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與非網(wǎng)親愛滴網(wǎng)友們，我是今天的主播——愛八卦、最愛八卦的小與。
新一期《芯八卦》又與大家見面了，八卦我們是認(rèn)真的！
半導(dǎo)體風(fēng)云事件多？只是套路的隨時(shí)切換！今天我們就來(lái)透過近期圈里的分分合合，看看心機(jī)佬都使出了什么花招。
本期八卦內(nèi)容包括：
1. 英特爾買買買不斷，收購(gòu) Mobileye 才是走上正途
2. 蘋果專業(yè)坑隊(duì)友，Imagination 救世主在何方
3. TI 收購(gòu) AMD，迷之戀情可能是條假消息
八卦事件一：英特爾豪賭自動(dòng)駕駛
3 月 13 日，英特爾宣布以 153 億美元將以色列自動(dòng)駕駛技術(shù)公司 Mobileye 收入囊中。消息一出，英特爾股價(jià)下降 2%，Mobileye 股價(jià)上升 30%。對(duì)于這樁聯(lián)姻，似乎外界看好的多、看衰的少。這場(chǎng)聯(lián)姻究竟要怎樣進(jìn)行呢？
預(yù)計(jì)最終交易在未來(lái) 9 個(gè)月內(nèi)完成，交易完成后 Mobileye 將與英特爾的自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)部門（ADG）合并，形成新的自動(dòng)駕駛部門。
英特爾的巨資到底花得值不值？
英特爾在錯(cuò)過移動(dòng)時(shí)代的順風(fēng)車之后，一直在尋找下一個(gè)機(jī)遇，仗著財(cái)大氣粗，開啟收、收、收的模式。布局自動(dòng)駕駛，英特爾其實(shí)早已經(jīng)下手，Mobileye 只是英特爾大計(jì)劃中的一步棋。下面我們來(lái)看看英特爾曾經(jīng)的那些收購(gòu)：
2016 年 4 月，收購(gòu)專注為機(jī)器人和無(wú)人駕駛汽車開發(fā)芯片的意大利半導(dǎo)體制造商 Yogitech；
2016 年 5 月，收購(gòu)提供駕駛輔助系統(tǒng)軟件 / 服務(wù)的俄羅斯公司 Itseez；
2016 年 8 月，收購(gòu)深度學(xué)習(xí)初創(chuàng)公司 Nervana Systems，這家公司由原高通神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)研發(fā)負(fù)責(zé)人創(chuàng)建，擁有目前最快的深度學(xué)習(xí)框架，預(yù)計(jì)于 2017 年推出速度比 GPU 快 10 倍的深度學(xué)習(xí)專用芯片；
2016 年 9 月，收購(gòu)致力于高性能處理器體系機(jī)構(gòu)及計(jì)算機(jī)視覺芯片研發(fā)公司 Movidius，據(jù)稱其視覺中心的芯片比市場(chǎng)上其他芯片的功耗都要低。
既然收了這么多家公司，英特爾為何還要把 Mobileye 納入囊中？
首先要說(shuō)的是，英特爾自身的汽車部門，并沒有太多的直接途徑可以打入自動(dòng)駕駛行業(yè)，要大肆進(jìn)軍汽車電子市場(chǎng)，還需要借助外力；
其次，此前這一系列收購(gòu)涉及機(jī)器人到傳感器等不同零部件，但并非是無(wú)人駕駛系統(tǒng)開發(fā)領(lǐng)域重要的參與者。
作為 ADAS 行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，Mobileye 擁有 20 多家大牌汽車制造商客戶，覆蓋車型高達(dá) 200 多款，占據(jù)全球 ADAS 市場(chǎng) 70%以上的份額。
Mobileye 擁有廣泛的產(chǎn)品組合，包括車用攝像頭、傳感器芯片、車載網(wǎng)絡(luò)、交通地圖、機(jī)器學(xué)習(xí)、云軟件及數(shù)據(jù)融合和管理等，可填補(bǔ)了英特爾布局棋盤中極為重要的一塊。英特爾和 Mobileye 聯(lián)姻，使他們能夠?qū)?shù)據(jù)處理需求與傳感器技術(shù)結(jié)合起來(lái)。
收購(gòu) Mobileye，英特爾將完成快速布局從人工智能、到物聯(lián)網(wǎng)，再到無(wú)人駕駛的技術(shù)核心矩陣，成為具備從感知、到?jīng)Q策、到控制、到通信，英特爾有了無(wú)人駕駛的全套軟硬件解決方案供應(yīng)商。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這樁聯(lián)姻就是：各取所長(zhǎng)，各取所需。
那 Mobileye 看中英特爾什么？
依靠英特爾的資源，Mobileye 可擴(kuò)充其軟硬件系統(tǒng)；通過吸收英特爾汽車團(tuán)隊(duì)，可以繼續(xù)與很多合作伙伴直接合作。
這樣的精準(zhǔn)合體，可謂是幾家歡喜幾家愁，業(yè)內(nèi)人士現(xiàn)在最心疼的就是花巨資收購(gòu) NXP 的高通，本以為汽車電子之路暢通無(wú)阻，誰(shuí)知半路殺出個(gè)英特爾攪局。
