半導(dǎo)體研發(fā)投入英特爾繼續(xù)領(lǐng)跑，大陸企業(yè)距離十大門(mén)檻太遠(yuǎn)

英特爾 2016 年研發(fā)支出達(dá)到 127 億美元，在全球半導(dǎo)體公司研發(fā)投入上繼續(xù)霸占榜首位置。2016 年，全球半導(dǎo)體研發(fā)投入總額為 565 億美元，英特爾獨(dú)占 23%，如果只計(jì)算前十大研發(fā)開(kāi)支公司的投入金額（353.95 億美元），英特爾的占比更是高達(dá) 36%。英特爾研發(fā)投入占其 2016 年半導(dǎo)體總銷(xiāo)售額的 22.4%，該比例研發(fā)開(kāi)支進(jìn)入前十大的整合元件制造商（IDM）中僅次于東芝。

下圖是 IC Insights 統(tǒng)計(jì)的在 2016 年研發(fā)支出超過(guò) 10 億美元的半導(dǎo)體公司，其中 IC 設(shè)計(jì)公司四家，分別是高通、博通、聯(lián)發(fā)科和英偉達(dá)（Nvidia）；IDM 八家，依次是英特爾、三星、東芝、美光、恩智浦、SK 海力士、德州儀器（TI）與意法半導(dǎo)體（ST）；純代工廠一家，即臺(tái)積電。

2016 年半導(dǎo)體研發(fā)支出排行

英特爾研發(fā)支出依然傲視群雄，排行榜中第二至第四名研發(fā)投入加起來(lái)也沒(méi)有英特爾多。但是，英特爾 2016 年研發(fā)投入同比僅增長(zhǎng) 5%，比其自 2009 年以來(lái)的平均增長(zhǎng)率（9%）低不少。即便從 2001 年開(kāi)始算，英特爾的研發(fā)投入年平均增長(zhǎng)率也達(dá)到了 8%。

由于 IC 新技術(shù)研發(fā)成本不斷上升，二十年來(lái)英特爾的研發(fā)銷(xiāo)售比（R&D to Sales）出現(xiàn)了明顯的上升趨勢(shì)。在 2010 年，英特爾研發(fā)投入還只占其銷(xiāo)售額的 16.4%，如果回溯到 2005 年，該比例為 14.5%，2000 年時(shí)比例為 16.0%（互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期），而 1995 年時(shí)該比例僅為 9.3%。

作為全球最大的無(wú)晶圓芯片廠商（即 IC 設(shè)計(jì)公司），高通在研發(fā)上的高投入也是路人皆知。自 2012 年排名全球半導(dǎo)體研發(fā)投入第二名以來(lái)，榜眼位置同樣無(wú)人撼動(dòng)，但 2016 年高通研發(fā)開(kāi)支同比下降了 7%。2015 年高通完成了對(duì)英國(guó) CSR 與硅谷 Ikanos 通信公司的收購(gòu)，2016 年研發(fā)投入同比下降應(yīng)與整合有關(guān)（譯者注：此為譯者推斷，IC Insights 只是聲稱兩者比較的基礎(chǔ)為 2016 年高通研發(fā)支出與 2015 年高通+CSR+Ikanos 支出），但高通的研發(fā)銷(xiāo)售比達(dá)到了 33.1%，仍然高居入榜公司第一名。

博通有限公司（Broadcom Limited，安華高與博通合并以后的新公司）位居第三，在安華高（Avago）完成對(duì)博通公司（Broadcom Corporation）收購(gòu)以后，新博通排名第三，扣除原博通的研發(fā)開(kāi)支，安華高 2015 年研發(fā)投入近 11 億美元，在 2015 年研發(fā)開(kāi)支榜排名第十三。

