激戰(zhàn)全球市場，SiC企業(yè)大顯身手！

國內(nèi)SiC產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，帶動一批實力派廠商快速崛起，其中不乏已經(jīng)成功打入全球市場，與國際巨頭掰手腕的先行者。而國內(nèi)SiC市場需求持續(xù)增長孕育的大蛋糕，也吸引了一眾國際大廠的目光。

今年以來，國產(chǎn)SiC技術(shù)和產(chǎn)品在國際市場上似乎越來越受歡迎，可從簽單動作窺見一斑。3月，科友半導(dǎo)體與歐洲一家國際知名企業(yè)簽訂長單，簽約額超過2億元人民幣；4月，世紀金芯與日本某客戶簽訂SiC襯底訂單，按照協(xié)議約定，世紀金芯將于2024年、2025年、2026年連續(xù)三年向該客戶交付8英寸SiC襯底共13萬片，訂單價值約2億美元（約14.5億元人民幣）。

以上簽單情況在一定程度上反映出，國內(nèi)SiC廠商得到了全球各地客戶的認可，在技術(shù)水平、產(chǎn)能等方面擁有了能夠比肩國際SiC巨頭們的實力。與此同時，國際SiC大廠也在積極尋求中國市場的合作與業(yè)務(wù)拓展機會。其中，意法半導(dǎo)體、安森美、英飛凌等SiC功率器件頭部廠商均在2024年與國內(nèi)企業(yè)達成新合作，在中國市場的業(yè)務(wù)布局進一步深化。

從意法半導(dǎo)體、安森美、英飛凌等廠商的合作對象來看，以車企居多，背后的新能源汽車產(chǎn)業(yè)正是SiC廣泛應(yīng)用的大舞臺。在SiC加速“上車”趨勢下，擁有更多的車企合作伙伴，意味著有望創(chuàng)造更多的業(yè)績增量。從國內(nèi)外廠商近期的簽單合作情況來看，國內(nèi)SiC廠商出海、國際巨頭全面加碼中國業(yè)務(wù)的“雙向奔赴”態(tài)勢已基本形成，背后的推動因素值得細細品味。

01、國內(nèi)SiC廠商加速出海

從國內(nèi)廠商在國際市場的業(yè)務(wù)拓展情況來看，SiC產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均有企業(yè)已成功實現(xiàn)海外客戶“0”突破，而天岳先進、天科合達等頭部SiC玩家是其中的代表性企業(yè)。

襯底環(huán)節(jié)，天科合達、天岳先進都與英飛凌簽署了SiC襯底長期供應(yīng)協(xié)議，兩家廠商的供應(yīng)量都將占到英飛凌長期需求量的兩位數(shù)份額。目前，天科合達、天岳先進已與眾多國內(nèi)外知名客戶開展戰(zhàn)略合作，包括英飛凌、安森美、博世等國際SiC功率器件大廠?；谏鲜龊献?，天科合達、天岳先進不斷深化國際業(yè)務(wù)布局。

外延環(huán)節(jié)，中電化合物已與韓國Power Master公司簽署了長期供應(yīng)SiC材料的協(xié)議，包括8英寸，由此，中電化合物SiC產(chǎn)品成功打入韓國市場。除中電化合物外，瀚天天成、天域半導(dǎo)體SiC外延片出海也已取得積極進展，其中，瀚天天成服務(wù)的客戶包括了未具體披露的多家國際先進功率器件廠商。

器件環(huán)節(jié)，韓國SK Signet采用了派恩杰1200V 40mΩ SiC MOSFET器件，愛仕特1200V MED系列SiC功率模塊已交付于海外客戶使用，致瞻科技更是通過與韓國INTECH FA合作，將SiC功率模塊等產(chǎn)品推向韓國、日本、東南亞、以及北美市場，由此可見，部分國內(nèi)SiC器件廠商已從國際大廠的“競技場”中成功突圍，占據(jù)了一席之地。