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八卦事件二：蘋果專業(yè)坑隊(duì)友，Imagination 救世主在何方
近日，蘋果突然宣布取消與 Imagination 的合作，將在兩年內(nèi)放棄使用后者的一切技術(shù)，從而轉(zhuǎn)向自研 GPU 之路。同期，有消息表示蘋果欲收購(gòu)東芝閃存，欲自己把控閃存技術(shù)。很顯然，蘋果這是準(zhǔn)備走“自給自足”的道路，向更全面的設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)型。
對(duì)于 Imagination 這樣的老隊(duì)友，蘋果為何要下如此狠手？
根據(jù)高德納公司數(shù)據(jù)，一部售價(jià) 400 美元的智能手機(jī)中，零部件成本總額大約在 120 到 150 美元之間，而專利授權(quán)費(fèi)用則超過這個(gè)數(shù)額。因此，手機(jī)利潤(rùn)的高低，取決于自主掌握了多少專利技術(shù)，蘋果的高利潤(rùn)就是如此。
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OLED 屏、玻璃面板、更大存儲(chǔ)空間、激光傳感器等產(chǎn)品的引入，都會(huì)帶來(lái)成本的增加，蘋果想要在維持高利潤(rùn)就必須進(jìn)行成本控制，那么這些專利費(fèi)便成首先要削減的。這就是 Imagination 被拋棄的原因。
而在此之前，也已經(jīng)有了苗頭。2016 年 11 月，就有爆料稱蘋果自家用于 iPad 和 iPhone 設(shè)計(jì)的 A 系列處理器，除了 CPU 自主定制之外，如今也終于成功自主設(shè)計(jì)了 GPU 圖形處理單元。而后又有消息稱，蘋果到處挖 GPU 人才。無(wú)論擔(dān)心 Imagination 被收購(gòu)，還是蘋果要加速自研 GPU 進(jìn)程，都說(shuō)明蘋果鐵了心要拋棄 Imagination。
不禁要感嘆一聲，成為蘋果的“御用”供應(yīng)商自然是一件幸事，一旦關(guān)系破裂就要承受可能的致命一擊，比如這次分手就致使 Imagination 股價(jià)一度下跌了 61.6％。與這有類似一幕的是，蘋果與其藍(lán)寶石廠商 GT Advanced Technologies 分道揚(yáng)鑣，后者申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)后，股價(jià)狂跌 90%。盡管高通一直是專利硬漢的形象，但是蘋果專利訴訟對(duì)高通股價(jià)依然造成了不小的影響。
業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，拿專利費(fèi)下手，蘋果的腳步不停歇。下一個(gè)倒霉的將是高通，畢竟 2017 一開年，蘋果就四下起訴高通，專利戰(zhàn)火從美國(guó)燃到英國(guó)，高通市值蒸發(fā)百億美元。但是業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這只是個(gè)開端。
在這場(chǎng)分手中，Imagination 很被動(dòng)，它又說(shuō)了什么？
Imagination 不認(rèn)為蘋果能夠完全避開自家的 IP 知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利和保密信息，他們要求蘋果提供自主 GPU 設(shè)計(jì)沒有侵犯到公司 IP 的證據(jù)，但蘋果卻暫時(shí)拿不出手。
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失掉最大客戶的 Imagination，現(xiàn)在還這樣自信。盡管有傳聞表示蘋果拋棄 Imagination 是假，準(zhǔn)備買入囊中是真。哪怕 Imagination 有意賣身，但是面對(duì)使陰招的蘋果，估計(jì)不會(huì)輕易同意了。那么誰(shuí)能成為它的救命稻草？
蘋果之外，Intel、聯(lián)發(fā)科甚至三星都是或者曾是 Imagination 的大客戶。不過目前看，指望這幾大家出手不太現(xiàn)實(shí)。
業(yè)內(nèi)認(rèn)識(shí)紫光大有可能成為 Imagination 的救世主，原因二：
- 2016 年 5 月，紫光集團(tuán)就收購(gòu)了 Imagination 公司 3%的股份，紫光對(duì) Imagination 青睞已久；
- 紫光拿下了 1500 億融資，有充足的資金準(zhǔn)備。
Imagination 的出路還未明朗，就有消息爆出英國(guó)戴樂格半導(dǎo)體(Dialog?Semiconductor)將失去蘋果的芯片供應(yīng)合同，受此影響 Dialog?當(dāng)日股價(jià)便一度下挫 36%?？磥?lái)蘋果要在自給自足的道路上一去不復(fù)返了，蘋果供應(yīng)商要開啟人人自危的模式了。
