯現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)的哪吒、零跑，至少?gòu)纳鲜鋈矫鎭?lái)看，仍然無(wú)法與蔚小理相提并論。

2021年，蔚小理均以超過(guò)9萬(wàn)輛的年銷(xiāo)量，躋身中國(guó)新造車(chē)交付榜前三名，而位于第四名的哪吒，當(dāng)年交付量不到7萬(wàn)輛，與蔚小理之間仍然存在較大差距。

那時(shí)，蔚小理是中國(guó)新造車(chē)名副其實(shí)的第一梯隊(duì)，蔚小理的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，甚至對(duì)于中國(guó)動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，也起到了重要的推動(dòng)作用。

在蔚小理的發(fā)展下，8155芯片、Orin芯片、激光雷達(dá)、車(chē)內(nèi)大屏紛紛成為造車(chē)的時(shí)髦元素，并成為新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)型風(fēng)向標(biāo)，新能源汽車(chē)內(nèi)卷風(fēng)潮也由此掀起。

轉(zhuǎn)型：自研、供應(yīng)鏈和生態(tài)的分叉口

蔚小理1.0階段的成功，是在新能源市場(chǎng)先行的成功。在智能化，尤其是自動(dòng)駕駛的能力先行，對(duì)于進(jìn)入2.0階段的蔚小理來(lái)說(shuō)，是獨(dú)立的考驗(yàn)。

蔚小理一代產(chǎn)品的成功，主要是產(chǎn)品定位的成功，他們打開(kāi)了一部分敢于嘗鮮的用戶消費(fèi)市場(chǎng)，一如最早買(mǎi)特斯拉的人一樣，驅(qū)使他們消費(fèi)的更像是一種身份認(rèn)同的召喚。

也因?yàn)榇?，這些用戶愿意花上半年時(shí)間等待一輛ES8的交付，愿意在路上與同樣駕駛著理想ONE的車(chē)主搖下車(chē)窗致意，對(duì)于早期的產(chǎn)能爬坡，蔚小理的用戶給予了不少寬容。

盡管蔚小理初期的產(chǎn)品定位占據(jù)了不少優(yōu)勢(shì)，但是，仍然不可避免地遇到很多問(wèn)題，也推動(dòng)了蔚小理的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

在中國(guó)，全棧自研搶占行業(yè)認(rèn)知，實(shí)際是從蔚小理開(kāi)始的。而此時(shí)具有實(shí)力的中國(guó)自主品牌，大多選擇與供應(yīng)商合作，或扶持自動(dòng)駕駛技術(shù)公司，來(lái)合作開(kāi)發(fā)自動(dòng)駕駛，長(zhǎng)城與毫末、吉利與億咖通、上汽與momenta都是代表。

在轉(zhuǎn)型決策上，蔚小理普遍在中國(guó)傳統(tǒng)車(chē)企之上，并以自動(dòng)駕駛的自研轉(zhuǎn)型最具有標(biāo)志。

蔚小理的首款車(chē)型都是基于Mobileye的Eye Q4打造的，因?yàn)镸obileye的封閉性，蔚小理紛紛投入到Orin，并開(kāi)啟自研之路。

小鵬汽車(chē)是啟動(dòng)算法自研最早的，2018年就發(fā)布了Xpilot2.0，從自適應(yīng)巡航，逐步升級(jí)到遙控泊車(chē)，高速領(lǐng)航輔助駕駛，到如今的城市NPG。

理想、蔚來(lái)最初沒(méi)有搞自研，還有一個(gè)原因是沒(méi)錢(qián)，在經(jīng)過(guò)最難的2019年后，自研被提上日程。

轉(zhuǎn)型自研的必要性，除了自己掌握“白盒子”，產(chǎn)品迭代靈活，不受供應(yīng)商掌控，同時(shí)在產(chǎn)品規(guī)劃與成本博弈中，自研的優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著規(guī)模增加而愈加突出。

蔚來(lái)首款車(chē)型ES8還在以全球首款搭載EyeQ4芯片為賣(mài)點(diǎn)，2020年底發(fā)布ET7時(shí)，就已經(jīng)變成了搭載4顆英偉達(dá)orin芯片，并以“算力超特斯拉FSD 7倍”為噱頭。

