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- 一直以來，Nvidia 公司都在奮力鞏固其作為圖形處理器主要供應(yīng)商的地位，同時(shí)，它也在努力開拓 Tegra ARM 處理器的市場(chǎng)。
- 據(jù)報(bào)道，谷歌正在尋求硬件合作伙伴開發(fā)定制的 ARM 處理器。
- Nvidia 公司非常適合這個(gè)角色。
據(jù)報(bào)道，谷歌正在尋求合作伙伴，為其 Android 設(shè)備開發(fā)定制的系統(tǒng)級(jí)芯片（SoC）。眾所周知，蘋果公司通過設(shè)計(jì)定制 SoC 以及為操作系統(tǒng)和應(yīng)用程序建立統(tǒng)一的開發(fā)平臺(tái)，確立了在移動(dòng)設(shè)備市場(chǎng)的性能優(yōu)勢(shì)。Nvidia 可能是谷歌的理想合作伙伴。
將 Tegra 處理器業(yè)務(wù)提升到一個(gè)新的水平
Nvidia 公司針對(duì) Android 設(shè)備開發(fā)了一些性能強(qiáng)勁的 ARM 處理器。比如，Nexus 9 平板電腦采用了 Nvidia 的 Tegra K1 Denver（K1 的雙核 64 位版本）。新的 Pixel C Android 2 合 1 設(shè)備采用了 Nvidia 的 Tegra X1。Nvidia 公司基于 Tegra 處理器開發(fā)的最重要的消費(fèi)電子設(shè)備 - 安卓電視游戲機(jī)使用了 Tegra X1，它可以說是目前最強(qiáng)大的 Android TV 設(shè)備。
因此，Nvidia 和谷歌在歷史上進(jìn)行過一些合作。最重要的是，Nvidia 公司迫切需要提升 Tegra 業(yè)務(wù)。從十月份剛剛結(jié)束的 Nvidia 2016 財(cái)年第三季度的業(yè)績報(bào)告可以清楚地看出這一點(diǎn)。
Nvidia 財(cái)報(bào)公布的成績優(yōu)異，公司第三季度營收增長至 13 億美金，相比去年同比增長 7%，營業(yè)利潤增長至 2.45 億美金，同比增長 15%。這么靚麗的成績主要得益于其核心 GPU 業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長，Nvidia 的 GPU 業(yè)務(wù)營收增長至 11.1 億美金，同比增長 12%。同時(shí)，Tegra 的營收則下降了 23%，為 1.29 億美金。
隨著基于 Tegra 處理器的智能手機(jī)和平板電腦逐漸退出市場(chǎng)，Tegra 處理器業(yè)務(wù)的營收也出現(xiàn)下滑。Nvidia 公司指出，同樣采用 Tegra 處理器的汽車業(yè)務(wù)的營收同比增長了 50%，增加至 7900 萬美金，但仍然無法真正抵消移動(dòng)設(shè)備業(yè)務(wù)的下滑。而且，這也說明，Nvidia 在 Tegra 設(shè)備上的營收真的很少。
盡管 Nvidia 的 Tegra 處理器能夠繼續(xù)提供 ARM 處理器能夠?qū)崿F(xiàn)的最強(qiáng)大的板載圖形技術(shù)，但 Nvidia 并沒有依靠它實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的成功。Nvidia 試圖打造的集成調(diào)制解調(diào)器的智能手機(jī)處理器（通過收購 Icera），在高通面前根本沒有競(jìng)爭(zhēng)力。而微軟放棄了其失敗的基于 ARM 處理器的 Surface RT，同時(shí)也將 Nvidia 公司踢出了其 Surface 處理器供應(yīng)商的行列。
Nvidia 公司的核心業(yè)務(wù)仍然集中在基于 GPU 的產(chǎn)品上：用于 PC、工作站和服務(wù)器的顯卡。PC 游戲的持續(xù)增長成為 Nvidia 增長的動(dòng)力，特別是 AMD 公司節(jié)節(jié)敗退，給了 Nvidia 公司更多攫取市場(chǎng)份額的機(jī)會(huì)。
Nvidia 還能從 AMD 那里奪取多少份額，這是一個(gè)變數(shù)很大的問題，而且，假設(shè) Nvidia 能讓 AMD 公司徹底出局，這時(shí)應(yīng)該關(guān)心的就是 PC 游戲自身的增長能扛起 Nvidia 增長的大旗嗎？這個(gè)顧慮可以解釋為什么 Nvidia 給出的第四季度的營收指引比較保守，Nvidia 給出的營收目標(biāo)為 13 億美金，同比去年僅增長 4%。
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適應(yīng)商業(yè)模式的變化
