中國廠商遭遇印度“卸磨殺驢”！越南將會是新的投資“樂土”？

近日，印度法院駁回了小米印度公司對該國執(zhí)法機(jī)構(gòu)扣押其555.1億盧比（約6.8億美元）資產(chǎn)的申訴一事引發(fā)網(wǎng)絡(luò)熱議。再度引發(fā)在印度投資的國產(chǎn)廠商思考，如何保障自身在印度投資的利益，以及未來是否有必要繼續(xù)加大在印度的投資？還是說越南將會是新的投資“樂土”？

中國廠商遭遇印度“卸磨殺驢”

早在2022年4月底，印度反洗錢執(zhí)行局就指控小米及其旗下印度子公司以假冒成支付特許權(quán)使用費(fèi)（royalty payments）的方式非法匯款給國外實(shí)體，違反了印度1999年《外匯管理法》相關(guān)規(guī)定為由，扣押了其印度子公司銀行賬戶555.13億盧比的資金。

當(dāng)時(shí)小米印度公司就發(fā)表聲明稱：“小米印度所有運(yùn)營活動都嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，所支付的這些版稅均用于印度版本產(chǎn)品中所使用的授權(quán)技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)。小米印度支付此類版稅是合法的商業(yè)行為，將與政府保持密切合作，以澄清任何誤會。”同時(shí)，小米還小米在一家印度法院對印度反洗錢執(zhí)行局的決定提出上訴，該法院將此事重新提交上訴機(jī)構(gòu)審查。

經(jīng)過幾個(gè)月的調(diào)查，2022年10月，印度上訴機(jī)構(gòu)依然認(rèn)可了印度反洗錢執(zhí)行局于4月下達(dá)的扣押小米印度公司555.1億盧比（約6.82億美元）資產(chǎn)的命令。

對此，小米集團(tuán)當(dāng)時(shí)發(fā)布聲明回應(yīng)稱，對于印度上訴機(jī)構(gòu)維持凍結(jié)其資產(chǎn)的決定感到失望，小米印度沒有違反《印度外匯法》，將繼續(xù)采取一切手段保護(hù)公司的聲譽(yù)和利益。該聲明還表示，執(zhí)法局今年早些時(shí)候扣押的555.1億印度盧比中，超過84%是支付給美國芯片公司高通集團(tuán)的特許專利費(fèi)用。小米印度是小米集團(tuán)的子公司，與高通公司簽訂了法律協(xié)議，授權(quán)其生產(chǎn)智能手機(jī)的相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)。在這份聲明還表示，小米和高通均認(rèn)為，小米印度向高通支付專利費(fèi)是合法的商業(yè)程序。

隨后小米印度公司向法院提起了上訴，希望解除對其555.1億印度盧比財(cái)產(chǎn)的凍結(jié)。但是，隨著印度卡納塔克邦法院駁回了小米印度公司的上訴，這也意味著這筆資產(chǎn)有可能將會被印度政府沒收。

從市場端來看，由于印度政府的打壓，以及小米對于印度市場的誤判，使得小米手機(jī)自去年以來在印度市場的銷售受到了較大影響，原本第一位置也被三星超越。根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Canalys最新的報(bào)告顯示，在2023年一季度，三星以630萬部的出貨量拿下了21%的市場份額，而小米則下滑到了第四位，出貨量僅為500萬部。

當(dāng)然，這其中部分原因也是由于小米對于印度市場的誤判所造成的。小米長期以來專注于銷售低于1萬印度盧比（約833元人民幣）的低價(jià)手機(jī)市場，但是在全球市場需求下滑的趨勢之下，印度消費(fèi)者更愿意為機(jī)型美觀、功能豐富、性價(jià)比高的高端手機(jī)買單，三星在調(diào)整策略之后，精準(zhǔn)瞄準(zhǔn)了印度用戶需求推出相關(guān)產(chǎn)品，并為用戶推出申請門檻極低的貸款融資方案，成功奪取了小米在印度手機(jī)市場的領(lǐng)頭羊地位。

