特斯拉三招自救

特斯拉最近始終處在風(fēng)口浪尖。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月26日，美國(guó)汽車安全監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布，已經(jīng)開始對(duì)特斯拉展開新的調(diào)查。此次調(diào)查涵蓋美國(guó)2012年至2024年生產(chǎn)的配備輔助駕駛系統(tǒng)Autopilot的Model Y、X、S、3和Cyber truck車輛。據(jù)悉，特斯拉被調(diào)查的主要原因是：在車輛被召回并進(jìn)行軟件更新后又發(fā)生多起碰撞事故，且監(jiān)管機(jī)構(gòu)的初步測(cè)試結(jié)果也引發(fā)擔(dān)憂。

此前的4月24日，特斯拉發(fā)布2024年第一季度業(yè)績(jī)。一季度，特斯拉不僅銷量大降，營(yíng)收、凈利潤(rùn)和毛利率也出現(xiàn)同環(huán)比三重下滑，均不及預(yù)期。

看起來，特斯拉的降價(jià)保量策略在今年一季度宣告失效，銷量完全低于市場(chǎng)預(yù)期。特斯拉給出的解釋是，加州佛里蒙特工廠的產(chǎn)線升級(jí)和柏林超級(jí)工廠的縱火導(dǎo)致生產(chǎn)停滯，同時(shí)紅海沖突導(dǎo)致運(yùn)輸出現(xiàn)問題，所以產(chǎn)銷量都有所下滑。

但有分析認(rèn)為，背后原因可能不止于此。因?yàn)殇N量崩盤的不僅是特斯拉所說受影響的美國(guó)本土和歐洲市場(chǎng)，還有中國(guó)市場(chǎng)。特斯拉持續(xù)的降價(jià)幅度和頻率在今年國(guó)內(nèi)電動(dòng)車價(jià)格戰(zhàn)的大趨勢(shì)下并不出眾，其老車型已經(jīng)難以繼續(xù)激發(fā)消費(fèi)者的熱情。

今年一季度，特斯拉的全球交付量為38.7萬(wàn)輛，同比降低8.5%，環(huán)比降低20.2%；產(chǎn)量為43.3萬(wàn)輛，同比降低1.7%，環(huán)比降低12.4%，這是特斯拉歷史上首次遭遇產(chǎn)銷量的同環(huán)比雙降。

面對(duì)種種困境，特斯拉自然不會(huì)無(wú)動(dòng)于衷，馬斯克果斷使出大招自救。

本文試圖淺析這些措施背后意圖及效果：

一、升級(jí)車型救駕

幾乎是財(cái)報(bào)發(fā)布的同時(shí)，特斯拉立即宣布發(fā)布Model 3高性能版。4月24日，特斯拉中國(guó)官網(wǎng)上線新款Model 3高性能全輪驅(qū)動(dòng)版，售價(jià)33.59萬(wàn)元起，預(yù)計(jì)第三季度開始交付。

盡管缺席本次北京車展，但趕在車展即將到來、新車型密集發(fā)布的關(guān)鍵期，特斯拉還是在北京蟹島交付中心首次亮相了全新Model 3高性能版。

此前，高性能版Model 3與基礎(chǔ)版在外觀上沒有區(qū)別，而此次升級(jí)后，車輛在前臉、輪轂、車尾標(biāo)識(shí)等方面進(jìn)行了細(xì)微調(diào)整，使高性能版更具標(biāo)識(shí)度。特斯拉相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，此前于基礎(chǔ)版保持外觀一致，是出于盡可能提升產(chǎn)能的考量。而隨著產(chǎn)能提升，如今可以讓高性能版具有一定的“個(gè)性化”，例如采用獨(dú)特的高性能前唇設(shè)計(jì)、車尾增加了藍(lán)色的競(jìng)速徽章標(biāo)志等。

除了外觀，高性能版Model 3更大的升級(jí)在性能和舒適度上。通過更新的電機(jī)技術(shù)，新款車型的百公里加速度升級(jí)至3.1秒，最快時(shí)速達(dá)到261公里。同時(shí)，車輛還搭載全新連續(xù)可變阻尼減振器，用戶可以直接在車輛屏幕上調(diào)節(jié)懸架軟硬，讓車輛既能跑賽道，也能在普通城市通勤等場(chǎng)景中保證舒適性。

在內(nèi)飾方面，全新高性能版不僅與此前基礎(chǔ)版升級(jí)后一樣，增加了后排屏幕，還升級(jí)了運(yùn)動(dòng)座艙，讓乘坐更具舒適性。