2021年，理想ONE改款車(chē)型換了地平線征程3芯片，自研的Li OS系統(tǒng)也正式上車(chē)。

技術(shù)層面，從Mobileye到Orin，蔚來(lái)、理想相繼脫離了Mobileye的打包技術(shù)，開(kāi)啟軟件自研，這一步對(duì)于蔚小理來(lái)說(shuō)也是必須要走的，這樣才利于在智能化的下半場(chǎng)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，在自研深度和進(jìn)度上，蔚小理三家是有差別的。

在全棧自研上，理想是有選擇的，基于場(chǎng)景應(yīng)用和成本的考量，在2020年首先啟動(dòng)了AEB自研。這一年，蔚來(lái)任命曾經(jīng)的Momenta創(chuàng)始人任少卿為助理副總裁，主導(dǎo)自動(dòng)駕駛研發(fā)，?也意味著蔚來(lái)的自動(dòng)駕駛研發(fā)從北美徹底轉(zhuǎn)移至中國(guó)，并啟動(dòng)自研。

這期間，蔚來(lái)、小鵬也相繼傳出了自研自動(dòng)駕駛芯片的消息，但是，在整個(gè)智能化能力尚未真正構(gòu)建成功之前，能夠看到的主要是財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中源源不斷的研發(fā)投入。

而在實(shí)際的運(yùn)行中，各種問(wèn)題接踵而至。

電池原材料價(jià)格上漲，2022年3月整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)面臨的汽車(chē)供應(yīng)鏈危機(jī)，新的考驗(yàn)隨之而來(lái)，最直接的問(wèn)題是，蔚小理第二代產(chǎn)品的交付都出現(xiàn)了問(wèn)題。

去年8月，理想L9因四川限電導(dǎo)致增程器工廠供應(yīng)延遲；因?yàn)閴鸿T件供應(yīng)不足，蔚來(lái)ET7產(chǎn)量相比預(yù)期減少。

對(duì)于這個(gè)階段，李想在接受媒體采訪時(shí)曾分析，三家新勢(shì)力同時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題，都是在第二代產(chǎn)品上的節(jié)奏慢了，但是節(jié)奏慢的原因和影響各不相同。

對(duì)于理想的問(wèn)題，李想則認(rèn)為，80%是自身的能力和管理問(wèn)題。

或者說(shuō)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，用戶已經(jīng)沒(méi)有過(guò)去的高容忍度，來(lái)等待幾個(gè)月甚至一年之久的新車(chē)交付了，蔚小理除了提供高期待值產(chǎn)品，也必須縮短新車(chē)交付周期，提升用戶體驗(yàn)。

這也讓蔚小理對(duì)特斯拉與比亞迪的研究更加深入，但是，蔚小理中還沒(méi)有一家在完全復(fù)制特斯拉或者比亞迪的路徑。

這是一場(chǎng)時(shí)間與金錢(qián)的考驗(yàn)，蔚小理們都在尋求最優(yōu)解，既無(wú)法做到所有核心硬件都自研，也無(wú)法大規(guī)模垂直整合供應(yīng)鏈，在這一關(guān)乎如何長(zhǎng)期發(fā)展的課題里，蔚小理既有共性的選擇，又顯示出相對(duì)各異的發(fā)展理念。

蔚來(lái)決定自研電池，但理想決定不碰電芯，小鵬則是最早選擇“不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，分散布局供應(yīng)商。

不過(guò)蔚小理三家都啟動(dòng)了自動(dòng)駕駛芯片的研發(fā)，來(lái)構(gòu)建智能汽車(chē)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)能力。

李想對(duì)于供應(yīng)鏈哪些自己做，哪些不自己做的判斷，主要來(lái)自于兩方面，一個(gè)是我不做，就沒(méi)人給我做；另外一個(gè)是如果自己越封閉，效率越高，就自己來(lái)做，如果越開(kāi)放，效率越高，就交給別人做。

