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作者|巍子
編輯|紫峰
特斯拉最近壞消息不斷，又是滯銷，又是裁員，股價(jià)也一路向下狂奔。馬老板專門來了趟中國，目標(biāo)不言而喻，于是FSD 入華也基本可以確定了。這還沒完，拖了一整年的特斯拉上海儲能工廠也終于動工了！雖然這些消息沒有提振特斯拉的股價(jià)，但業(yè)內(nèi)主流分析仍然對此寄予厚望。畢竟，上海乃至中國，是特斯拉的福地，也不止一次出手拯救特斯拉。粗算之下，可能至少有三次：
1、一救特斯拉：上海超級工廠雪中送炭
很難想象，沒有2019年以中國速度落地的上海超級工廠，特斯拉能有什么辦法度過當(dāng)時的產(chǎn)能危機(jī)。2018年馬斯克長期睡在加州工廠親自監(jiān)工，也效果有限，一度準(zhǔn)備把公司賤賣給蘋果，只求允許他繼續(xù)當(dāng)CEO，但蘋果的老管家?guī)炜撕敛毁I賬，連個見面的機(jī)會都不愿意給他。
但上海超級工廠的成功，不僅將特斯拉送上高速擴(kuò)張的快車道，還將它和它的創(chuàng)始人馬斯克送上了神壇。
可以說，上海是馬斯克的福地，這座工廠是特斯拉的救星。這是中國第一個外商獨(dú)資汽車組裝廠，也是特斯拉在美國以外的第一條組裝線。中國速度讓馬斯克大為驚嘆：這座占地86萬平方米的工廠從2019年1月破土動工，到2019年12月底投產(chǎn)交付，只用了11個月時間。
更令馬斯克感動的是上海雪中送炭的招商政策：上海政府不僅以極低的價(jià)格提供了工廠土地，更提供了低息的人民幣400億元貸款，幫助當(dāng)時現(xiàn)金流極度吃緊的特斯拉建立起了工廠。當(dāng)然，特斯拉需要在未來滿足納稅目標(biāo)，才能完全獲得這些優(yōu)惠待遇。
這也是一筆多贏的項(xiàng)目。上海政府引進(jìn)了一個門面項(xiàng)目，樹立起了最好的招商形象；特斯拉解決了困擾許久的產(chǎn)能難題，更靠國產(chǎn)化打開了巨大的中國市場；而中國電動車產(chǎn)業(yè)鏈更是隨著特斯拉的入局，開始加速增長壯大，短短三年時間就成為了全球最大的電動車生產(chǎn)地和出口國。
上海工廠的投產(chǎn)徹底解決了特斯拉的產(chǎn)能危機(jī)。2019年，特斯拉產(chǎn)量總計(jì)36.5萬輛，隨后的三年時間(2020-2022年)就急劇增加到50.9萬、93萬和137萬輛。
而其中上海工廠成為絕對主力，在三年生產(chǎn)了15.4萬、48.6萬以及72.5萬輛，占特斯拉全球產(chǎn)量比重從30%提升到53%?；蛟S超出馬斯克預(yù)期的是，上海工廠的產(chǎn)能不僅保障了中國市場的需求，還出口到歐洲和澳洲等市場。
此外，在上海建廠還為特斯拉解鎖了中國這個全球最大的新能源車市場。2019年特斯拉中國銷量僅有4萬臺，2020年國產(chǎn)化之后就達(dá)到了到了14.8萬輛，其中94%來自國產(chǎn)Model 3。隨后的三年，特斯拉中國銷量更是達(dá)到了32.07萬、43.98萬以及60.37萬輛。
正是從上海工廠投產(chǎn)化解特斯拉產(chǎn)能危機(jī)，打開巨大的中國市場之后，特斯拉的股價(jià)才開始了加速飆升。數(shù)字說明了一切，2018年底特斯拉市值僅有574億美元，2019年底達(dá)到757億美元，到了2020年底就達(dá)到了6689億美元，2021年底更是突破了1.06萬億美元，成為全球車企第一股。
2、二救特斯拉：FSD入華提升業(yè)績
當(dāng)特斯拉又一次遭遇危機(jī)時，馬斯克又想到了中國。于是，2024年4月28日，馬斯克閃電訪華，與中國總理在京會面，雙方談話氣氛很融洽。
對馬斯克來說，這次來華的含金量可能是有史以來最大的一次。
就在4月28日當(dāng)晚，中國汽車工業(yè)協(xié)會和國家計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)急技術(shù)處理協(xié)調(diào)中心發(fā)布的一則通報(bào)，可能是迄今為止特斯拉FSD功能或?qū)⑷肴A最有力的信號。
通告稱：“......比亞迪、理想、路特斯、合眾新能源、特斯拉、蔚來等6家企業(yè)的76款車型符合汽車數(shù)據(jù)安全4項(xiàng)合規(guī)要求......”