八卦事件三：TI 收購(gòu) AMD，可能是條假消息
前幾日爆出消息“TI 有意收購(gòu) AMD”的消息，并指明了每股 18 美元的收購(gòu)價(jià)，交易總價(jià)可能達(dá)到 164 億美元。但是時(shí)至今日，AMD 與 TI 雙方并未就此傳言發(fā)表任何回應(yīng)。這場(chǎng)迷之收購(gòu)案有太多的蹊蹺，以至于讓人質(zhì)疑信息的可信度。
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可疑點(diǎn)一：“小道”消息
對(duì)于重大收購(gòu)案，信息源往往是權(quán)重較高的幾家媒體或者官方之口，而“TI 欲收購(gòu) AMD”傳聞僅僅是非官方的一家（CNA Finance）之詞。經(jīng)過一天的事件發(fā)酵，我們也并未看到任何官方的說(shuō)辭。信息源單調(diào)且不權(quán)威，讓人心生懷疑。
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可疑點(diǎn)二：股價(jià)不升反降
收購(gòu)案往往會(huì)帶來(lái)股價(jià)的變動(dòng)，基本是千篇一律的你漲我也漲。然而，4 月 6 日收盤時(shí) AMD 的股價(jià)幾乎沒有震動(dòng)，尾盤一度還略跌。如若這場(chǎng)聯(lián)姻是真的，AMD 與 TI 股價(jià)雙雙下跌，也是史無(wú)前例“不被祝?！钡氖召?gòu)案了。
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可疑點(diǎn)三：AMD 對(duì) TI 價(jià)值幾何
TI 現(xiàn)在的策略是輕數(shù)字重模擬，盡管現(xiàn)在與曾經(jīng)都擁有處理器業(yè)務(wù)，但是與 AMD 在業(yè)務(wù)上還是風(fēng)馬牛不相及。早在九十年代，TI 已經(jīng)離開了與英特爾搶奪的 X86 市場(chǎng)；如今更是退出消費(fèi)級(jí)處理器市場(chǎng)，安安靜靜地做一個(gè) DSP 模擬 IC 領(lǐng)導(dǎo)者。
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AMD 一直以消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)為中心，PC 市場(chǎng)是堅(jiān)守陣地，作為英特爾的死對(duì)頭，是 X86 CPU 及高性能 GPU 市場(chǎng)上的重要角色。
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提到 AMD 的看家本領(lǐng)，自然會(huì)想起圖像處理技術(shù)，而其勁敵 NVIDIA 早已是投身自動(dòng)駕駛的市場(chǎng)。為了強(qiáng)化汽車領(lǐng)域的實(shí)力，英特爾更是擲豪金將圖像處理專家 Mobileye 收入囊中。所以關(guān)于這場(chǎng)不知真假的收購(gòu)，外界能猜想到的就是 TI 看重 AMD 的圖像處理技術(shù)，準(zhǔn)備大肆進(jìn)軍汽車領(lǐng)域了。
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不過這個(gè)猜想，似乎有些太牽強(qiáng)。
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深扒 TI 的業(yè)務(wù)組成，可發(fā)現(xiàn)汽車領(lǐng)域是一直以來(lái)深耕的市場(chǎng)，只是不是重點(diǎn)市場(chǎng)而已，相較于的營(yíng)收比例較高的工業(yè)領(lǐng)域，汽車領(lǐng)域顯得微小了很多，有較大的發(fā)展空間。如若 TI 重點(diǎn)發(fā)力汽車領(lǐng)域，這必將成為強(qiáng)有力的增長(zhǎng)點(diǎn)。
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但是 AMD 卻不同，其產(chǎn)品則基本與汽車電子市場(chǎng)無(wú)關(guān)。無(wú)論是 Ryzen 系列處理器、Naples 服務(wù)器芯片還是 Vega 高性能 GPU，都重點(diǎn)面向 PC 和服務(wù)器市場(chǎng)。圖像領(lǐng)域的不錯(cuò)成績(jī)，能否直接在汽車領(lǐng)域開出花，還是一個(gè)重新設(shè)計(jì)及驗(yàn)證的問題。畢竟 NVIDIA 在人工智能與自動(dòng)駕駛上的投入已經(jīng)不止是兩三年的時(shí)間了。PC 與移動(dòng)芯片的經(jīng)驗(yàn)，可以復(fù)制，但是不能直接照搬到汽車上。
AMD 在汽車領(lǐng)域的分量和價(jià)值太低了，TI 真的會(huì)下血本進(jìn)行這個(gè)投資？