蔚來(lái)涉獵最廣，也因此包袱最大。兩年前蔚來(lái)提到的150度固態(tài)電池，直到目前仍然沒(méi)有發(fā)布；新品牌阿爾卑斯挑戰(zhàn)重重；歐洲市場(chǎng)并沒(méi)有如預(yù)想的推進(jìn)。

小鵬汽車(chē)曾設(shè)想在2022年底開(kāi)啟Robotaxi運(yùn)營(yíng)，而實(shí)際也未能成行。雖然自研啟動(dòng)較早，但是小鵬汽車(chē)仍然忙于糾正路線，比如放棄高精地圖路線，轉(zhuǎn)向單車(chē)智能。

在蔚來(lái)、小鵬相繼出海歐洲后，理想并沒(méi)有急于將出海提上日程，決定這一戰(zhàn)略的還有一個(gè)重要原因：理想目前的增程路線并不適應(yīng)歐洲市場(chǎng)需求。

供應(yīng)鏈深度，蔚小理的介入程度并不相同，而這些理念，從根本上來(lái)說(shuō)，來(lái)自于創(chuàng)始人的判斷與思考。

不再同框的三個(gè)人，分道揚(yáng)鑣的三家公司

蔚小理三家創(chuàng)始人何時(shí)同框，難度不亞于TFBOYS再度合體。

蔚小理三家的風(fēng)格，都有一些模仿的痕跡，這其實(shí)主要來(lái)自于創(chuàng)始人的喜好。

小鵬汽車(chē)每年的1024科技日，與特斯拉每年的AI Day有著相似之處。

理想汽車(chē)則熱衷于復(fù)刻蘋(píng)果發(fā)布會(huì)。

蔚來(lái)，在服務(wù)能力和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，都更喜歡向?qū)汃R這種豪華品牌看齊。

與此同時(shí)，越來(lái)越風(fēng)格化的蔚小理，在思考著各自的創(chuàng)業(yè)路上，抱團(tuán)的景象也越來(lái)越少了，雖然三家也不曾將彼此設(shè)定為競(jìng)品，但隨著產(chǎn)品增多，有那么一段時(shí)間，蔚小理三家也在互相拉踩。

2017年蔚來(lái)的首屆NIODAY，李想作為投資人為其站臺(tái)，還買(mǎi)了一輛ES8。

一年后，理想ONE上市，李斌也親自到場(chǎng)。三位創(chuàng)始人的“著名合影”來(lái)自于2020年，當(dāng)時(shí)何小鵬在愛(ài)社交媒體上配文，

“三個(gè)苦逼，在憶苦思變。”

成立八年多時(shí)間以來(lái)，蔚小理三家創(chuàng)始人的合體照片少之又少。

李想有一點(diǎn)說(shuō)的很對(duì)，蔚小理三家企業(yè)，反映的都是以創(chuàng)始人個(gè)人為主的思考和投射。

2021年底ET5發(fā)布時(shí)，李斌暗諷理想車(chē)內(nèi)大屏幕多。

去年6月理想L9上市前夕，何小鵬則在社交媒體上發(fā)布了這樣一段話，“在激烈競(jìng)爭(zhēng)的全球市場(chǎng)，非快銷(xiāo)品行業(yè)、to C非保護(hù)領(lǐng)域，有哪個(gè)好產(chǎn)品是靠精準(zhǔn)定位，在中期或長(zhǎng)期可以獲得優(yōu)勢(shì)或壁壘的？”

李想隨即以愛(ài)心表情回復(fù)。

隨著第二代產(chǎn)品的發(fā)布，蔚小理三位創(chuàng)始人實(shí)際上已經(jīng)在暗戳戳較勁了。

去年7月，品駕在蔚小理半年表現(xiàn)盤(pán)點(diǎn)中曾經(jīng)提到，蔚小理無(wú)法做朋友的表現(xiàn)之一，就是三家創(chuàng)始人由過(guò)去的抱團(tuán)，變成了現(xiàn)在的互懟。

