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作者 | 褚萬博，編輯 | 章漣漪
獨立上市之后的第一個完整年度，外界對于Mobileye的關切很多，其中一個比較重要的內(nèi)容有關中國。比如Mobileye在中國的競爭優(yōu)勢。
在2023年第四季度及全年財報電話會議上，Mobileye對此進行了非常多的闡述，在Mobileye首席執(zhí)行官Amnon Shashua看來，公司至少在幾個方面具備優(yōu)勢：
比主機廠自研方案更低廉的成本、國內(nèi)車企出口歐美市場的合規(guī)優(yōu)勢、主機廠的急切需求……
不過Amnon也坦言，中國市場是迄今為止最有趣、最具活力的市場，公司的腳步慢于國內(nèi)市場增長的腳步。相比之下，這句話似乎更能說明Mobileye在國內(nèi)市場面對的現(xiàn)實：高階的Supervision方案客戶寥寥，Mobileye在英偉達的圍剿下幾無還手之力；基礎的ADAS面對以地平線為首的中國玩家對抗，增速緩慢。
總之，財報透出的信息是，2023年Mobileye活得不錯，但老問題依然存在且越發(fā)嚴重，未來幾年能否活得依然不錯，全系于此。
Mobileye談中國市場
從財報透露出來的信息來看，Mobileye 2023年在中國的落地進展及2024年的預期，都呈現(xiàn)出一個正向的姿態(tài)，尤其是Supervison的出貨量。
數(shù)據(jù)顯示，2023年Supervision的出貨量超過10萬套，較上一年的9萬套左右略有增長。基本有賴于極氪的增長。
極氪ZNP領航輔助駕駛實際落地進展上，Mobileye基于Supervision為極氪開發(fā)的ZNP高速領航輔助功能，經(jīng)歷兩年的打磨也終于在2023年OTA上車，可運行的城市由最開始的2個城市增長到2023年末的22個城市。
預期到2024年，這個數(shù)字將進一步上升到17.5-19.5萬套。這個預期的數(shù)字很大程度上是基于規(guī)劃的新車型，在 2023年，Mobileye獲得了保時捷、一汽集團、馬恒達（一家印度汽車品牌）和一家全球大型西方OEM車型訂單。
Mobileye透露，包括極氪在內(nèi)，目前Supervision的量產(chǎn)車型有4款，未來投產(chǎn)的車型總數(shù)將達到30款。當然，這30款車型只是計劃中。
現(xiàn)在比較確認的是在2026年之前，Supervision將會在9-11款車型上進行搭載，其中吉利集團有5款，分別是極氪2款，Smart1款，極星1款以及沃爾沃1款；一汽集團也將有4-6款車型搭載。
除此之外，在基礎的ADAS方案上，Mobileye也是國內(nèi)幾家車企的主要供應商，比如奇瑞，采購占比高達90%，比亞迪也有30%的ADAS產(chǎn)品采購自Mobileye。
除了事實進展本身，還有一個問題是外界關注的重點：在中國這個智能駕駛快速發(fā)展且競爭愈演愈烈的市場中，Mobileye有哪些競爭優(yōu)勢？
Amnon認為，這個問題可以從兩個方面來看：
首先，在低端ADAS產(chǎn)品上，友商（主要是國內(nèi)）可以提供低廉但性能有差距的產(chǎn)品，達不到西方監(jiān)管機構(gòu)的要求，但想要達到監(jiān)管要求就需要投入更多的成本，競爭力降低；
其次，在高端產(chǎn)品方面，主機廠自研是一種方式，但成本更高，Mobileye在這方面具備優(yōu)勢。同時中國車企希望將產(chǎn)品出口海外，Mobileye作為國外供應商，在監(jiān)管角度也比較方便。
另外，Amnon認為，Mobileye的REM地圖方案，也能讓高階智能駕駛向城區(qū)擴展更有優(yōu)勢。
總之Mobileye在國內(nèi)市場，似乎看起來未來無限光明，不過在最后，Amnon也留下了一句“中國市場是迄今為止最有趣、最具活力的市場，我們在中國市場做的很好，市場份額會增長，但中國市場整體的增長速度比Mobileye更快”。
“ I hope we’ll catch up soon（我希望我們能盡快趕上）”，Amnon說。
Mobileye所說的進展和優(yōu)勢或許沒錯，只是最后這句話，雖是輕描淡寫，卻是Mobileye“一步慢步步慢”的真實寫照。
Mobileye，起勢艱難
關于Mobileye，近幾年的發(fā)展概況已經(jīng)被人聊過很多，總結(jié)起來，就是一個曾經(jīng)的ADAS霸主，在智能駕駛起勢之初錯失先發(fā)優(yōu)勢，不斷流失客戶，在新玩家的圍攻下艱難突圍的故事。
從最早的特斯拉到后來的寶馬、蔚來、理想，Mobileye的流失客戶名單上不斷增加新名字。到現(xiàn)在看，不管是高階的Supervision還是基礎的ADAS，Mobileye的頹勢并未真正遏制。
Supervision方面，我們看未來2年內(nèi)確定搭載的車型，僅局限在吉利與一汽兩家車企中（尤其是吉利，算是核心客戶），從2021年Supervision發(fā)布到現(xiàn)在，這套方案真正量產(chǎn)的車企，僅有這兩家。
就吉利來說，雙方的合作始于極氪，算是合作已久的伙伴，但實際看雙方的關系卻比較微妙。2021年，Mobileye當時的母公司領投了極氪的Pre-A輪融資，披露融資金額5億美元，算是大手筆。Amnon也曾以個人投資者的身份參與了極氪的后續(xù)融資。
