2021年插電式混動(dòng)和DM-i小結(jié)

和公司負(fù)責(zé)插電式混動(dòng)的老哥做了一番交流，我覺得有必要把2021年插電式混動(dòng)的情況做一個(gè)總結(jié)，并且對下半年可能對于這個(gè)細(xì)分市場有很大影響的DM-i的車型做個(gè)小結(jié)。我覺得總體的情況大概有這么幾條：

拋開DM-i和理想One，PHEV這段時(shí)期的發(fā)展并不順利，德系、美系、法系、日系和韓系都有自己的PHEV方案，從2021年來看差強(qiáng)人意，目前堅(jiān)守PHEV的外資企業(yè)似乎沒有

理想One的技術(shù)路線，偏向于純電動(dòng)增程（插電）系統(tǒng)，目前來看在SUV&MPV的大型車?yán)锩婵尚校谵I車路線上由于布置空間有點(diǎn)難度

DM-i路線，在購置稅減免+有新能源積分的基礎(chǔ)上做低成本、低油耗，面向的似乎更像是一個(gè)混動(dòng)（消費(fèi)者不插電也可以用）。這里的核心的困難在于，要說服消費(fèi)者安裝充電樁才有在法理上拿到政策優(yōu)惠，在2022年底是面對補(bǔ)貼取消+可能面臨牌照的優(yōu)惠取消；在之后可能面臨購置稅取消，在僅僅有積分的條件下要說服消費(fèi)者去做充電，這個(gè)事情也反而約束了消費(fèi)市場

第一部分 2021年的PHEV市場

如下圖所示，2021年P(guān)HEV乘用車的產(chǎn)量為14.8萬，銷量為15.4萬（處在一個(gè)總體去庫存的階段）。每個(gè)月穩(wěn)定的數(shù)據(jù)保持在3.5萬左右。

圖1 2021年P(guān)HEV乘用車市場的情況

從2021年的產(chǎn)量來看，PHEV轎車的量為62373臺（占比43%），SUV的數(shù)量為82297臺（占比57%）。

轎車PHEV 在這個(gè)市場里面前三名分別是秦DM-i、漢DM和530 PHEV版本，這三臺是累計(jì)產(chǎn)量在1萬左右的。

秦PLUS DM-i 1.5L (PHEV) 4月產(chǎn)量3597，5月5612臺，處在一個(gè)明顯上升的趨勢，累計(jì)12177臺，這個(gè)我后面會(huì)重點(diǎn)展開的。

漢DM 2.0T (PHEV) 4月產(chǎn)量2496，5月2417臺，累計(jì) 11008

530 PHEV 4月產(chǎn)量1738臺，5月2290臺，累計(jì)9841

2. SUV PHEV市場， 在這個(gè)市場里面：

理想One PHEV4月4000臺，5月3582臺，累計(jì)產(chǎn)量21730臺

榮威Rx5 4月2712臺、5月1140臺，累計(jì)產(chǎn)量11364，后面跟著MGHS二驅(qū) 1.5T (PHEV)銷量為6500臺（這部分應(yīng)該是出口去海外了）

比亞迪的兩臺SUV，宋DMi 4月1441臺，5月2962臺，累計(jì)5863臺，增速很快；而唐PHEV的4月產(chǎn)量1249臺，5月1777臺，累計(jì)6690臺

圖2 2021年P(guān)HEV乘用車市場分轎車和SUV的產(chǎn)量

轎車市場同樣也是出現(xiàn)了DM-i一家在增產(chǎn)的情況，其他大部分車企的插電的產(chǎn)量還是保持穩(wěn)定的供給。

圖3 轎車市場4-5月的產(chǎn)量情況

從整體市場來看，SUV里面后續(xù)理想One切換新款可能會(huì)有一個(gè)增量，宋DM-i的增速還是比較高的，其他的車型并不突出。

圖4 SUV市場4-5月的產(chǎn)量情況

因此從整個(gè)盤面來看，比較突出的變化，還是預(yù)熱許久的DM-i在產(chǎn)量端還是有非常明顯的帶動(dòng)作用，4月5045臺，5月8045臺，如果去掉這兩臺車，總體的市場得回到3萬臺以內(nèi)。

