三星CIS漲價30%，國產(chǎn)CIS廠商機會來了！

11月30日消息，據(jù)臺媒《經(jīng)濟日報》報道稱，業(yè)界傳出消息稱，CMOS圖像傳感器（CIS）大廠三星已于29日已通知客戶，其CIS芯片將于明年第一季度漲價，主要涉及3200萬像素以上的規(guī)格，平均漲幅高達25%，部分產(chǎn)品漲幅最高可達30%，有望帶動CIS市場全面迎來漲價潮。

自去年以來，CIS市場一直受到以智能手機為代表的消費電子市場需求不振影響，不僅各家CIS芯片廠商的庫存高企，產(chǎn)品的價格也在持續(xù)下跌。這一點從國產(chǎn)CIS廠商的財報也能看出一些端倪。

根據(jù)韋爾股份（豪威集團）財報顯示，韋爾股份2022年實現(xiàn)營業(yè)收入200.78億元，同比下降16.70%；歸母凈利潤大跌77.88%至9.9億元；扣非凈利潤大跌97.61%至0.96億元。其中，韋爾股份的圖像傳感器解決方案業(yè)務（豪威集團）實現(xiàn)營業(yè)收入136.75億元，同比減少19.64%。值得注意的是，韋爾股份2022年底的存貨價值達到123.56億元，較2021年底的87.81億元大幅增加了40.71%。韋爾股份在2022年計提存貨跌價損失及合同履約成本減值損失13.59億元。

格科微2022年營業(yè)收入59.44億元，同比下滑15.10%；歸母凈利潤4.34億元，同比大跌65.13%；扣非凈利潤3.54億元，同比大跌70.59%。截至2022 年末，格科微的存貨的賬面價值也高達34.46億元。今年1月，格科微宣布，將針對庫齡較長以及少量可變現(xiàn)凈值低于成本的產(chǎn)品，預計2022年度全年計提的存貨跌價準備為3.9億元至4.5億元。

思特威2022年營收24.83億元，同比下降7.67%；歸母凈利潤虧損8274.80萬元，上年同期盈利3.98億元；扣非凈利潤虧損1.16億元，上年同期盈利3.92億元。截至2022年底，思特威存貨賬面價值高達29.32億元，較2021年底增加了16.8億元。其中，存貨跌價準備為6827.52萬元。

不過進入今年下半年后，由于智能手機市場需求開始全面回溫，特別是在中國手機品牌大力拉貨帶動下，CIS需求快速增長。目前后置三攝智能手機已經(jīng)成為主流中端手機的標配，旗艦機四攝也已經(jīng)是標配，智能手機市場的回暖，對于CIS需求的拉動尤為明顯。

同時隨著智能汽車的智能化程度提升以及市場的持續(xù)擴大，對于攝像頭的需求量也在持續(xù)增加，也拉動了對于CIS的需求。根據(jù)安森美預測。到2025年，每輛汽車使用的CIS數(shù)量預計將從目前的平均3~4個增加到6~7個。隨著4級或5級自動駕駛汽車的供應加速，預計一輛車所需的CIS數(shù)量將增加。每輛L3級自動駕駛汽車平均使用的CIS數(shù)量已經(jīng)達到9個。

從等國產(chǎn)CIS廠商的業(yè)績來看，2023年三季度已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的改善。

比如，韋爾股份2023年三季度營業(yè)收入62.23億元，同比增長44.35%，環(huán)比增長37.58%，逼近歷史最高水平；扣非凈利潤2.09億元，同比大漲206.25%，環(huán)比大漲306.90%。同時，截至三季度末，韋爾股份的存貨庫存金額也降至75.52億元，較2022年底減少了38.88%。

思特威2023年第三季度營收7.00億元，同比增長8.58%，環(huán)比增長13%；歸母凈利潤86.43萬元，實現(xiàn)扭虧為盈，邊際改善趨勢明顯。截至2023年三季度末，思特威存貨賬面價值為25.38億元，相比2022年末減少了近4億元。

