在高端圖像傳感器領(lǐng)域,本土手機(jī)廠商無需再仰外人鼻息。
此前,國產(chǎn)高端旗艦機(jī)型的攝像模組中,核心CIS一般由索尼、三星兩家大廠壟斷,國產(chǎn)CIS產(chǎn)品即便能打入旗艦機(jī)的供應(yīng)鏈,也最多是應(yīng)用于副攝而非主攝。
近年來,豪威科技的崛起打破了尷尬局面,其推出的OV50H傳感器先后搭載于小米14系列、iQOO 12系列及華為P70系列。
據(jù)數(shù)碼博主“定焦數(shù)碼”爆料,華為P70近期加單50%,并大規(guī)模備貨豪威CIS傳感器。博主還表示,自今年以來,豪威CIS一直供不應(yīng)求,產(chǎn)線全天候滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。據(jù)科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)從產(chǎn)業(yè)鏈了解到,華為P70系列的部分型號(hào)確實(shí)采用豪威傳感器做主攝,具體加單比例不詳。
豪威科技的成長發(fā)展跌宕起伏,過程中不乏好萊塢漫威超級(jí)英雄般的故事線,其在成為國產(chǎn)CIS傳感器“扛把子”之時(shí),也助力韋爾股份創(chuàng)始人虞仁榮登頂我國芯片行業(yè)首富。
本是人間第一流
1995年,豪威科技在美國硅谷成立,英文名為“OmniVision”。
須知少日擎云志,曾許人間第一流。那時(shí)候,豪威團(tuán)隊(duì)里邊,“80%都是華人,華人里面80%都是留學(xué)生,留學(xué)生里又有80%是清華畢業(yè)生”。
初創(chuàng)的豪威決定干票大的,瞄準(zhǔn)了圖像傳感器領(lǐng)域。當(dāng)時(shí)這個(gè)細(xì)分賽道的主流產(chǎn)品是CCD,主要玩家是索尼和松下。
CCD雖有著高品質(zhì)、高像素的特點(diǎn),但同樣存在制造難度高和功耗、成本高的問題,消費(fèi)者的體驗(yàn)感也算不上好。也正因此,市場一直在尋找可替代的技術(shù)與產(chǎn)品,分食日本大廠的蛋糕。
豪威科技是當(dāng)時(shí)市場追趕者們中并不起眼的一員,其一頭扎進(jìn)CMOS工藝,試圖在傳感器領(lǐng)域取代CCD的位置,實(shí)現(xiàn)彎道超車。CMOS雖在像素方面較CCD略差,卻勝在功耗和成本低,簡直是完美的平替。
在團(tuán)隊(duì)的努力下,豪威成為第一家把CMOS變成產(chǎn)品的公司。1997年,豪威推出全球首顆單芯片彩色CIS。憑借技術(shù)、產(chǎn)品等各方面的優(yōu)勢,豪威科技在消費(fèi)電子市場得到眾多客戶青睞,CMOS技術(shù)也在此過程中逐漸成為圖像傳感器市場主流。
成立僅僅五年時(shí)間,豪威科技便去了納斯達(dá)克敲鐘
在此后很長一段時(shí)間里,憑借技術(shù)的先發(fā)優(yōu)勢,豪威科技的CMOS市占率位居行業(yè)第一,即使轉(zhuǎn)型的索尼也難望其項(xiàng)背。轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在2011年,蘋果推出iPhone4S,但其CMOS一供卻變成了索尼,而非合作多年的豪威。
蘋果的變心,一方面在于豪威產(chǎn)能跟不上蘋果需求,另一方面,索尼奮起直追十年后,在CMOS傳感器技術(shù)上完成了對(duì)豪威的超越。2014年后,豪威科技被蘋果從供應(yīng)鏈剔除,落到了三星之后,排名第三。此后更是在中低端市場打轉(zhuǎn),2016年從納斯達(dá)克退市。
一樁雙贏的買賣
按照常規(guī)的超級(jí)英雄劇本,主角在跌至泥沼之后,必然會(huì)迎來自己的蓋世英雄,然后實(shí)現(xiàn)絕地翻盤。
豪威科技命中那個(gè)腳踏七彩祥云,身披金甲圣衣的人則是虞仁榮和他的韋爾股份。2019年,韋爾股份完成“蛇吞象”式并購,以153億資金將式微多時(shí)的豪威科技納入囊中。
這是一樁雙贏的交易。
對(duì)韋爾股份而言,完成豪威科技的并購后,韋爾股份一躍成為全球第三,國內(nèi)第一的CMOS光學(xué)傳感芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)。其主營業(yè)務(wù)構(gòu)成發(fā)生變化,搖身一變成為了一家半導(dǎo)體設(shè)計(jì)為主、分銷業(yè)務(wù)為輔的芯片公司。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2018年,韋爾股份營收39.63億元,歸母凈利潤為1.38億元,主營業(yè)務(wù)毛利率為23.45%;分銷代理業(yè)務(wù)占其總營收比重接近80%。2019年,韋爾股份營收136.31億元,歸母凈利潤達(dá)4.65億元,同比增長221%,以豪威科技為核心的CMOS業(yè)務(wù)占其總營收比重接近72%;其主營業(yè)務(wù)毛利率27.3%,而CMOS產(chǎn)品毛利率30.82%。