作為幫助特斯拉真正走向大眾的首個(gè)爆款車型，Model 3在全球多地市場(chǎng)不斷創(chuàng)造佳績(jī)。不過近年來，國(guó)內(nèi)多品牌前赴后繼，紛紛對(duì)標(biāo)Model 3推出競(jìng)品車型，從早期的比亞迪漢、小鵬P7，到如今的小米SU7、極氪001、極狐阿爾法S5等，Model 3的競(jìng)爭(zhēng)力正在下降。

但是，綜合各方信息，這次全新Model 3高性能版的多個(gè)維度升級(jí)，卻得到了很多車主的認(rèn)可。甚至有老車主為之興奮：“史上最強(qiáng)的Model 3來了！”

感嘆之余，有手速快的直接下訂。博主@Sunbelife表示：“有些車，現(xiàn)在不買就沒機(jī)會(huì)了！我要的就是這樣一部即便怎么疲憊踩上一腳也會(huì)瞬間兩眼放光的激情制造機(jī)，要一部親朋好友坐上去體驗(yàn)人生的陸地加速器?！?/p>

雖然目前市場(chǎng)反饋不錯(cuò)，但業(yè)內(nèi)主流觀點(diǎn)仍認(rèn)為，Model 3已經(jīng)走入了產(chǎn)品末期，特斯拉亟待推出全新車型來重新收割市場(chǎng)。對(duì)此，特斯拉掌門人馬斯克在近日的財(cái)報(bào)電話會(huì)中也表示，將提前新車型的投產(chǎn)計(jì)劃，新車型或最快于今年年底投產(chǎn)。

二、FSD將有突破

過去特斯拉所取得的成績(jī)，很大程度上是源自于“過人的技術(shù)”，而在諸多的新鮮技術(shù)中，無(wú)疑FSD（Full-Self Driving，完全自主駕駛）是最具顛覆性的。雖然，如前所述，特斯拉的FSD功能目前正在美國(guó)遭受調(diào)查，但業(yè)界普遍預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)特斯拉造成太大影響。

根據(jù)財(cái)報(bào)可知，一季度，特斯拉每賣一輛車的收入（不含碳積分與汽車租賃銷售）是4.35萬(wàn)美元，相比上個(gè)季度只下降了35刀。

原本市場(chǎng)預(yù)計(jì)的是，一季度里中國(guó)區(qū)特斯拉降價(jià)大甩賣，此外歐洲地區(qū)一季度降幅也基本在4%-8%之間。但奇怪的是，最終一季度特斯拉的單車價(jià)格竟然穩(wěn)穩(wěn)的守在了4.35萬(wàn)的位置上，幾乎沒有變動(dòng)。

真正原因可能只有一個(gè)，也是AI信仰資金最喜歡的故事——FSD的收入增加了！

特斯拉沒有說明一季度FSD的收入到底確認(rèn)了多少，但是強(qiáng)調(diào)由于FSD V12(監(jiān)督版)發(fā)布，一季度FSD相關(guān)的收入確認(rèn)增加了很多。注意看下圖，這部分軟件收費(fèi)性質(zhì)的收入，是記錄在汽車銷售收入中，所以當(dāng)這類軟件收入增加，會(huì)變相拉高汽車的單車收入，以及毛利率。

特斯拉的老牌產(chǎn)品生命力逐步到期，新產(chǎn)品還需要等到2025年下半年才會(huì)投產(chǎn)，如今正處于新老車型不接的真空期，F(xiàn)SD和Robotaxi或許能成為特斯拉的救命稻草。

目前，特斯拉的FSD已進(jìn)入V12.3階段。3月份，特斯拉向北美車主推送了FSDV12.3.1版本，引入了“端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”技術(shù)。這一技術(shù)通過對(duì)超百萬(wàn)輛車的行車數(shù)據(jù)進(jìn)行深度學(xué)習(xí)，使用人工智能技術(shù)來影響車輛控制，如操作方向盤踏板、轉(zhuǎn)向燈等，而不是對(duì)每一種駕駛行為進(jìn)行硬編碼，這標(biāo)志著特斯拉在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的又一次飛躍。

隨著后續(xù)FSD滲透率的增加，特斯拉有望通過提供FSD收取買斷價(jià)或訂閱費(fèi)，同時(shí)還能通過8月推出的Robotaxi來進(jìn)行業(yè)務(wù)抽成來增加營(yíng)收和利潤(rùn)水平。

自然，特斯拉面對(duì)的難度和挑戰(zhàn)同樣不少。其中，最關(guān)鍵的一點(diǎn)就是：FSD遲遲難以進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