在營(yíng)銷(xiāo)上，去年在理想的帶動(dòng)下，還推動(dòng)了一波熱度。前有理想“500萬(wàn)以內(nèi)最好的家用SUV”,后有何小鵬的“50萬(wàn)以內(nèi)最好的SUV”。

不過(guò)，小鵬G9并沒(méi)有像預(yù)想中的加入蔚小理中高端市場(chǎng)的大混戰(zhàn)；蔚來(lái)第二代車(chē)型ES7，相比于理想第二代車(chē)型的表現(xiàn)也顯得遜色。

這或許可以理解為，本該在市場(chǎng)上形成交集，甚至是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的蔚小理，在第二代產(chǎn)品階段，因?yàn)楦髯缘膽?zhàn)略成功或失誤，讓三者的市場(chǎng)地位開(kāi)始拉開(kāi)差距。

與此同時(shí)，李斌與何小鵬在社交媒體中，開(kāi)始變得低調(diào)。

李斌上一次被群嘲，還是在2021年末舉行的NIODAY接受采訪期間說(shuō)的，“完全不理解，怎么現(xiàn)在還有人買(mǎi)油車(chē)？油車(chē)除了能聞點(diǎn)汽油味，別的還有什么好？”

經(jīng)過(guò)去年的動(dòng)蕩，何小鵬也很少在社交媒體發(fā)言了，即便是對(duì)于小鵬汽車(chē)提振銷(xiāo)量意義重大的P7i改款車(chē)型上市，何小鵬也沒(méi)有打call。

蔚小理中，最活躍的就只剩下李想了。

對(duì)于蔚小理本身來(lái)說(shuō)，三者之間似乎也不再想互相扯上關(guān)系。更重要的是，無(wú)論是抱團(tuán)還是互踩，這種熱度除了制造話題，實(shí)際上并沒(méi)有對(duì)蔚小理第二代產(chǎn)品帶來(lái)實(shí)際的推動(dòng)作用。

蔚小理的市場(chǎng)地位，最終還是要靠實(shí)力去證明。

告別蔚小理聯(lián)盟

蔚小理這個(gè)曾經(jīng)初代新造車(chē)符號(hào)已經(jīng)完成了它的使命，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)走向了萬(wàn)花開(kāi)放的新階段。

2022年，蔚小理的供應(yīng)鏈都相繼出現(xiàn)了問(wèn)題，影響之大，甚至讓李想覺(jué)得，（蔚小理）三家新勢(shì)力的節(jié)奏和行業(yè)爆炸性的增長(zhǎng)出現(xiàn)了一個(gè)錯(cuò)配。

這一年特斯拉還在通過(guò)自由度頗高的降價(jià)碾壓對(duì)手，比亞迪崛起試圖用混動(dòng)技術(shù)兩分天下，善用定語(yǔ)的新勢(shì)力榜單中也出現(xiàn)了越來(lái)越多二線新勢(shì)力的影子。

不如說(shuō)，所有車(chē)企都變成了新勢(shì)力。

也是在這一年，蔚小理的分野開(kāi)始了。

在整個(gè)新勢(shì)力的排名中，蔚小理也不再是佼佼者。一方面，市場(chǎng)也普遍認(rèn)為，市場(chǎng)內(nèi)的玩家占坑已經(jīng)結(jié)束，留給新品牌的機(jī)會(huì)窗口正在慢慢關(guān)閉，想殺出一個(gè)新的品牌變得更難了。

另一方面，隨著市場(chǎng)越來(lái)越開(kāi)放，配套越來(lái)越成熟，并且在蔚小理最初的市場(chǎng)試探下，具備換電、增程、智能駕駛能力的成熟車(chē)企也越來(lái)越多，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的產(chǎn)品真正地進(jìn)入了萬(wàn)花開(kāi)放的時(shí)代，滾動(dòng)效應(yīng)已經(jīng)開(kāi)始。與其說(shuō)蔚小理的時(shí)代過(guò)去了，不如說(shuō)所有車(chē)企都成為了蔚小理，我們想象的那個(gè)“蔚小理”這個(gè)符號(hào)完成了它的使命。