根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)也顯示，印度售價(jià)120美元（約824元人民幣）以下手機(jī)的市場份額從兩年前的41%降至2022年的26%。而那些售價(jià)在3萬盧比（約2498元人民幣）以上的高端手機(jī)在同一時(shí)期內(nèi)的市場份額翻了一番，已達(dá)11%。這或許也解釋了為什么OPPO和vivo的市場份額也超過了小米。

但是，對于OPPO、vivo等中國智能手機(jī)廠商來說，也同樣面臨著印度政府的打壓。

比如在2021年12月21日，印度財(cái)政部稅務(wù)部門就曾對OPPO、一加（目前已重新并入OPPO）、小米等多家中國企業(yè)在印度的辦公室和工廠進(jìn)行了突擊搜查，涉及德里、加爾各答、孟買和班加羅爾等十幾個(gè)地方。搜查的理由則是這些中國企業(yè)存在“避稅”和“做假賬”的嫌疑。

2022年7月5日，印度執(zhí)法局還以涉嫌違反《防止洗錢法案》有關(guān)規(guī)定，突擊檢查了包括vivo印度在內(nèi)的23家關(guān)聯(lián)公司和48處經(jīng)營地點(diǎn)，并凍結(jié)了vivo及其關(guān)聯(lián)公司在印度的119個(gè)銀行賬戶及價(jià)值約46.5億盧比 （約合人民幣3.9億元） 的資產(chǎn)。隨后在，7月13日，印度財(cái)政部又發(fā)布聲明稱，印度稅收情報(bào)局經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，OPPO累計(jì)逃避關(guān)稅近439億盧比，并表示“已向OPPO印度公司發(fā)出通知，要求繳納稅款”。

隨后，在2022年8月，彭博社還曾爆料稱，印度打算限制小米、OPPO、vivo等中國智能手機(jī)品牌廠商在當(dāng)?shù)爻鍪蹆r(jià)格低于1.2萬盧比（約合美元150美元、人民幣1000元）的智能手機(jī)，希望借此扶持苦苦掙扎印度本土手機(jī)產(chǎn)業(yè)。雖然之后有印度官員否認(rèn)了這一消息，但不可否認(rèn)的是，印度確實(shí)在以各種理由針對中國智能手機(jī)廠商。

資料顯示，自2021年下半年以來，在印中企就曾多次被印度政府以各種理由持續(xù)打壓。截至2022年5月底，印度企業(yè)事務(wù)部已著手審查了500多家在印中企的賬目。其中，中國智能手機(jī)廠商就是印度打壓的重點(diǎn)。

眾所周知，自2014年莫迪上臺后提出“印度制造”(Make in India)計(jì)劃之后，當(dāng)時(shí)印度為發(fā)展當(dāng)?shù)氐氖謾C(jī)制造業(yè)，不遺余力的通過各種政策來吸引中國手機(jī)廠商到當(dāng)?shù)卦O(shè)廠生產(chǎn)。

但是，當(dāng)中國手機(jī)廠商紛紛進(jìn)入當(dāng)?shù)刂圃熘?，印度又開始逐步通過調(diào)零部件進(jìn)口稅率，來迫使眾多中國手機(jī)零部件廠商到當(dāng)?shù)卦O(shè)廠。時(shí)至今日，印度已經(jīng)建立起了完整的智能手機(jī)制造產(chǎn)業(yè)鏈，而這背后中國廠商當(dāng)居首功。但是現(xiàn)在，印度政府各種針對中國廠商之舉，確實(shí)有“過河拆橋，卸磨殺驢”之嫌。

面對印度政府的舉動，國產(chǎn)廠商也確實(shí)需要思考，未來是否還要繼續(xù)在印度擴(kuò)大投資。相比之下，近兩年同樣備受中國企業(yè)青睞的越南是否更值得投資？

