擬募資超16億元！張江這家半導(dǎo)體公司19日首發(fā)上會(huì)

本次沖刺科創(chuàng)板，南芯科技擬募資16.58億元，將用于“高性能充電管理和電池管理芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“高集成度AC-DC芯片組研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“汽車電子芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“測試中心建設(shè)項(xiàng)目”以及“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

南芯科技成立于2015年，注冊地位于上海張江，主要從事模擬與嵌入式芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，專注于電源和電池管理領(lǐng)域，并為客戶提供端到端的完整解決方案。

作為國內(nèi)領(lǐng)先的模擬和嵌入式芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，南芯科技多年來主營模擬與嵌入式芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售業(yè)務(wù)，專注于電源及電池管理領(lǐng)域，致力于為客戶提供端到端的完整解決方案。

公司現(xiàn)有產(chǎn)品覆蓋了充電管理芯片（含電荷泵充電管理芯片、通用充電管理芯片、無線充電管理芯片）、DC-DC芯片、AC-DC芯片、充電協(xié)議芯片及鋰電管理芯片等多種芯片，通過打造完整的產(chǎn)品矩陣，滿足客戶系統(tǒng)的應(yīng)用需求。

公司積極把握近年來新興應(yīng)用領(lǐng)域和新興技術(shù)的發(fā)展方向，秉持不斷創(chuàng)新的企業(yè)文化，為客戶提供高性能、高品質(zhì)與高經(jīng)濟(jì)效益的IC解決方案，已成為市場領(lǐng)先的電源和電池管理芯片供應(yīng)商，也借此積累了豐富的品牌客戶資源。

南芯科技曾獲得2019上海浦東企業(yè)發(fā)布榮譽(yù)企業(yè)、上海科技企業(yè)孵化器30年新銳創(chuàng)業(yè)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、2021中國IC風(fēng)云榜“年度技術(shù)突破獎(jiǎng)”、OPPO“2021最具創(chuàng)新獎(jiǎng)”、榮耀“2021卓越交付獎(jiǎng)”等多項(xiàng)榮譽(yù)資質(zhì)。

據(jù)招股書顯示，營收方面，在2019-2022年1-6月報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為 10,748.51萬元、17,830.41萬元、98,417.27萬元和77,554.13萬元，2019年至2021年年均復(fù)合增長率為202.59%，保持高速增長的態(tài)勢。

報(bào)告期內(nèi)的高速增長得益于公司抓住了電荷泵作為手機(jī)大功率充電方案快速滲透及國產(chǎn)替代帶來的發(fā)展機(jī)遇，推出能與國際大廠直接競爭的高性能產(chǎn)品。

公司2022年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)收入12億元-13億元，歸屬于母公司股東凈利潤2億元-2.5億元；2023 年預(yù)計(jì)收入增長 15%-25%，增速有所放緩，并且在公司員工人數(shù)大幅增長、研發(fā)項(xiàng)目持續(xù)投入導(dǎo)致費(fèi)用增加的背景下，公司凈利潤水平存在下降的可能。

最新招股說明書顯示，公司的控股股東、實(shí)際控制人為阮晨杰，其曾任職于德州儀器，現(xiàn)為南芯科技的董事長兼總經(jīng)理。阮晨杰直接持有公司20.2169%的股份，并擔(dān)任員工持股平臺(tái)辰木信息、源木信息的執(zhí)行事務(wù)合伙人，有權(quán)代表辰木信息、源木信息行使15.9866%股份的表決權(quán)，合計(jì)控制公司36.2035%的股份。

值得一提的是，南芯科技的股東中還出現(xiàn)了英特爾、紅杉瀚辰、元禾璞華、小米基金、OPPO通信等明星資本機(jī)構(gòu)的身影，分別持股3.3344%、6.5497%、0.3636%、2.3740%、4.1679%；此外，國資背景的上海集電也位列其中，持股比例為6.8828%。

自成立以來，南芯科技專注于電源及電池管理芯片的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，高度重視研發(fā)投入與技術(shù)創(chuàng)新。報(bào)告期內(nèi)，公司累計(jì)研發(fā)投入22,721.93萬元，占營業(yè)收入的比重為11.11%。截至 2022年6月30日，公司已取得境內(nèi)發(fā)明專利54項(xiàng)，境外專利1項(xiàng)，集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)59項(xiàng)。

公司十分重視在研發(fā)方面的投入。截至2022年6月末，公司擁有研發(fā)人員214名，占員工總數(shù)的55.73%。

報(bào)告期各期，公司每年均維持較大的研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用分別為2,487.16萬元、3,850.12萬元、9,359.00萬元和7,025.65萬元，占營業(yè)收入的比例分別為23.14%、21.59%、9.51%和 9.06%。

客戶方面，公司通用充電管理芯片終端客戶包括小米、Anker、美團(tuán)、華寶新能源、大疆、搜電、三星、榮耀、TTI 等。公司無線充電管理芯片終端客戶包括一鑫研創(chuàng)、蜜蜂、方昕、麥科銘芯等。公司 DC-DC 芯片終端客戶包括小米、三星、首諾信、Anker、海能、大疆等。公司 AC-DC 芯片終端客戶包括坤興、小米、綠能芯創(chuàng)等。公司充電協(xié)議芯片終端客戶包括 Anker、奧海、小米、港晟、愛科思達(dá)、倍 思、哈曼等。公司鋰電管理芯片終端客戶包括搜電、華美興泰等。隨著終端品牌客戶對公司產(chǎn)品的不斷認(rèn)可，公司產(chǎn)品的市占率快速提升，帶動(dòng)公司業(yè)績快速成長。

目前來看，中國模擬芯片市場前景依舊廣闊。國產(chǎn)模擬芯片規(guī)模在全球占比達(dá)到50%以上，是全球最主要的模擬芯片消費(fèi)市場，2017-2021年復(fù)合增長率約為9.32%，增速高于全球，2021年中國模擬芯片市場規(guī)模達(dá)到3,056.3億元。隨著國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)速度加快，在新技術(shù)和產(chǎn)業(yè)政策的雙輪驅(qū)動(dòng)下，未來中國模擬芯片市場將迎來發(fā)展機(jī)遇，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到3,667.3億元。

在此背景下，南芯科技也將迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇。未來，南芯科技將視科技創(chuàng)新為核心發(fā)展驅(qū)動(dòng)力，秉承端到端整體方案服務(wù)理念，在全球市場進(jìn)一步樹立良好的品牌形象。同時(shí)，公司將繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)積淀，持續(xù)對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行迭代升級，不斷豐富產(chǎn)品矩陣，提升在消費(fèi)電子領(lǐng)域的優(yōu)勢，拓展在工業(yè)和汽車電子領(lǐng)域的應(yīng)用，致力于成為全球領(lǐng)先的模擬與嵌入式芯片企業(yè)。

編輯：蘇西

來源：上海證券交易所、企業(yè)招股書