截至今年4月初，特斯拉的FSD行駛里程數(shù)已盡超過10億英里，已經(jīng)從測(cè)試版本更新至監(jiān)督版。

特斯拉為保住FSD免費(fèi)期結(jié)束后的客戶，還開啟了降價(jià)模式。將FSD套餐價(jià)格從1.2萬(wàn)美元降至0.8萬(wàn)美元，訂閱價(jià)格也從每月199美元降至99美元。FSD價(jià)格在下沉，技術(shù)卻在更新，大大增加了產(chǎn)品吸引力。

不過，因?yàn)樘厮估腇SD至今未能正式引入中國(guó)，所以特斯拉FSD售價(jià)降低和技術(shù)提升的好處，中國(guó)消費(fèi)者很難全面體會(huì)到，這也使得特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)，還是單憑老車型降價(jià)和品牌影響力吸引客戶。

特斯拉歐美市場(chǎng)的銷量?jī)H占全球銷量的不到50%，且歐洲和美國(guó)對(duì)于新能源汽車的支持力度正在逐步下降，本土的汽車制造商也不再執(zhí)著于大規(guī)模生產(chǎn)純電動(dòng)車型，放緩了汽車電動(dòng)化腳步。

這使得歐美的新能源汽車滲透率持續(xù)卡在20%和10%大關(guān)左右，并未有繼續(xù)提升的趨勢(shì)。所以，F(xiàn)SD對(duì)特斯拉整體的銷量提振最多只有一半的效果。

但是關(guān)鍵點(diǎn)來了！請(qǐng)看下面這條新聞?wù)洠?/p>

據(jù)央視新聞，4月28日下午，應(yīng)中國(guó)貿(mào)促會(huì)邀請(qǐng)，美國(guó)特斯拉公司首席執(zhí)行官埃隆?馬斯克抵達(dá)北京。國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)在京會(huì)見馬斯克。李強(qiáng)表示，特斯拉在中國(guó)的發(fā)展堪稱中美經(jīng)貿(mào)合作的成功范例。事實(shí)表明，平等合作、互利共贏才最符合兩國(guó)根本利益。希望美方同中方更多相向而行，遵照兩國(guó)元首的戰(zhàn)略引領(lǐng)，推動(dòng)中美關(guān)系持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。中國(guó)的超大規(guī)模市場(chǎng)將始終向外資企業(yè)敞開。中方言出必行，將在擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入、強(qiáng)化服務(wù)保障等方面繼續(xù)下功夫，為外資企業(yè)提供更優(yōu)的營(yíng)商環(huán)境、更有力的綜合支持，讓各國(guó)企業(yè)安心、放心地投資中國(guó)。

馬斯克表示，特斯拉上海超級(jí)工廠是特斯拉表現(xiàn)最好的工廠，這得益于中國(guó)團(tuán)隊(duì)的勤勞智慧。特斯拉愿同中方進(jìn)一步深化合作，取得更多共贏成果。

28日晚間，特斯拉發(fā)文稱，將繼續(xù)在中國(guó)深耕，在人工智能、電動(dòng)車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域與行業(yè)共同發(fā)展，加速清潔能源與自動(dòng)駕駛技術(shù)落地，把美好愿景變成現(xiàn)實(shí)。

FSD在中國(guó)落地，數(shù)據(jù)采集被視為關(guān)鍵之一。

在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方面，特斯拉剛剛?cè)〉眯逻M(jìn)展。4月28日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)急技術(shù)處理協(xié)調(diào)中心發(fā)布《關(guān)于汽車數(shù)據(jù)處理4項(xiàng)安全要求檢測(cè)情況的通報(bào)（第一批）》，特斯拉上海超級(jí)工廠生產(chǎn)的車型全部符合合規(guī)要求：車外人臉信息等匿名化處理、默認(rèn)不收集座艙數(shù)據(jù)、座艙數(shù)據(jù)車內(nèi)處理、處理個(gè)人信息顯著告知等。特斯拉方面對(duì)此表示，特斯拉通過了國(guó)家車輛數(shù)據(jù)安全的權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)和要求，有利于全面解除（如機(jī)關(guān)單位、機(jī)場(chǎng)、高速等）對(duì)特斯拉等智能汽車的禁行禁停限制。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，特斯拉通過國(guó)家車輛數(shù)據(jù)安全的標(biāo)準(zhǔn)和要求后，意味著大部分區(qū)域(如機(jī)關(guān)單位、機(jī)場(chǎng)、高速等)將解除對(duì)特斯拉車輛禁行、禁停的限制。