也正因此,市場對(duì)韋爾股份的估值節(jié)節(jié)攀升,公司實(shí)控人虞仁榮的身家也水漲船高,一躍成為國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)首富。
韋爾股份對(duì)豪威科技的發(fā)展同樣有不小促進(jìn)作用。2021年,豪威科技的高管曾表示,“跟韋爾股份合并之后,因?yàn)轫f爾股份在國內(nèi)市場銷售經(jīng)驗(yàn)豐富,有很好的供應(yīng)鏈,幫助豪威加強(qiáng)從供應(yīng)鏈到客戶的銜接。”
數(shù)據(jù)顯示,2018年豪威科技CIS市占率為10%。2021年,其市占率提升至12.9%。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2021年,韋爾股份CMOS產(chǎn)品營收為162.63億元,毛利率為33.64%;2022年,受智能手機(jī)市場下滑影響,該部分產(chǎn)品營收124.81億元,但毛利率仍穩(wěn)定在31.5%。
韋爾股份也非常舍得在研發(fā)上下功夫,幫助豪威科技追趕索尼、三星等大廠的技術(shù),走出在中低端市場打轉(zhuǎn)的怪圈。2018年,韋爾股份研發(fā)費(fèi)1.27億元,此后該部分投入逐年遞增。2023年上半年,其研發(fā)支出達(dá)12.93億元。
此外,基于提升公司在CMOS領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢等多重因素考慮,韋爾股份還斥重金為豪威科技建造生產(chǎn)線。2019年10月22日,韋爾股份向豪威增資2700萬美元,建設(shè)晶圓測試及晶圓重構(gòu)生產(chǎn)線。2020年12月,韋爾股份又?jǐn)M募集24.4億,其中18.39億元用于建設(shè)晶圓測試及晶圓重構(gòu)生產(chǎn)線(二期),主要是針對(duì)高像素圖像顯示芯片的12英寸晶圓測試及重構(gòu)封裝。
“失去的東西一定要拿回來”
有時(shí)候,運(yùn)勢真的很難被解釋。
2019年起,因?yàn)槊绹鴮?duì)華為的打壓、制裁日漸加劇,后者與其他本土手機(jī)廠商也愈發(fā)重視對(duì)培育本土供應(yīng)鏈,減少對(duì)海外供應(yīng)商的依賴。不過,想被納入旗艦機(jī)型的供應(yīng)鏈,還得供應(yīng)商本身技術(shù)過硬,不然給了機(jī)會(huì)也不中用。
而在圖像傳感器領(lǐng)域沉淀了十余年的豪威科技,又高又硬。2020年,豪威科技旗下OV48C作為廣角傳感器搭載于小米10至尊紀(jì)念版。這是豪威旗下旗下首款被用于頂級(jí)旗艦手機(jī)的CMOS傳感器,盡管這并非主攝,但足以說明問題。
2023年開始,豪威科技的OV50H先后搭載于小米14系列、iQOO12系列等,近期又傳出華為P70系列也將配備此款傳感器,且均是主攝。
值得一提的是,對(duì)比于三年前的 OV48C,OV50H 在成像質(zhì)量上表現(xiàn)更加出色,擁有全新的雙原生 ISO Fusion Max 技術(shù),即便是在暗光條件下,同樣可以拍出豐富的細(xì)節(jié)。而在正常光照條件下,OV50H傳感器的表現(xiàn)并不輸索尼頂級(jí)旗艦傳感器IMX989。
小米等廠商的加單,都足以說明,如今的豪威科技已經(jīng)擁有了和一線品牌如索尼、三星抗衡的資本。
此外,由于走量的大眾機(jī)型芯片創(chuàng)新趨緩,成本的重要性日益凸顯,在這個(gè)過程中,與本土手機(jī)廠商鏈接更方便,且擁有性比價(jià)優(yōu)勢的本土CMOS廠商更具機(jī)會(huì)。中金公司在研報(bào)中指出,CIS整體是一個(gè)規(guī)模效益明顯的行業(yè),尤其是在產(chǎn)品更偏標(biāo)準(zhǔn)化的海量手機(jī)市場,龍頭公司往往能夠?qū)崿F(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)。
十年前,勢單力薄的豪威科技被蘋果無情踢出“果鏈”,十年后,其借助我國力量重回行業(yè)一線視野。再放眼十年,豪威科技能否如小馬哥那樣,拿回原本屬于他的那一切?
我們始終相信,這值得期待。
參考資料:
遠(yuǎn)川科技評(píng)論 |?《CMOS浮沉:從雙雄纏斗到國產(chǎn)替代》
華爾街見聞 | 《豪威科技:殺出一個(gè)回馬槍》
中金點(diǎn)睛 | 《光學(xué)系列深度:?手機(jī)CIS進(jìn)入全面國產(chǎn)替代時(shí)代》