值得注意的是，此次符合合規(guī)要求的特斯拉車輛，全部來自于特斯拉上海超級工廠，并涵蓋了所有車型。
FSD全稱Full Self-Driving（完全自動駕駛），是特斯拉輔助駕駛Autopilot產(chǎn)品組合中的最高檔產(chǎn)品。它是一套軟件系統(tǒng)，自2020年10月Beta版本首次內(nèi)測以來，經(jīng)過多次升級，已在美國、加拿大等市場上市。其今年1月推出的FSD Beta V12版本首次用上了馬斯克所說的「端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)」，即將車輛控制交給神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理，而不像過去那樣大部分的車輛反應(yīng)都是針對特定場景預(yù)先編碼的。
中國是特斯拉全球第二大市場，也是目前全球最大的新能源汽車市場，但由于合規(guī)和資質(zhì)問題，F(xiàn)SD在中國始終沒有正式上線。馬斯克結(jié)束中國之行的次日，特斯拉盤后股價(jià)大漲超15%，創(chuàng)下了3年以來單日最大漲幅。
如果不出意外，F(xiàn)SD成功入華，對特斯拉在中國的發(fā)展，具有里程碑意義。
FSD有兩種收費(fèi)方式，買斷制和訂閱制，其在美國的買斷價(jià)格為8000美元，訂閱價(jià)格為99美元/月，在中國的買斷價(jià)格為6.4萬元，尚無訂閱選項(xiàng)。
如果以2017年至2023年特斯拉在中國市場的累計(jì)交付量，作為特斯拉汽車在中國的保有量，即160萬輛，進(jìn)行估算。
假設(shè)老車主全部選擇訂閱模式、月訂閱價(jià)格也是99美元，并按樂觀估計(jì)退訂率為0%，F(xiàn)SD每年能在中國市場多賺約19億美元。
雖然這個估算十分樂觀，但作為業(yè)內(nèi)龍頭品牌，在最擅長的自動駕駛領(lǐng)域，特斯拉還是有很深的護(hù)城河的。更重要的是，F(xiàn)SD入華，以及后續(xù)勢必帶來的一系列好消息，使得資本市場，對于特斯拉業(yè)績的提升，充滿更大的想象空間。
可以說，上海，或曰中國，又在關(guān)鍵時刻救了特斯拉一命。
3、三救特斯拉，上海儲能超級工廠攻守兼?zhèn)?/strong>
如果說，F(xiàn)SD入華對特斯拉業(yè)績的影響尚存爭議，那接下來的消息，就是實(shí)實(shí)在在的大利好：
5月23日下午，特斯拉上海儲能超級工廠在上海臨港新片區(qū)開工。顧名思義，這是造儲能設(shè)備的工廠。
特斯拉上海儲能工廠總占地面積約20萬平方米，臨近特斯拉上海超級工廠。特斯拉高級副總裁朱曉彤介紹說，特斯拉上海儲能超級工廠是特斯拉在美國本土之外的第一座儲能超級工廠，也是特斯拉入華十年來，繼上海超級工廠之后，在中國的又一大型投資項(xiàng)目。
目前，特斯拉儲能產(chǎn)品包括Powerwall、Powerpack和Megapack等。上海儲能超級工廠則主要生產(chǎn)超大型商用儲能電池Megapack，供給全球市場。