三星排名第四，其 2016 年研發(fā)投入同比增長(zhǎng) 11%，但年研發(fā)投入十億美元以上“研發(fā)俱樂(lè)部（R&D club）”公司里，三星的研發(fā)銷(xiāo)售比最低，僅為 6.5%（譯者注：該銷(xiāo)售額只計(jì)算三星半導(dǎo)體產(chǎn)品線營(yíng)收）。如果看 2015 年，更低至 6.2%。

由于在 3D NAND 閃存技術(shù)上的大量投入，東芝在研發(fā)支出榜上前進(jìn)兩位，排名第五。臺(tái)積電位居第六，2016 年研發(fā)支出同比增長(zhǎng) 7%。在“十億美元研發(fā)俱樂(lè)部”中，聯(lián)發(fā)科投入同比增長(zhǎng)最多，達(dá)到了 13%，排名也上升一位位居第七。美光開(kāi)支同比增加 5%，排名上升一位。

2016 年，恩智浦研發(fā)開(kāi)支同比下降 6%，排名也從去年的第六名下滑到第九名。SK 海力士研發(fā)投入同比增長(zhǎng) 9%，排名第十，從而將十大門(mén)檻設(shè)置在了年投入 15 億美元以上。英偉達(dá)雖然研發(fā)投入也增長(zhǎng)了 10%，達(dá)到了 14.6 億美元，但還是被擋在了十大之外。

2015 年十大半導(dǎo)體研發(fā)支出企業(yè)排名

IC Insights 認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)的大整合是該產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入增速降低的重要原因。2016 年全球半導(dǎo)體研發(fā)總投入為創(chuàng)紀(jì)錄的 565 億美元，但僅增長(zhǎng) 1%，這是繼 2015 年增長(zhǎng) 1%（總投入 562 億美元）以后的又一個(gè)低增長(zhǎng)年份。IC Insights 表示，研發(fā)投入低增長(zhǎng)也與半導(dǎo)體市場(chǎng)不景氣有關(guān)，2015 年全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額同比下降 1%，2016 年雖然恢復(fù)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)率僅為 2%以下（譯者注：這是從 IC Insights 與 Gartner 等機(jī)構(gòu)綜合的數(shù)據(jù)，原文為 recovered with a low single-digit increase in 2016）。

對(duì)比一下按銷(xiāo)售額統(tǒng)計(jì)的二十大半導(dǎo)體公司，會(huì)發(fā)現(xiàn)很多有趣的信息

短評(píng)：在中國(guó)大規(guī)模推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)建設(shè)時(shí)，IC Insights 這份報(bào)告又讓我們吸了一口冷氣。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)歸根到底還是高科技產(chǎn)業(yè)，維持足夠的研發(fā)投入才是保持競(jìng)爭(zhēng)力的根本手段。然而遺憾的是，十億美元研發(fā)俱樂(lè)部中，還見(jiàn)不到大陸公司的身影，IC Insights 估計(jì)海思半導(dǎo)體（中國(guó)最大的半導(dǎo)體公司）2016 年銷(xiāo)售額為 37.62 億美元，假如以 20%研發(fā)銷(xiāo)售比來(lái)計(jì)算，海思的年研發(fā)投入或許在 7.5 億美元左右，離進(jìn)入十億美元俱樂(lè)部還有不小的距離，與進(jìn)入研發(fā)投入排行榜前十的距離更大。當(dāng)然，海思的銷(xiāo)售收入是外部估算，研發(fā)銷(xiāo)售比也是一個(gè)假設(shè)數(shù)字，但中國(guó)大陸半導(dǎo)體公司在研發(fā)投入上還難以與國(guó)際巨頭抗衡卻是不爭(zhēng)的事實(shí)。與非網(wǎng)分析師王樹(shù)一認(rèn)為，在十億美元研發(fā)俱樂(lè)部中能見(jiàn)到更多大陸公司的身影，也許是比國(guó)產(chǎn)化率更能代表中國(guó)半導(dǎo)體崛起的信號(hào)。

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