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2016年，三名剛參加過廣交會的外籍旅客在白云機(jī)場安檢時，被查出隨身攜帶了 40 多個充電寶。
“中國的充電寶不但外形精美，而且價格便宜，忍不住買了很多，打算回去作為禮物送給親朋好友。”
憑借簡潔的設(shè)計和高質(zhì)量，且一次性能給水果手機(jī)充3-4次電，充電寶被很多外國人視為中國的第五大發(fā)明。
解決了手機(jī)充電的問題，消費者們的目光又投向了能給小家電等設(shè)備供電的“大號充電寶”。
由于早年間在充電寶行業(yè)有著深厚的技術(shù)積累，中國企業(yè)再度出手，又占領(lǐng)了有著“大號充電寶”之稱的便攜式儲能賽道。
便攜式儲能是一種內(nèi)置鋰離子電池的小型儲能設(shè)備，可以提供穩(wěn)定交流/直流電壓輸出的電源系統(tǒng)，具有大容量、大功率、安全便攜等特點，適用于戶外活動、應(yīng)急救災(zāi)等場景。
本文圍繞以下五個部分展開，講述便攜式儲能的機(jī)遇與挑戰(zhàn)：
1.??? 市場的啟動
2.??? 廠商的崛起
3.??? 中游決定供給
4.??? 技術(shù)路線變化
5.??? 未來之路
市場的啟動
2017年前后的充電寶市場雖然輝煌，但也日漸擁擠。
尤其是2017年之后，資本涌向了共享充電寶賽道。怪獸充電、街電、美團(tuán)充電等殺入市場，讓這塊蛋糕更加難分。
此后，隨著小米等企業(yè)開始下場，充電寶市場也走上了比拼性價比的老路，利潤空間被一壓再壓，大量“陪跑”企業(yè)被卷出賽道。
行業(yè)大洗牌，紅利期已然走到了盡頭。
而此時，充電寶的另一邊，高利潤的便攜式儲能市場仍是一片藍(lán)海。
海外便攜式儲能產(chǎn)品開始放量，2017年市場增長率突破100%。需求增長和成本降低給便攜式儲能的增長添了兩把火。
應(yīng)急儲備和戶外活動是便攜式儲能的兩個最主要的需求端。
應(yīng)急儲備用途的便攜式儲能產(chǎn)品以日本為主要市場。根據(jù)中國地震臺網(wǎng)中心數(shù)據(jù)，2019-2020年日本地區(qū)5級以上地震的記錄數(shù)量，明顯超過以往年度，且呈持續(xù)增加趨勢。為此，2020年日本防災(zāi)協(xié)會將便攜儲能產(chǎn)品列為防災(zāi)安全物資認(rèn)證產(chǎn)品。
新冠疫情后人們的娛樂方式發(fā)生變化，助推這一市場真正爆發(fā)。疫情之下，人們迫不得已選擇就地活動。2020年開始，自駕游、露營、野餐、攝影等逐漸成為了國內(nèi)各大旅游及攻略平臺的熱詞。
企查查數(shù)據(jù)顯示，從2011年初至2021年9月底，國內(nèi)共注冊了3.07萬家露營地相關(guān)企業(yè)，其中76%為2020年之后成立，而2021年前三季度新增注冊企業(yè)達(dá)1.52萬家，呈爆發(fā)式增長態(tài)勢。
新興的各類戶外熱潮推動了便攜式儲能的需求增長。充電寶可以解決手機(jī)的用電需求，但電腦、投影儀、LED燈、車載冰箱、電烤盤、無人機(jī)等戶外小家電，都需要便攜式電源。戶外電源成為短途用電主流。
便攜式儲能快速發(fā)展的時期，也是上一波鋰電池價格下降的時期。
2019年全球鋰離子電池組的平均價格為156美元/千瓦時，較2010年下降87%。
與此同時，鋰電池的大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用和研發(fā)投入的增加，使得鋰電池組的平均單位成本呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢。