越南是否將是中國廠商的“新樂土”？

根據(jù)越南統(tǒng)計(jì)總局的數(shù)據(jù)，今年4月中旬越南人口將達(dá)到1億，這意味著越南將成為世界第15個(gè)人口過億的國家。從人口結(jié)構(gòu)來看，越南2019年人口普查結(jié)果顯示，越南總?cè)丝谄骄挲g僅32.5歲，其中15—64歲人口占69.3%，65歲以上的老年人口只占到了總?cè)丝诘?.5%，年輕化程度很高。

在教育方面，目前越南已形成包括幼兒教育、初等教育、中等教育、高等教育、師范教育、職業(yè)教育及成人教育在內(nèi)的教育體系。2000年，越南宣布已基本實(shí)現(xiàn)普及小學(xué)義務(wù)教育目標(biāo)。2001年開始普及九年義務(wù)教育。截至2021年，越南全國共有376所高等院校。著名高校有河內(nèi)國家大學(xué)、胡志明市國家大學(xué)、順化大學(xué)、峴港大學(xué)等。

有數(shù)據(jù)顯示，越南年輕人大部分文化程度都在初中以上，越南的成年人識字率高達(dá)約95%，相比之下印度則要低很多。文化程度較高成為了越南勞動工人的一大優(yōu)勢，這使得他們具有很強(qiáng)的學(xué)習(xí)與適應(yīng)能力，并能夠在技能水平上有快速的提高。另外越南在文化、習(xí)俗上也與中國比較接近（越南也使用農(nóng)歷、過春節(jié)）。

按照此前越南方面有關(guān)專家的預(yù)估，越南“人口紅利”時(shí)期從2006年開始，預(yù)期將于2042年結(jié)束；在2034-2039年勞動年齡人口數(shù)字將達(dá)到峰值約7200萬人。而按越南當(dāng)前2.0左右的總和生育率，未來越南的人口還會進(jìn)一步增長，“人口紅利”在接下來一段時(shí)間還會繼續(xù)凸顯。

人口紅利一方面有助于提高越南制造業(yè)的競爭力。另一方面，人口紅利也有助于越南拉動國內(nèi)消費(fèi)，推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。

從薪資水平上來看，根據(jù)2022年7月，越南公布最新的最低工資標(biāo)準(zhǔn)來看，由于越南各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不均衡，因此，各地的最低工資水平，劃分為4個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。其中，第一區(qū)每月最低工資為442萬越南盾，按照目前的匯率，約合人民幣1297元；第二區(qū)每月最低工資392萬越南盾，約合人民幣1150元；第三區(qū)每月最低工資為343萬越南盾，約合人民幣1006元。第四區(qū)每月最低工資為307萬越南盾，約合人民幣921元。

從內(nèi)需方面來看，2022年，越南社會消費(fèi)品和服務(wù)零售總額為5679.9萬億越盾，比上年增長19.8%。按照越南國內(nèi)9950萬的總?cè)丝谟?jì)算，平均每人每年消費(fèi)支出5680萬越南盾（約合人民幣16665元，相對于收入水平來說，這個(gè)支出水平是很高了），內(nèi)需力量十分活躍。

在對外貿(mào)易政策方面，越南已與很多國家和地區(qū)簽訂了眾多自由貿(mào)易協(xié)議，而這些協(xié)議最核心的條款就是降低和免除關(guān)稅，使得越南在大量進(jìn)口原材料和出口商品項(xiàng)目上可以享受到零關(guān)稅待遇。除了我們熟悉的RCEP、CPTPP之外，2019年越南與歐盟簽署了《歐盟-越南自由貿(mào)易協(xié)定》(EVFTA)，2020年越南和英國簽署了《越南英國自貿(mào)協(xié)定》（UKVFTA）等等。