套用一句時(shí)髦的話，時(shí)代造就了蔚小理，并且打開(kāi)了一個(gè)狂飆的窗口期。但接下來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，不需要蔚小理聯(lián)盟了。

如今，蔚小理的市值已經(jīng)不再并駕齊驅(qū)。蔚來(lái)+小鵬，抵不上理想的市值。齊頭并進(jìn)的蔚小理，差距越來(lái)越大。

新造車(chē)改變了很多游戲規(guī)則，比如月度榜單，在自主定語(yǔ)的語(yǔ)境里，蔚小理毫無(wú)交集。

在2023年，三家對(duì)于未來(lái)一年市場(chǎng)的研判和投入也處于不同的賽道——蔚來(lái)強(qiáng)調(diào)整體服務(wù)體系能力的提升，理想依然側(cè)重產(chǎn)品效率和組織能力，小鵬則要重啟探索和創(chuàng)業(yè)精神。

蔚小理中，以李想最喜歡傳輸管理方法論，但是這一套無(wú)論是用來(lái)套用蔚來(lái)還是小鵬，會(huì)發(fā)現(xiàn)并不適用。

蔚小理之間的差別，已然是誰(shuí)也成為不了誰(shuí)。

不過(guò)事實(shí)上，有一點(diǎn)可以肯定，作為都曾將BBA作為目標(biāo)的蔚小理，實(shí)際上確實(shí)還尚未實(shí)現(xiàn)真正的超越。

2022年，奔馳在中國(guó)銷(xiāo)量76.2萬(wàn)輛，平均成交價(jià)為46.1萬(wàn)元；寶馬銷(xiāo)量77萬(wàn)輛，平均成交價(jià)39.8萬(wàn)元；奧迪銷(xiāo)量64.3萬(wàn)輛，平均成交價(jià)33.1萬(wàn)元。

BBA中，最暢銷(xiāo)的寶馬5系一年銷(xiāo)量超過(guò)17萬(wàn)輛，奔馳GLC一年銷(xiāo)量接近15萬(wàn)輛。

最近，李想在微博中提到了鴻溝理論，大意是，市占率超過(guò)30%即跨越鴻溝開(kāi)始加速。這意味著，如果真想全面碾壓BBA，蔚小理必須具備年銷(xiāo)量70萬(wàn)輛的能力，并且有年銷(xiāo)量過(guò)10萬(wàn)輛的爆款高端車(chē)型。

如今活躍在社交媒體上的只有李想了 圖源：微博截圖

從目前來(lái)看，蔚小理對(duì)豪華品牌的挑戰(zhàn)，還局限在二線豪華陣營(yíng)。

這也意味著，在市場(chǎng)加劇的新階段，蔚小理的市場(chǎng)地位也會(huì)散落在不同位置，對(duì)他們的考驗(yàn)只會(huì)更大，倘若蔚來(lái)不持續(xù)加深換電護(hù)城河，那么迎頭趕上的可能是飛凡，沒(méi)有換電加持的ET5與小鵬P7i之間很可能會(huì)產(chǎn)生直接競(jìng)爭(zhēng)；理想純電發(fā)布，它與蔚來(lái)之外的很多產(chǎn)品都會(huì)成為對(duì)手；在30萬(wàn)以上市場(chǎng)缺乏一席之地的小鵬，在沒(méi)有更高的產(chǎn)品溢價(jià)之前，規(guī)?；瘜?duì)其就更為重要，這意味著小鵬必須具備制造多款爆款的能力，在這點(diǎn)，它對(duì)標(biāo)的似乎更像是比亞迪和特斯拉。

過(guò)去幾年來(lái)，走過(guò)1.0時(shí)代的蔚小理，在相似的發(fā)展階段，都遇到了相似的問(wèn)題，而蔚小理的分野，就在于他們解決問(wèn)題的方式不同。如今的蔚小理已經(jīng)分道揚(yáng)鑣，在不同的領(lǐng)域繼續(xù)他們的故事，我們也認(rèn)為，他們的歷史值得被記住，與此同時(shí)，我們也不需要再講蔚小理的故事了。

是時(shí)候告別這個(gè)稱號(hào)了。