數(shù)據(jù)顯示，鋰電池組的平均單位成本由2013年的684美元/kWh，下降至2021年的132美元/kWh，降幅高達(dá)80.7%。
需求的增長與技術(shù)的革新助推了便攜式儲能市場的起飛。于是，一些企業(yè)或是憑借在已經(jīng)衰落的充電寶行業(yè)的技術(shù)積累，或是進(jìn)行自主研發(fā)，開始進(jìn)軍儲能行業(yè)。
廠商的崛起
深圳市華寶新能源股份有限公司（華寶新能）是從充電寶轉(zhuǎn)型便攜式儲能的典型代表企業(yè)之一。
華寶新能于2011年成立，以充電寶ODM業(yè)務(wù)起家。2015年，華寶新能切換賽道，轉(zhuǎn)向戶外儲能這一小眾市場。
針對海內(nèi)外市場差異，華寶新能通過品牌整合與公司并購，推出電小二、Jackery兩個品牌，分別主攻國內(nèi)與國外市場。
隨著消費者愈加傾向于購買大容量便攜儲能，華寶新能開始主力打造大輸出功率便攜式儲能產(chǎn)品，自主研發(fā)了并聯(lián)大功率輸出技術(shù)，容量≥ 1000Wh 的產(chǎn)品銷量占比不斷提升，已從 2019 年的 0.6%上升至 2021 年的 27%。大容量產(chǎn)品的銷售占比提升，也推動了公司產(chǎn)品的單位售價和收入持續(xù)增長。
正是切換賽道這一果斷決策，讓華寶新能源在招股書上交出了一份還算好看的成績。
據(jù)招股書顯示，從2019年至2021年，華寶新能源的營業(yè)收入分別為3.19億元、10.70億元和23.15億元，同比增長235.44%、116.38%。對應(yīng)凈利潤為0.36億元、2.34億元、2.79億元，同比增長541.43%、19.46%。
2022年9月19日，華寶新能正式在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，以每股237.5元的單價創(chuàng)下年度A股IPO最高發(fā)行價記錄。
正當(dāng)華寶新能臨近上市之時，另一家便攜式儲能巨頭——深圳市正浩創(chuàng)新科技股份有限公司（Eco Flow正浩）同中金公司簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，擬境內(nèi)交易所掛牌上市。
與華寶新能不同，Eco Flow正浩做便攜式儲能的基礎(chǔ)不是來自于充電寶業(yè)務(wù)，而是來自于創(chuàng)始人的經(jīng)驗積累。
Eco Flow正浩創(chuàng)始人王雷曾是大疆電池研發(fā)部門的創(chuàng)立者與負(fù)責(zé)人。2017年，王雷開始創(chuàng)業(yè)，Eco Flow正浩帶著“為全球用戶提供清潔普惠的用電方式”的愿景，在深圳誕生。
成立之初，Eco Flow正浩發(fā)展并不盡如人意。2019年以前，戶外電源幾乎被華寶新能源的“電小二”壟斷，Eco Flow正浩的產(chǎn)品容量和充電效率不夠突出，銷路不暢，公司一度陷入危機(jī)。
針對過往產(chǎn)品存在的問題，Eco Flow正浩著重攻克閃充技術(shù)。2019年5月，主打超快充、大容量的DELTA 1300新品發(fā)布，亟待市場的認(rèn)可。
新冠疫情助推了便攜式儲能市場的爆發(fā)，Eco Flow正浩也在其中抓到了翻身的機(jī)會。