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換而言之，如果 TI 真的要發(fā)力汽車領(lǐng)域，那么換個(gè)意中人是不是更好？比如有共同志向，可打下一片汽車江山的；比如門當(dāng)戶對(duì)，在模擬或者混合信號(hào)領(lǐng)域有發(fā)言權(quán)的；比如性格（領(lǐng)域）互補(bǔ)，能自帶汽車領(lǐng)域嫁妝的。對(duì)于 TI 這樣市值數(shù)一數(shù)二的半導(dǎo)體公司而言，錢不是問題，買誰(shuí)還愁嗎？只是小編看不懂，收購(gòu) AMD 究竟為何，也許下面這幾家半導(dǎo)體公司更適合 TI：
安森美
受益于汽車市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，安森美半導(dǎo)體在該領(lǐng)域取得了不俗的成績(jī)，已經(jīng)成為全球排名第一的汽車傳感器供應(yīng)商，也獲得了全球 70% 的 ADAS 市場(chǎng)份額。通過多次收購(gòu)與整合，安森美已是全球第 7 大汽車半導(dǎo)體供應(yīng)商(除微控制器以外的第二大供應(yīng)商)，其汽車圖像傳感器、自適應(yīng)前照燈、點(diǎn)火 IGBT 全球市占稱冠。安森美可提供一套相對(duì)完善的汽車電子產(chǎn)品。在汽車領(lǐng)域如魚得水的安森美，難道 TI 不心動(dòng)？
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賽靈思
賽靈思是當(dāng)今全球最大的可編程邏輯完整解決方案的供應(yīng)商。而汽車領(lǐng)域也是其重點(diǎn)發(fā)力的領(lǐng)域之一，Xilinx 推出業(yè)界領(lǐng)先的 All Programmable 技術(shù)組合并擁有穩(wěn)健可靠的生態(tài)系統(tǒng)，為下一代駕駛員輔助、駕駛員信息娛樂應(yīng)用提供了整體解決方案。賽靈思汽車解決方案具有高可靠性和靈活性。而 FPGA 被看作拿下人工智能重要力量，拿下賽靈思，還用擔(dān)心拿不下人工智能與自動(dòng)駕駛？
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英飛凌
英飛凌在全球汽車電子和功率半導(dǎo)體領(lǐng)域處于行業(yè)前列位置，為各國(guó)電動(dòng)汽車提供關(guān)鍵組件，其功率模塊具備最高等級(jí)的功率密度、創(chuàng)新的安裝和連接方式能夠?yàn)榭蛻籼峁╈`活的平臺(tái)。在功率半導(dǎo)體細(xì)分市場(chǎng)中，英飛凌居全球第一位。TI 為何不考慮一下英飛凌呢？
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說(shuō)了這么多，好像是 AMD 配不上 TI 一般，還有可能是：TI 有意、AMD 無(wú)情。
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與 AMD 傳出緋聞的廠商眾多，早在 2013 年就有消息稱 AMD 要被高通收購(gòu)，隨后傳聞不攻自破；2015 年又傳出神州龍芯、中芯國(guó)際、創(chuàng)投等中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)組建的財(cái)團(tuán)將對(duì) AMD 展開整體并購(gòu)，最終也是空歡喜一場(chǎng)。
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如今，AMD 已走出窮困潦倒的境地，呈爬坡上升之勢(shì)。AMD 股價(jià)持續(xù)上漲，Ryzen 處理器以及即將上市的 RX 500、RX Vega 等新品甚是長(zhǎng)臉，CPU、GPU 業(yè)務(wù)也逐漸恢復(fù)元?dú)?，大有不把英特爾放在眼里的傲氣。在業(yè)績(jī)看漲的情況下冒然賣身，AMD 應(yīng)該不會(huì)這么傻。
綜合而言，“TI 有意 164 億美元收購(gòu) AMD”真值得質(zhì)疑。但質(zhì)疑終究只是質(zhì)疑，不能完全否認(rèn) TI 與 AMD 聯(lián)姻的可能性，因?yàn)?CNA Finance 有鼻子有眼地給出了每股 18 美元的收購(gòu)價(jià)，好像是一名內(nèi)幕知情者在進(jìn)行爆料。
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關(guān)于 TI 與 AMD 的后續(xù)故事，誰(shuí)來(lái)揭曉？也許用一句結(jié)尾最合適：時(shí)間會(huì)給出最好的答案。
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這個(gè)圈的分分合合有太多，這一秒還是堅(jiān)定盟友，下一秒可能就形同陌路。本期《芯八卦》就到這里，下期見。
本期《芯八卦》就到這里，我們下期見。
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