隨著三星率先打響CIS芯片漲價第一槍后，有望帶動整個CIS芯片市場的價格回暖，國內(nèi)的豪威集團、思特威、格科微等CIS廠商也將受益。

Yelo Group公布的數(shù)據(jù)顯示，在2022年CIS市場，索尼繼續(xù)穩(wěn)坐第一的位置，并且再次提高了其市場份額至42%；排名第二的三星，其市場份額已降至19%；豪威集團的市場份額則回落至11%，接近新冠疫情前的水平，排名第三。除了豪威集團之外，中國CIS廠商格科微已經(jīng)跌出了前五，位列第七，思特威也跌至了第八。這主要是由于低端移動市場和安防監(jiān)控攝像頭市場的需求下滑。此外，中美之間的貿(mào)易沖突也帶來了一些影響。

Yelo也表示，在移動和計算市場減速的背景下，以及最近安防監(jiān)控CIS市場的暫時下降，CIS中國供應商的目標是減少對這些市場的敞口，同時在提供更高價值和ASP的蓬勃發(fā)展的市場中獲得市場份額，比如汽車和工業(yè)市場?？偟膩碚f，目前正在進行投資，以確保產(chǎn)能或開發(fā)內(nèi)部技術，作為中國廠商獲得進一步市場份額的戰(zhàn)略愿景。

雖然在高端CIS市場，主要被索尼和三星兩家大廠所占據(jù)，但是目前國產(chǎn)CIS廠商也正在加大對于高附加值的高端CIS產(chǎn)品及車用CIS產(chǎn)品上的投入，并且也已經(jīng)取得了一些不錯的成果。隨著三星CIS的大幅漲價，也將對國產(chǎn)廠商的替代帶來機會。

據(jù)了解，目前韋爾股份旗下豪威集團推出的圖像傳感器OV50H采用PureCel@Plus-S晶片堆疊技術，為旗艦和高端智能手機的寬幅和超寬幅后置攝像頭帶來優(yōu)質(zhì)的圖像質(zhì)量，小米14全系列搭載了OV50H作為主攝芯片。在汽車CIS方面，韋爾股份此前在調(diào)研紀要也透露，汽車CIS目前正在爬坡和上量的過程中，預計在明年的部分地區(qū)汽車CIS的銷售量還會體現(xiàn)得更加明顯，公司的市場份額預計也將繼續(xù)提升。

格科微的3200萬像素產(chǎn)品已量產(chǎn)，5000萬像素產(chǎn)品正在客戶驗證中。同時，格科微也有進入汽車后裝市場，前裝市場正在進行相關車規(guī)驗證。

思特威針對高端智能手機市場也推出了兩款5000萬像素的高端CIS產(chǎn)品SC550XS與SC520XS，在性能上分別可滿足旗艦級智能手機主攝與前攝、超廣角以及長焦攝像頭的需求。主打高端旗艦主攝市場的SC550XS在報告期內(nèi)已經(jīng)量產(chǎn)出貨，另外一顆高端產(chǎn)品SC520XS也已進入小規(guī)模量產(chǎn)階段。在高端汽車CIS方面，思特威基本上已經(jīng)全產(chǎn)線布局，并通過了車規(guī)認證，建立了完善的車規(guī)級芯片研發(fā)與質(zhì)量管理體系。相關車載CIS產(chǎn)品已經(jīng)在比亞迪、一汽、上汽、東風日產(chǎn)、長城、韓國雙龍、開沃、零跑、嵐圖等客戶處量產(chǎn)。

總結來說，得益于目前智能手機市場的回暖，以及國產(chǎn)智能手機廠商在高端智能手機市場的取得的突破，國產(chǎn)CIS廠商有望進一步擴大在智能手機CIS市場的份額。同樣，隨著國產(chǎn)汽車廠商在全球智能汽車市場的份額的持續(xù)提升，國產(chǎn)CIS廠商也將直接從中受益。

編輯：芯智訊-浪客劍