隨著移動(dòng)設(shè)備成為個(gè)人計(jì)算的中心，以及移動(dòng)設(shè)備制造商蘋果、三星和華為等巨頭紛紛轉(zhuǎn)向設(shè)計(jì)自己的定制 SoC，一直以來由半導(dǎo)體公司向 OEM 廠商提供通用處理器的傳統(tǒng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)模式被打亂了。盡管我數(shù)年來一直在討論這個(gè)模式轉(zhuǎn)變，但很少有人認(rèn)識(shí)到這種變化的影響和意義?，F(xiàn)在，我看到越來越多的廠商開始意識(shí)到了這個(gè)問題。Nvidia 首席執(zhí)行官黃仁勛在 11 月 5 日舉行的電話會(huì)議做出的報(bào)告上，以談及谷歌的形式說道：
“因此，重新改造公司使得我們得以面對(duì)一個(gè)增長相當(dāng)強(qiáng)勁的特大市場(chǎng)。所以我覺得我們今天的主要焦點(diǎn)是促進(jìn)產(chǎn)品的銷售。所以，我們以這樣的方式改變了我們的業(yè)務(wù)模式，這樣，如果我們不再滿足于僅是一家元器件公司的定位，我們大可以倒退，選擇授權(quán)許可的業(yè)務(wù)模式，但是我們志不在此，我們決定繼續(xù)前進(jìn)，進(jìn)入垂直市場(chǎng)，創(chuàng)造專業(yè)化的平臺(tái)?！?/em>
所以 Nvidia 的戰(zhàn)略是尋求垂直整合，不再僅是將芯片銷售給 OEM 廠商，而是營銷集成了其芯片的產(chǎn)品。這個(gè)戰(zhàn)略很好，不過它僅僅是半導(dǎo)體公司試圖適應(yīng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)換的方式之一。
還有一個(gè)可行的方式是與另一家公司組成聯(lián)盟，特別是一家操作系統(tǒng)公司，這樣的公司亟需打造一個(gè)定制的標(biāo)桿設(shè)備以適配其操作系統(tǒng)。在這方面，AMD 通過為微軟的 Xbox One 打造“半定制”的 SoC 取得了一些成功，但是它的兩大終端客戶的產(chǎn)量都不大，所以 AMD 受益不多。而針對(duì)谷歌的 Android 平臺(tái)定制 SoC，其潛在容量將非常巨大。
競(jìng)爭(zhēng)
在谷歌的定制芯片供應(yīng)商候選名單中，高通是 Nvidia 最顯眼的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在這里，我想，英偉達(dá)可能將不可避免地與高通公司正面交鋒。高通顯然有實(shí)力自然而然地成為谷歌智能手機(jī)半定制 SoC 的供應(yīng)商。不過，這里有個(gè)問題，即高通是否真的有興趣生產(chǎn)供谷歌獨(dú)家使用的定制芯片。相比之下，高通似乎對(duì)延續(xù)舊有的商用處理器模式以及結(jié)合授權(quán)許可業(yè)務(wù)更感興趣。
即便谷歌選擇高通定制 SoC，高通也可能只是針對(duì)智能手機(jī)供應(yīng)定制芯片。而谷歌的興趣所在顯然并不僅局限在智能手機(jī)上，它同時(shí)有志于提供性能超群、價(jià)格適中的個(gè)人計(jì)算平臺(tái)，它剛推出的 Android Pixel C 就是明證。谷歌最近聲明決定聚焦安卓、放棄 Chrome 同樣也證明了谷歌期望 Android 到智能手機(jī)版圖之外攻城略地的野心。所以我相信，即便高通贏得了為谷歌定制智能手機(jī) SoC 的業(yè)務(wù)，Nvidia 公司仍有機(jī)會(huì)與谷歌合作定制其它移動(dòng)設(shè)備的 SoC。
要點(diǎn)
Nvidia 已經(jīng)表明，它能夠適應(yīng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變，并正在尋求發(fā)力垂直設(shè)備市場(chǎng)。在移動(dòng)消費(fèi)設(shè)備上與谷歌結(jié)盟是對(duì)其與谷歌目前關(guān)系的自然延伸。Nvidia 公司需要發(fā)展 Tegra 的業(yè)務(wù)，谷歌則需要一個(gè)定制的硬件 SoC 以促成將 Android 打造為中心操作系統(tǒng)平臺(tái)的野心。在 GPU 上，Nvidia 公司為其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 AMD 設(shè)立了不可逾越的門檻?？紤]到與谷歌成為合作伙伴對(duì) Tegra 帶來的增長潛力，我認(rèn)為應(yīng)該買入 Nvidia。
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