設(shè)備方面，優(yōu)晶科技最新出口至某國際知名客戶的大尺寸電阻法SiC長晶設(shè)備已順利通過驗收，這意味著優(yōu)晶科技國際業(yè)務(wù)取得重大突破，有利于其進一步拓展國際市場應(yīng)用需求。

對于已經(jīng)成功實現(xiàn)出海的眾多SiC廠商而言，或多或少都有自己的“拿手好戲”，其中之一便是性價比。據(jù)英飛凌工業(yè)功率控制事業(yè)部（IPC）總裁Peter Wawer博士此前透露，來自中國的天岳先進、天科合達等新興襯底廠商，提出的報價比某市場調(diào)研機構(gòu)提供的參考價低很多。但低價并不意味著低質(zhì)，從英飛凌的初步測試結(jié)果來看，新興供應(yīng)商的襯底性能和缺陷率與Wolfspeed、Coherent和Resonac等主流供應(yīng)商相比并沒有顯著的差異，良率也在可接受范圍。

由此在一定程度上可以看出，部分國內(nèi)襯底廠商質(zhì)優(yōu)價廉，具有一定的市場競爭力。當然，能夠贏得國際客戶青睞，產(chǎn)能支撐不可或缺。其中，天岳先進上海臨港新工廠已于2023年5月開始交付6英寸導(dǎo)電型SiC襯底，目前產(chǎn)能和產(chǎn)量均在持續(xù)爬坡中。在此基礎(chǔ)上，天岳先進在2023年下半年已決定將6英寸SiC襯底的生產(chǎn)規(guī)模擴大至96萬片/年。頭部廠商的擴產(chǎn)規(guī)模之巨大，業(yè)內(nèi)有目共睹，這不僅有助于滿足國內(nèi)市場需求，也為未來持續(xù)穩(wěn)定供貨海外客戶打下了基礎(chǔ)。

作為器件廠商，派恩杰在與SK Signet的合作中，供貨占比達60%，且是唯一一家國產(chǎn)廠商，彰顯了客戶對于派恩杰產(chǎn)品的認可。而在設(shè)備廠商優(yōu)晶科技的SiC長晶設(shè)備驗收過程中，客戶對優(yōu)晶科技的產(chǎn)品和服務(wù)給予了較高評價，同樣是對優(yōu)晶科技專業(yè)性和實力的認可。整體來看，在技術(shù)進步、產(chǎn)能提升以及性價比優(yōu)勢等眾多利好因素推動下，國內(nèi)SiC廠商正在加速布局海外業(yè)務(wù)，進而刺激更多國內(nèi)廠商加入出海大軍。

02、國際SiC巨頭掘金中國市場

在國內(nèi)SiC廠商加速出海的同時，國際巨頭們也在積極加碼中國業(yè)務(wù)。事實上，得益于在技術(shù)研發(fā)方面的先發(fā)優(yōu)勢，部分國際大廠很早就進入了中國市場，為國內(nèi)客戶供貨。例如，英飛凌很早就開始研究SiC功率器件，在2001年就以SiC SBD的形式推出了第一款商業(yè)化元件。而在2023年以來，部分國際廠商在中國市場動作頻頻，似乎掀起了一股深耕中國市場的風潮。其中，意法半導(dǎo)體先后與三安光電、理想汽車、致瞻科技等廠商達成新的合作，合作對象遍及SiC產(chǎn)業(yè)鏈上下游。