特斯拉中國(guó)方面也表示，各地已陸續(xù)解除對(duì)特斯拉等智能網(wǎng)聯(lián)汽車等禁行禁停限制?！拔覀兿嘈?，權(quán)威機(jī)構(gòu)根據(jù)汽車數(shù)據(jù)若干規(guī)定等法律法規(guī)，對(duì)市場(chǎng)銷售車輛進(jìn)行數(shù)據(jù)和個(gè)人信息保護(hù)的檢查檢測(cè)，將有助于增強(qiáng)公眾對(duì)數(shù)據(jù)應(yīng)用的信任，促進(jìn)汽車企業(yè)和整個(gè)行業(yè)的數(shù)據(jù)安全水平提高，有利于加大汽車企業(yè)對(duì)產(chǎn)品數(shù)據(jù)處理合規(guī)性的重視，更好地應(yīng)用數(shù)據(jù)資源，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！碧厮估矫姹硎?。

所以，以上消息對(duì)特斯拉的利好不言而喻。

三、發(fā)售人形機(jī)器人

馬斯克在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，預(yù)計(jì)在今年底之前，特斯拉的Optimus人形機(jī)器人將擁有完成“有用的”工廠任務(wù)的能力，該公司可能會(huì)在2025年底前將其對(duì)外銷售，特斯拉計(jì)劃今年年底前在其自家工廠率先使用該機(jī)器人。

目前，全球已有多家科技公司正在押注于人形機(jī)器人賽道，以應(yīng)對(duì)潛在的勞動(dòng)力短缺，并嘗試在物流、倉(cāng)儲(chǔ)、零售和制造等行業(yè)替代人類，執(zhí)行可能存在危險(xiǎn)或乏味的重復(fù)性任務(wù)。

馬斯克在最新財(cái)報(bào)電話會(huì)議上告訴投資者，Optimus目前已經(jīng)能在實(shí)驗(yàn)室里執(zhí)行工廠任務(wù)，并相信到今年年底，它將能夠在真實(shí)的特斯拉工廠里執(zhí)行任務(wù)。馬斯克在周二的電話會(huì)議上還提到了該公司的人工智能能力。

他表示，“我認(rèn)為特斯拉是所有人形機(jī)器人制造商中最有能力實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)的公司。”與之前的版本相比，新原型機(jī)器人有著諸多改進(jìn)。

根據(jù)當(dāng)時(shí)的視頻介紹，第二代Optimus搭載了：由特斯拉設(shè)計(jì)的執(zhí)行器與傳感器、2自由度驅(qū)動(dòng)頸部、響應(yīng)更快的11自由度靈巧手、觸覺傳感器（十指）、執(zhí)行器集成電子和線束、足部力/扭矩傳感器、鉸接式腳趾等。

不僅如此，第二代Optimus多項(xiàng)性能顯著提升：行走速度提高30%，重量減輕10kg，平衡力及全身控制均得到提高。

值得一提的是，馬斯克此前曾表示，機(jī)器人銷售在特斯拉業(yè)務(wù)中的比重可能會(huì)超過汽車制造等其他領(lǐng)域，并樂觀地預(yù)計(jì)Optimus將占到“特斯拉長(zhǎng)期價(jià)值的大部分”。他還預(yù)計(jì)該機(jī)器人的需求量最終可能高達(dá)100億到200億臺(tái)，并認(rèn)為Optimus最終的售價(jià)可能將“不到汽車的一半”，約為2.5萬(wàn)美元。

中泰證券預(yù)計(jì)，2024年人形機(jī)器人行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入小批量量產(chǎn)元年，產(chǎn)業(yè)化落地進(jìn)度有望超預(yù)期。作為全球AI浪潮中，中國(guó)廠商能夠深度參與的領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)廠商發(fā)展機(jī)遇大，預(yù)計(jì)2030年中美制造業(yè)、家政業(yè)的人形機(jī)器人需求合計(jì)約203萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)空間約3185億元。

而作為行業(yè)龍頭，特斯拉無(wú)疑在其中受益最大。

四、結(jié)語(yǔ)

無(wú)論是拿下全球銷冠的Model Y，還是實(shí)現(xiàn)高能操作的FSD，特斯拉一直致力于以最實(shí)惠的價(jià)格實(shí)現(xiàn)技術(shù)普及。作為一臺(tái)兼顧性能和科技的現(xiàn)象級(jí)智能電動(dòng)車，特斯拉可以說是開創(chuàng)了一個(gè)技術(shù)時(shí)代——開創(chuàng)性使用車載中控大屏、開創(chuàng)性的OTA空中升級(jí)帶來常用常新的智能體驗(yàn)，乃至第一個(gè)打破傳統(tǒng)的直營(yíng)模式……這一切，都重塑著大眾對(duì)傳統(tǒng)汽車的想象和認(rèn)知。

所以，有理由相信，目前特斯拉遇到的困境也會(huì)是暫時(shí)的。

不出意外的話，特斯拉還將憑借自研的技術(shù)實(shí)力，帶來真正具備普適性的產(chǎn)品，在新能源汽車的人工智能時(shí)代再次大發(fā)異彩。