武漢方艙醫(yī)院局部供電無法滿足，Eco Flow正浩為方艙醫(yī)院捐贈的電源設(shè)備，解決了醫(yī)療設(shè)備、電熱毯、通訊工具、小家電用電問題。借此，Eco Flow正浩新品接受了市場驗證，這是Eco Flow正浩發(fā)展歷程的重要轉(zhuǎn)折點。
隨后，Eco Flow正浩快速崛起。2022年6月，Eco Flow正浩宣布完成超1億美元的B輪融資，由紅杉中國領(lǐng)投，高瓴創(chuàng)投、中金公司聯(lián)合跟投。至此，EcoFlow正浩以10億美元估值正式成為移動儲能領(lǐng)域的一只新晉獨角獸。
紅杉中國合伙人計越非?？春靡苿觾δ苄袠I(yè)和EcoFlow正浩的發(fā)展前景。他直言：
“隨著用戶對移動用電的需求快速增長，以及新能源產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展成熟，我們相信全球移動儲能市場在未來有巨大的增長潛力。Ecoflow正浩團(tuán)隊有很強(qiáng)的產(chǎn)品和技術(shù)驅(qū)動的創(chuàng)新基因，在移動儲能行業(yè)有多年的積累，支持企業(yè)樹立了行業(yè)的領(lǐng)先地位?！?/p>
市場的成熟吸引著越來越多的企業(yè)進(jìn)入，但并不是所有企業(yè)都一直看好這個賽道。
與華寶新能同期進(jìn)入便攜式儲能市場的還有安克創(chuàng)新。2015年，安克創(chuàng)新就推出了兩款移動儲能產(chǎn)品。但那時便攜式儲能市場規(guī)模太小，推出的產(chǎn)品也不溫不火，安克創(chuàng)新沒有繼續(xù)發(fā)力。
2018-2019年安克創(chuàng)新回歸充電寶業(yè)務(wù)，把容量增加到3~4萬，定義為更大容量的移動電源。
“當(dāng)時主要是市場需求和技術(shù)都不成熟，因此判斷空間不大，就沒有繼續(xù)發(fā)力。大家看到我們今年才陸續(xù)推出新產(chǎn)品，確實是起了個大早趕了個晚集?！卑部藙?chuàng)新充電與儲能事業(yè)部負(fù)責(zé)人肖恩這樣評價這條產(chǎn)品線的前史。
隨著賽道在2020年爆發(fā)，安克創(chuàng)新想要再次入局時，已經(jīng)落后了兩年到兩年半的時間。對此，安克創(chuàng)新的計劃只能是先追平ecoflow等玩家，再彎道超車。
2020年，安克創(chuàng)新迅速推出兩款新品，并在近兩年持續(xù)加碼。作為老牌移動電源品牌，安克創(chuàng)新有著深厚的技術(shù)積累，其自研的磷酸鐵鋰移動儲能產(chǎn)品，相比同規(guī)格的三元鋰材料儲能產(chǎn)品，自循環(huán)充電次數(shù)提升到3000次，勁頭十足。
安克的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，究其原因是其一直傾向于布局超級巨頭們“不太看得上”、不會輕易部署資源，且仍有一定市場規(guī)模和成長性的品類。當(dāng)前便攜式儲能賽道近百億的市場規(guī)模，正是符合這個特點。但一旦整個賽道如機(jī)構(gòu)預(yù)期迅速爆發(fā)成長為數(shù)百億的規(guī)模，很有可能吸引來巨頭的“戰(zhàn)略性狙擊”。
彼時，究竟哪些企業(yè)能在角逐中勝出，還需拭目以待。
中游決定供給
便攜式儲能逐漸成為紅海市場，越來越多的企業(yè)開始入局。
行業(yè)上游零部件包括電芯、逆變器、電子元器件、結(jié)構(gòu)件、包材等原材料及太陽能板成品，以及電芯、控制系統(tǒng)和熱管理模塊，供應(yīng)體系比較成熟。