與本土廠商三安光電合作建設(shè)8英寸SiC器件合資制造工廠，有利于縮短供應(yīng)鏈路，將幫助意法半導(dǎo)體以較高效的方式滿足中國客戶不斷增長的功率器件需求，同時，通過與國內(nèi)頭部玩家三安光電合作，雙方在技術(shù)迭代升級方面也能夠形成協(xié)同效應(yīng)。與理想汽車合作，意法半導(dǎo)體看中的是理想汽車新能源車型銷量持續(xù)增長背后的SiC器件需求。盡管理想汽車為了實現(xiàn)高壓電驅(qū)動技術(shù)的自主可控，也在積極布局SiC功率器件領(lǐng)域，但短期內(nèi)，與意法半導(dǎo)體合作以獲得SiC MOSFET成熟產(chǎn)品，也有其必要性。在意法半導(dǎo)體SiC MOSFET支持下，理想汽車進軍高壓純電動車市場的戰(zhàn)略部署將更加容易實現(xiàn)，而與頭部車企之一的理想汽車合作，意法半導(dǎo)體SiC產(chǎn)品也將隨理想汽車銷量的增長不斷強化品牌影響力，進而創(chuàng)造更多與潛在車企合作的機會。此外，意法半導(dǎo)體新的合作對象也包括致瞻科技，后者是一家零部件供應(yīng)商，已在新能源汽車400V、800V和1000V平臺上量產(chǎn)了基于SiC的空調(diào)壓縮機控制器。基于此次合作，意法半導(dǎo)體在推動電動壓縮機系統(tǒng)小型化的同時將進一步降低成本，進而對車載空調(diào)壓縮機控制器細分領(lǐng)域加大滲透。

與意法半導(dǎo)體在中國市場的合作情況類似，英飛凌、安森美、博世等廠商新合作對象也涵蓋SiC廠商、車企以及零部件供應(yīng)商等各類企業(yè)，而加速國際巨頭與國內(nèi)企業(yè)達成合作的原因是多方面的，其中之一便是國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展創(chuàng)造的機遇。目前，SiC器件似乎已逐漸成為新能源旗艦車型標配，從近期各大車企發(fā)布的新車型來看，SiC幾乎都是賣點之一，這表明新能源汽車品牌及用戶群體對于SiC上車的認可度正在持續(xù)提升，同時新車型也是國際廠商SiC技術(shù)和產(chǎn)品的用武之地。在SiC器件國產(chǎn)替代短期內(nèi)難以大規(guī)模實現(xiàn)的情況下，國際巨頭仍然有很多機會進一步開拓國內(nèi)新能源汽車市場。其二，近年來，國內(nèi)SiC產(chǎn)業(yè)成長較快，部分企業(yè)在技術(shù)水平方面已然達到世界先進水平，這些重要的技術(shù)突破，也會讓國際巨頭們感受到壓力，于是，與國內(nèi)相關(guān)廠商合作，共同探討先進技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)，就成為國際大廠較明智的選擇，通過技術(shù)合作更好地拓展市場，也是國際玩家加碼中國業(yè)務(wù)的一條快車道。國際巨頭們目前在技術(shù)研發(fā)方面確實比大部分國內(nèi)廠商要領(lǐng)先，但不代表能夠一直保持優(yōu)勢，而對中國市場的持續(xù)滲透，有助于相關(guān)廠商更好地感知國內(nèi)SiC產(chǎn)業(yè)相關(guān)進展，進而做出積極應(yīng)對，不至于措手不及。

03、總結(jié)

各行各業(yè)的全球化發(fā)展已是大趨勢，SiC產(chǎn)業(yè)也不例外。對于眾多國際巨頭而言，其業(yè)務(wù)布局早已遍及全球，其中就包括中國業(yè)務(wù)，而通過加速拓展中國這個目前最大的SiC應(yīng)用市場，相關(guān)國際廠商的全球化布局將會更加穩(wěn)健。對于國內(nèi)SiC廠商而言，國內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段，出海尋求更廣闊的增長空間順理成章，尤其是在技術(shù)、產(chǎn)能等方面擁有一定的實力后，拓展海外市場也更加從容。無論國際還是國內(nèi)廠商，通過“雙向奔赴”，都會讓競爭更加激烈，進而加速行業(yè)整合，而頭部廠商有望通過收并購，憑借規(guī)模效應(yīng)強化競爭優(yōu)勢，推動SiC產(chǎn)業(yè)在競爭中良性發(fā)展。同時，存量市場競爭加劇促使相關(guān)廠商在全球范圍內(nèi)尋找更多新興市場拓展業(yè)務(wù)，以獲得業(yè)績增量，反過來又進一步加深了SiC產(chǎn)業(yè)的全球化布局，形成良性循環(huán)。

集邦化合物半導(dǎo)體Zac