基于此，極氪與Mobileye在智駕上開始綁定，極氪前兩款車型001和009，均搭載Mobileye的方案。
從這個角度看，二者之間的合作，更像是基于利益共同體的緊密合作而非簡單的甲方乙方，或者是OEM與供應商的關系。
但從后面的故事看，Mobileye正在淪為“備胎”，在最新的車型極氪007中，基于英偉達Orin芯片自研的方案上車。且從Mobileye透露出來的信息看，除了已經(jīng)合作的009和001，Supervision系統(tǒng)不會再出現(xiàn)在極氪的新車上了，至少在未來兩年不會。
至于其他隸屬吉利體系的車型合作，最早要追溯到2022年，此后吉利是否會增加Mobileye方案車型，真的很難說。
基礎的ADAS業(yè)務，應該說是Mobileye的基本盤，同時也是其維持行業(yè)統(tǒng)治地位的資本，公開信息顯示，在2019年前后，Mobileye的ADAS業(yè)務最高曾占到全球市場的90%。
不過到其上市前夕，這個數(shù)據(jù)下降到70%左右。
如今再看，這個基本盤在歐美市場還算穩(wěn)固，西方前十大車企中，占到其中8家車企90%份額。在國內(nèi)市場，正如同上文所說，Mobileye有所增長，但國內(nèi)市場增速更快。
顯然，在基礎ADAS領域，國內(nèi)近年來涌出的廠家如地平線，以及眾多ADAS廠商基于其他芯片如TDA的方案，正在逐步蠶食Mobileye的領地。
Mobileye，還是太慢了
Mobileye為什么會在這一輪的智駕競爭中落后于人？這個課題被人分析過很多，歸結(jié)起來無外乎2點：
其一是黑盒交付讓車企的自主性太低，無法滿足車企自主迭代的要求；其二是芯片規(guī)格趕不上友商，尤其是AI算力，到EyeQ 5也不過24TOPS，同期英偉達的主推產(chǎn)品OrinX已經(jīng)超過200TOPS。
針對上述兩點，Mobileye自然也在反思和追趕。自EyeQ 5發(fā)布后，Mobileye就逐步開放生態(tài)，給車企更多自主可控的空間。
Mobileye產(chǎn)品規(guī)劃
在2022年CES展會上，Mobileye不僅拿出34TOPS的EyeQ 6H和176TOPS算力的EyeQ Ultra芯片，還發(fā)布了EyeQ Kit，可以為客戶提供更加開放的開發(fā)生態(tài)和開發(fā)工具，支持第三方應用軟件的嵌入。同時，沒有軟件開發(fā)實力的客戶，也可以選擇基于上述兩款芯片的完整智能駕駛解決方案。
突出一個“算力上追趕，生態(tài)上開放”。
只不過EyeQ 6H與EyeQ Ultra分別在今年和明年才能量產(chǎn)，相比市面上的其他產(chǎn)品，這兩款芯片的命運大概逃不過量產(chǎn)即落后的結(jié)局。
另外在生態(tài)開放上，Mobileye開放的程度我們不好說，但有一個例子是，極氪的研發(fā)團隊經(jīng)常在中國與以色列Mobileye總部往返。機票錢挺貴的，但凡研發(fā)過程中的問題能在本土解決也不會如此。
總之，即便是看到了問題，Mobileye還是太慢了。一步慢步步慢的Mobileye，在中國市場上只會越來越難。
一方面，高端產(chǎn)品方面，英偉達憑借硬件和開放生態(tài)的優(yōu)勢，正在成為國內(nèi)車企的共同選擇，基于英偉達底層軟硬件的開發(fā)模式逐漸固定；另一方面，以地平線為代表的本土玩家也在攻城略地，擠占Mobileye的生存空間。除此之外，還有華為這樣的強勢廠商，以新的姿態(tài)跑馬圈地。
留給Mobileye的蛋糕，又能留下多少？
2023年Mobileye經(jīng)營概況
最后，我們也簡單梳理一下Mobileye2023年及第四季度經(jīng)營的基本概況。
Mobileye基本財務數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)顯示，2023年全年Mobileye營收達到20.79億美元，較上一年增長11%。增長的幅度與出貨量幾乎持平，包括EyeQ SoC和SuperVision系統(tǒng)共出貨約3740萬套，較上年增長11%。其中Supervision出貨量超過10萬套，較上一年有所提升。
銷售成本為10.32億美元，較上一年增長90%；毛利方面，Mobileye2023年，毛利潤為10.47億美元，較2022年增長13.6%。
研發(fā)費用，2023年Mobileye研發(fā)支出8.89億美元，較上年增加12.7%，占到營收比例的42%，基本延續(xù)此前的狀態(tài)。
同時，2023年Mobileye的虧損幅度進一步縮小，凈虧損0.27億美元，上一年這個數(shù)字為0.82億美元。
去年第四季度，Mobileye營收規(guī)模為6.37億美元，同比增長13%。出貨量1160萬套，增長幅度與營收基本同步。銷售成本2.93億美元，同比增長10.6%；毛利潤3.44億美元，較上年增長14.7%。
研發(fā)支出2.25億美元，較上年同期的2.24億美元基本持平。凈利潤方面，去年第四季度Mobileye略有進賬，凈利潤0.63億美元，較上一年的0.3億美元增長超一倍。
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