得益于成熟的供應(yīng)鏈，小企業(yè)亦可通過零部件組裝進(jìn)入便攜式儲能行業(yè)，入門技術(shù)壁壘不高，但單純的零部件組裝難以形成產(chǎn)品競爭力。
對此，安克創(chuàng)新相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“我當(dāng)時跑到市場上看了一圈，整個便攜儲能市場已經(jīng)很亂了，很多產(chǎn)品都是找代工廠組裝一下就上線，很快就能賺一波。但從品質(zhì)層面看，完全不是安克能接受的?！?/p>
對于便攜式儲能企業(yè)來說，原材料價格波動對產(chǎn)品成本影響較大，掌握上游才能掌握行業(yè)競爭。
電芯和逆變器在便攜式儲能產(chǎn)品成本中所占比例超過50%。目前涉足便捷儲能產(chǎn)業(yè)鏈上游的公司包括特斯拉、LG、比克電池、鵬輝能源、拓邦股份等。
華寶新能的電芯供應(yīng)商為比克、躍成能源、橫店東磁等。拓邦股份目前聚焦3KW以內(nèi)的逆變器，主要客戶為華寶新能。正浩已經(jīng)跟鵬輝能源展開合作。
2021年，上游成本的持續(xù)走高，給中游電芯企業(yè)帶來了經(jīng)營壓力，再傳遞到便攜式儲能行業(yè)，利潤空間就受到了一定壓縮。
2022年，由于疫情加劇和國際形勢突變，碳酸鋰現(xiàn)貨價格一度逼近50萬元/噸，帶動了整個產(chǎn)業(yè)鏈相應(yīng)材料的價格不斷上漲，給整個行業(yè)帶來了更大的經(jīng)營壓力。
掌握核心零部件技術(shù)，才能掌握供應(yīng)鏈優(yōu)勢，從而控制成本，增強(qiáng)盈利能力。
在多輪鋰材料漲價潮下，頭部電池企業(yè)紛紛采用簽署長單、直接布局等方式入局上游鋰資源。也有部分企業(yè)選擇自研自產(chǎn)，來抵御原材料漲價帶來的成本壓力。
以億緯鋰能為例，2021年以來，億緯鋰能與上游的德方納米、貝特瑞、華友鈷業(yè)、恩捷股份、中科電氣、新宙邦、金昆侖等，通過設(shè)立合資公司、股權(quán)投資或者簽訂長期協(xié)議等形式，積極布局正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液以及鎳、鈷、鋰等上游資源。
便攜式儲能廠商積極布局上游資源的同時，上游零部件廠商也在拓展儲能業(yè)務(wù)。
以拓邦股份為例，公司除了為便攜式儲能系統(tǒng)廠商提供逆變器外，也在積極布局儲能電池，下游主要分為通信基站儲能、家庭儲能、換電站、房車儲能及其他等，其家庭光伏儲能設(shè)備主要銷往歐洲等海外地區(qū)，2021年收入12.41億。
便攜式儲能競爭愈演愈烈，掌握上游技術(shù)的企業(yè)將會更具優(yōu)勢。
技術(shù)路線變化
鋰電技術(shù)的進(jìn)步，推動著便攜式儲能產(chǎn)品的變遷。
過去的電力供應(yīng)以柴油發(fā)電機(jī)、鉛酸電池為主要解決方案。燃油發(fā)電機(jī)噪音大、操作復(fù)雜且污染環(huán)境，柴油發(fā)電機(jī)體積較大，在移動充電場景的使用受限。
隨著電化學(xué)儲能技術(shù)的發(fā)展，鉛蓄電池替代柴油發(fā)電機(jī)，但使用壽命短，續(xù)航能力差。
相比之下，鋰電池具有使用壽命更長、故障率低、重量較輕、體積小、能量密度高、充電快速等優(yōu)勢，鋰電池儲能產(chǎn)品相比其他儲能技術(shù)的競爭力進(jìn)一步凸顯，進(jìn)而推動便攜式儲能產(chǎn)品的市場規(guī)?？焖僭鲩L。