第二部分 比亞迪DM-i的情況

1）產(chǎn)量、銷量和上險(xiǎn)

我把中汽協(xié)的產(chǎn)&銷和上險(xiǎn)做了一個(gè)數(shù)據(jù)的對比，在汽協(xié)的產(chǎn)銷基本是一致的，保險(xiǎn)有時(shí)間上的滯后，所以在數(shù)據(jù)上可以理解。

備注：漢DM和漢EV在早先都是有個(gè)滯后期的，其中唐DM上險(xiǎn)顯示還在去庫存，基本處在穩(wěn)態(tài)銷量階段

圖5 比亞迪的幾臺PHEV的汽協(xié)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)和上險(xiǎn)數(shù)據(jù)對比

DM-i 的銷量還處在穩(wěn)步提升的狀態(tài)，5 月 DM-i 銷量 8500臺左右，比4月份的5000，增加了不少，其中秦 PLUS DM-i為 5542臺，宋 DM-i接近 3000 臺。

圖6 比亞迪DM-i的車型的銷量情況

這一次DM-i的策略是在之前DM-p的基礎(chǔ)上，用省油和價(jià)格來實(shí)現(xiàn)差異化。所以從上險(xiǎn)數(shù)據(jù)來看，這次DM-i的情況和理想One相似，也出現(xiàn)了銷售地域較為分散的特點(diǎn)（考慮到價(jià)格，甚至有過之而無不及）。從銷售地域的分布來看，2021年1-5月秦和宋 DM-i 前十大 城市占比分別為 43%和 32%，第一大城市的占比皆不到 10%，和大多數(shù)PHEV完全不一樣，不是僅僅集中在限購城市（這點(diǎn)很重要，初期的需求并不是來自限購，未來對于牌照需求并不突出）。

秦DM-i的上海占比雖然最高，但是也只是占9%，深圳6%，杭州4%

圖7 比亞迪DM-i當(dāng)前上險(xiǎn)的分布

由于宋DM-i的上險(xiǎn)分布更少，這使得整體的分布比秦DM-i還要分散。

圖8 宋DM-I 當(dāng)前上險(xiǎn)分布

從當(dāng)前來看，PHEV目前還是私人需求占絕大部分， DM-i 個(gè)人消費(fèi)占比達(dá) 到 90%，單位購買需求占比 8%-10%，運(yùn)營需求較少。由于當(dāng)前比亞迪提供的配置是從高端往低端走，所以目前秦 PLUS DM-i中110km 和 55km 純電續(xù)航版本的銷量各占 50%，宋 PLUS DM-i中 110km 版本銷量占比75%。這個(gè)和目前廠家的供給很有關(guān)系，先從高價(jià)的車型提供，然后逐步往低電量地來提供。

怎么說呢，基于DM-i的產(chǎn)品更新，使得比亞迪下半年的PHEV的增量還是值得期待的，目前分布并不基于限購城市，并且價(jià)格出現(xiàn)了一定的平價(jià)化的設(shè)置，私人消費(fèi)占比高、銷售地域分布廣泛，這其實(shí)給PHEV打開了一種發(fā)展模式。需求是不是如比亞迪所說的，這個(gè)取決于大家對于小電池充電的難度的評估。

小結(jié)：我其實(shí)挺期待插電式混動(dòng)有突破的，但是我實(shí)際用下來發(fā)現(xiàn)，PHEV如果真培養(yǎng)出習(xí)慣了，那就直接買600公里以上的純電；如果是充電沒有條件，買臺PHEV不充電就和HEV沒差異，它所耗費(fèi)的補(bǔ)貼、購置稅和牌照的福利，2023年初在收回去以后還是會(huì)出現(xiàn)一個(gè)需求真空。PHEV能不能走好，還是要看2023年的情況。