此外，稅收優(yōu)惠政策也是越南吸引外資的重要因素。目前，越南的稅收優(yōu)惠政策主要針對新投資和擴(kuò)大投資項(xiàng)目，具體為4年免稅、9年減稅或2年免稅、4年減稅。據(jù)預(yù)測，在一般稅率為20%的情況下，優(yōu)惠期內(nèi)外資企業(yè)的實(shí)際稅率平均為12.3%，用于研發(fā)、完成出口合同、生產(chǎn)軟件產(chǎn)品或形成固定資產(chǎn)的進(jìn)口貨物也可免征關(guān)稅。

得益于人口紅利、市場潛力、貿(mào)易及稅收政策等方面的優(yōu)勢，近年來越南也持續(xù)吸引了大量的海外投資，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)也保持了高速的增長。

根據(jù)越南官方統(tǒng)計(jì)，2022年，越南出口額達(dá)到3718.5億美元，同比增長了10.6%。在外貿(mào)的強(qiáng)勢拉動下，2022年越南的GDP增長率為8.02%，是25年來最高，也因此位居全球新興經(jīng)濟(jì)體前列。在2022年全球經(jīng)濟(jì)下滑趨勢之下，這個(gè)增長率可以說是非常的高。雖然在今年一季度越南GDP增速將至了3.32%，但是越南2023年全年的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)仍維持在6.5%。

同時(shí)，越南還制定了中長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，即到2030年越南人均收入達(dá)到1.8萬美元，到2035年成為中等偏上收入國家，到2045年成為高收入國家。

另外值得一提的是，在中美對抗之下，眾多的美企開始推動將部分供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移出大陸，而越南則是一個(gè)“熱門”的落腳點(diǎn)。其中，以PC為代表的電子組裝供應(yīng)鏈已經(jīng)在越南初具規(guī)模。

根據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce的預(yù)估，今年全球會有20%成的筆記本電腦來自越南制造。業(yè)界也認(rèn)為，隨著供應(yīng)鏈分散成為頭部終端品牌大廠的共識，上下游零組件廠商也必然會跟著行動起來，相對于其他東南亞國家來說，越南在電子制造方面優(yōu)勢更高，除代工大廠的移轉(zhuǎn)外，還有合理的人工成本與相對較高的勞工素質(zhì)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前除了三星電子等一線大廠持續(xù)投資越南之外，鴻海、廣達(dá)、和碩、英業(yè)達(dá)、仁寶、緯創(chuàng)等頭部臺系電子代工大廠都已經(jīng)在越南投資建廠，同時(shí)也帶動了眾多的臺系零部件廠商在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠。

△越南北部北寧省的三星電子手機(jī)工廠產(chǎn)線（圖片來源：三星電子）

中國大陸廠商方面，目前龍旗、舜宇、光弘科技、立訊精密、藍(lán)思科技，領(lǐng)益智造、歌爾股份、碩貝德等電子供應(yīng)鏈大廠都有在越南設(shè)廠。今年以來，京東方、歌爾、舜宇和伯恩光學(xué)等企業(yè)都已經(jīng)在越南拿下地塊，擴(kuò)大公司在越南的業(yè)務(wù)。

這些年來，外溢至越南的制造業(yè)企業(yè)越來越多，其中不乏立訊精密、藍(lán)思科技，領(lǐng)益智造等主要大廠。進(jìn)入2023年以來，電子信息制造企業(yè)外遷勢頭不減。包括京東方、歌爾、舜宇和伯恩光學(xué)等企業(yè)都已經(jīng)在越南拿下地塊，擴(kuò)大公司在越南的業(yè)務(wù)。

當(dāng)然，越南到底是否值得投資，可能會存在哪些陷阱，未來是否可能會存在跟印度一樣的“過河拆橋、卸磨殺驢”的風(fēng)險(xiǎn)呢？帶著這些疑問，芯智訊攜手旭日大數(shù)據(jù)啟動“走進(jìn)越南”活動，5月15日-5月20日，深度探訪在越南的中企發(fā)展現(xiàn)狀，了解當(dāng)?shù)卣?、法律、園區(qū)、政策生態(tài)！感興趣的朋友可以報(bào)名參與！