目前國內(nèi)鋰電池主要分為兩大路線——磷酸鐵鋰組和三元材料組。
磷酸鐵鋰電池，是指以磷酸鐵鋰為正極材料的鋰離子電池。這類電池的特點是不含貴金屬元素（如鈷等），因此原材料成本較低。磷酸鐵鋰電池具有耐高溫、安全穩(wěn)定性強(qiáng)、價格不高、循環(huán)性能更好等優(yōu)點。
三元鋰電池是指以鎳鈷錳酸鋰為正極材料，石墨為負(fù)極材料的鋰電池。三元鋰電池具有更大的比能量和比功率，在高倍率充電和耐低溫方面也有很大優(yōu)勢。
客觀來講，二者并無好壞優(yōu)差之分，都可用于便攜式儲能。
目前實際應(yīng)用中，便攜式儲能電芯以成熟的18650圓柱鋰電池為主，強(qiáng)調(diào)循環(huán)次數(shù)，且產(chǎn)品的輕量化驅(qū)動了大電芯需求。幾家頭部企業(yè)的儲能產(chǎn)品主要采用三元鋰18650電芯。
由于三元鋰離子電池發(fā)生熱失控的故障率高于磷酸鐵鋰電池，且磷酸鐵鋰性價比與安全性更優(yōu)，許多供應(yīng)商和客戶開始采用磷酸鐵鋰電池，如正浩的DELTA Pro采用磷酸鐵鋰電芯。
鋰電技術(shù)的進(jìn)步帶動便攜式儲能產(chǎn)品的續(xù)航性、穩(wěn)定性不斷提升，向高容量和高輸出功率的方向發(fā)展。
便攜式儲能產(chǎn)品容量在 500-1000Wh 的中高容量產(chǎn)品市場份額逐年上升，21 年達(dá)到 40%左右。容量在 1000Wh 以上的產(chǎn)品市場份額雖然較小，但也呈現(xiàn)每年遞增的趨勢。
更高的容量意味著更高的價格，隨著高容量便攜儲能產(chǎn)品占比不斷提升，便攜式產(chǎn)品單價呈上行趨勢。
量價齊升，推動全球便攜儲能市場規(guī)模的上漲。
未來之路
白熱化的競爭之下，便攜式儲能企業(yè)將如何走出差異化發(fā)展之路？
從市場應(yīng)用來看，部分企業(yè)將便攜式儲能產(chǎn)品延伸到更多的應(yīng)用場景中。
例如，EcoFlow正浩提出鋰電發(fā)電機(jī)概念，通過超級快充系統(tǒng)，為內(nèi)置電池包補(bǔ)給電量，以解決戶外便攜儲能電源充電慢的痛點，從而切入便攜發(fā)電機(jī)市場，擴(kuò)展全新的應(yīng)用領(lǐng)域。
又如，特斯拉將便攜式儲能產(chǎn)品延伸到家庭儲能中，利用太陽能屋頂和鋰電池集成家用儲能系統(tǒng)，進(jìn)行離網(wǎng)家庭自發(fā)電、儲電備用和峰谷電價套利。
從市場規(guī)模來看，目前美國和日本市場是消費主力，中國市場有望擴(kuò)大，東南亞和非洲等地區(qū)潛力有待挖掘。
戶外電源產(chǎn)品在中國的電商平臺銷量不斷增加，近3年年均復(fù)合增長率接近三倍。目前我國戶外活動參與率約10%，距美國50%仍有很大提升空間，戶外電源消費需求有望持續(xù)擴(kuò)大。
長期來看，非洲等電力短缺地區(qū)存在大量應(yīng)用需求。但由于其購買力水平的制約，未來還需要技術(shù)更加成熟、成本進(jìn)一步下降的低端便攜儲能產(chǎn)品打開市場。
從市場潛力來看，新能源及全球智能化的興起亦將是便攜儲能行業(yè)發(fā)展的潛在驅(qū)動力之一。
隨著新能源產(chǎn)品、智能手機(jī)及平板電腦、筆記本、無人機(jī)等智能終端的日益普及，便攜式儲能產(chǎn)品的滲透率將進(jìn)一步提高。
儲能市場未來可期，兼具技術(shù)、品牌、渠道優(yōu)勢的企業(yè)將搶占更多市場先機(jī)。
作者：楊健楷