Megapack是特斯拉推出的一款面向大型工商業(yè)的儲能解決方案，它不僅僅是一個電池，而是一個完整的、集成化的儲能系統(tǒng)。每個Megapack單元能夠存儲超過3兆瓦時（MWh）的電能，足以滿足3600戶家庭一個小時的用電需求，且可以獨(dú)立放置在戶外，無須復(fù)雜的氣候控制系統(tǒng)。
這可不是特斯拉在畫大餅，靠著這玩意特斯拉在美國已經(jīng)賺翻了。
這些年，全球都在大力發(fā)展可再生能源，但風(fēng)力、光伏存在一個致命的問題，就是不穩(wěn)定。如果風(fēng)不吹了，太陽不曬了，發(fā)電效率就得下降，沒電拉閘的后果不必多說。
而儲能電池就可以起到削峰平谷的作用，在風(fēng)力、光伏發(fā)電的高峰期把電力蓄起來，人們要用的時候再發(fā)出去，保持電網(wǎng)輸出的平穩(wěn)。
所以，即使 Megapack 一個售價(jià) 180 多萬美元，在歐美仍然賣到斷貨，排隊(duì)排到 2025 年，目前是特斯拉毛利率增長最高的版塊，今年一季度同比增長 140% 。
Megapack 遇上賣斷貨、產(chǎn)能地獄的難題，像極了當(dāng)年的 model3 。
所以馬斯克趕緊跑來中國，火速增產(chǎn)，準(zhǔn)備復(fù)刻一遍上海第一工廠的成功，讓 Megapack 在中國賣爆。
而且，儲能這事在國內(nèi)也挺有搞頭。畢竟我們作為工業(yè)大國，工業(yè)限電基本上每年都得來一遍。
根據(jù)特斯拉的規(guī)劃，這座儲能工廠，年產(chǎn)能將達(dá)到 40GWh，能將目前特斯拉的儲能電池產(chǎn)量翻番，既能滿足國外需求，也能開拓國內(nèi)市場。
特斯拉副總裁陶琳在開工儀式后也說了，上海儲能工廠將和上海整車工廠用一樣的思路，同時作為生產(chǎn)基地和出口基地。
也就是說，如果中國市場要是打不開，那就往國外賣，反正不愁銷路。而且依托中國供應(yīng)鏈，甚至有著更加明顯的成本優(yōu)勢，在國際市場上的競爭力更強(qiáng)了。
可謂進(jìn)可攻，退可守。
4、結(jié)語
近年來，車市風(fēng)云巨變，在新能源賽道上，在友商的狂轟濫炸之下，特斯拉似乎從“遙遙領(lǐng)先”變成了“局部領(lǐng)先”，甚至出現(xiàn)了“局部落后”的尷尬。
但這也正常，畢竟沒有任何一家新能源車企能夠一直高歌猛進(jìn)。只不過，如今壓力給到了特斯拉。
所以，可能討論上海乃至中國，是否拯救過以及能否拯救特斯拉，本身沒有多大意義，何況有些措施的效果還須時間檢驗(yàn)。
只是，這個曾經(jīng)的全球新能源車風(fēng)向標(biāo)，似乎又走到了命運(yùn)的分岔路口，能拯救它的，其實(shí)只有自己。
希望，特斯拉目前的困境是暫時的，也希望這些困境能給其他車企更多有益的借鑒。
本文為車百智庫特約稿件，僅代表作者立場及觀點(diǎn)。
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