一只蝴蝶攪動全球半導體的風暴

東南亞，尤其是馬來西亞的疫情，成為半導體從業(yè)者心中的一塊“大石頭”。

這里是全球半導體重鎮(zhèn)，也是全球車企維系正常生產(chǎn)的關(guān)鍵，但疫情讓這里時刻充滿了不確定性，東南亞的蝴蝶每扇動一次翅膀，全球半導體產(chǎn)業(yè)的風暴就似乎被攪動一次。

半導體重鎮(zhèn)

根據(jù)TrendForce集邦咨詢的數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞占據(jù)全球封測產(chǎn)能的15%左右。不僅日月光、通富微電這樣的封測大廠在馬來西亞設(shè)廠，美光、博通、英特爾等也在馬來西亞設(shè)有工廠。

馬來西亞的官方數(shù)據(jù)顯示，2019年馬來西亞總計出口了3727億令吉(折合約5695億元人民幣)的電子產(chǎn)品及相關(guān)零部件，也在該國當年的外貿(mào)出口中占據(jù)近38%的份額。

以馬來西亞為代表的整個東南亞同時也是全球車用半導體的重鎮(zhèn)，包括恩智浦、英飛凌、瑞薩等全球車用半導體企業(yè)，幾乎都在東南亞設(shè)有工廠。

英飛凌在亞太地區(qū)的工廠主要以后端為主，目前在馬來西亞有三座工廠，分別位于馬六甲和居林。根據(jù)近期英飛凌的財報顯示，由于奧斯汀暴風雪的原因以及6月起在馬六甲的工廠暫停生產(chǎn)20天，其第三季度損失了4%~5%的營收。

恩智浦在馬來西亞的吉隆坡有一座封測廠，面積有7萬平方米，主要對對MCU、DSP和RF產(chǎn)品進行封測。此外，其在泰國有一座封測廠，生產(chǎn)面積為5.5萬平方米，員工3600人，主要生產(chǎn)汽車安全門禁和傳感器、射頻等產(chǎn)品。

意法半導體在馬來西亞和菲律賓各有一個封測廠，其在菲律賓的產(chǎn)品主要以工業(yè)和汽車半導體為主，馬來西亞的主要業(yè)務是計算機外圍設(shè)備，汽車業(yè)務，在越南主要是工業(yè)半導體，泰國則是計算機外圍設(shè)備和工業(yè)半導體等。

疫情又起

從今年開始，馬來西亞已經(jīng)進行了兩次行動管制，最近的一次行動管制為期104天，分為四個階段分批執(zhí)行。

△Source：維基百科

從馬來西亞的官方網(wǎng)站可以看出，目前馬來西亞疫苗的接種完成率為52.6%，第一針接種完成率為65.4%，未接種的人數(shù)為34.6%。按計劃，馬來西亞將在今年10月底實現(xiàn)所有成年人完成疫苗接種。

△Source：馬來西亞政府官網(wǎng)

菲律賓的馬尼拉則在8月份開始執(zhí)行第三輪嚴格的封城措施，并把宵禁時間從原先的晚上10點提前至晚上8點。截止本月初，約有1400萬人完成了兩劑疫苗的接種，菲律賓的目標是到年底之前，使接種率達到50%~60%。

不過由于病毒在不斷變異，而正常生產(chǎn)需要維系，馬來西亞總理本月2日表示，疫苗接種完成后，民眾應做好在新冠肺炎轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;地方性流行病”后和病毒共存的準備。

越南也同樣表示，一旦達成其疫苗接種目標，越南準備謹慎地適應“伴隨著新冠病毒大流行的生活”，截止9月5日，越南第一針疫苗的接種率為18%，第二針疫苗的接種率為3.3%。

車廠預期

目前疫情對全球車企造成的影響比較大，一方面，全球汽車市場的需求復蘇，另一方面，缺芯和疫情導致車企被迫停工停產(chǎn)。

筆者統(tǒng)計了全球主要車企的上半年的財報，從數(shù)據(jù)來看，上半年的汽車銷售額普遍上漲，日本兩大車企，豐田銷量創(chuàng)上半年新高，本田一季度的營收同增68.7%。

美國方面，通用和福特營收分別同增34.67%和17.3%。歐洲車企中，大眾營收同增35%，寶馬營收同增45.3%，戴姆勒營收同增25%。而中國市場中，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年汽車的產(chǎn)銷量分別為1256.9萬輛和1289.1萬輛，分別同增24.2%和25.6%。

由于上半年增勢明顯，各大車企對于2021年全年的營收預期整體較為樂觀，豐田、本田、通用、福特、大眾、寶馬、戴姆勒都上調(diào)了本年度營收預期。國內(nèi)市場中，中汽協(xié)也上調(diào)了全年汽車銷量。而像特斯拉、蔚來、理想這樣的造車新勢力雖然沒有給出具體數(shù)字預期，但整個新能源汽車都處于上升狀態(tài)。

雖然，車企們對全年的預期整體呈增長趨勢，但由于疫情的原因，增長中總會出現(xiàn)一些影響增勢的小插曲。此前，本田、豐田、通用都發(fā)布消息下調(diào)了銷量目標。

豐田將9月份的全球銷量從90萬輛調(diào)整至54萬輛，下降了約40%，此前，豐田再次表示，受東南亞疫情影響，公司2021年度全年汽車產(chǎn)量預期從最初的930萬輛下調(diào)至900萬輛，減少3%。

本田將全年銷量從500萬輛下調(diào)到485萬輛，通用預計下半年北美地區(qū)的汽車銷量將減少約10萬輛，大眾由于芯片短缺，延長在德國的減產(chǎn)時間，戴姆勒也延長了其位于德國和匈牙利工廠的減產(chǎn)時間。

看不清的迷霧

半導體供需平衡就如同大霧天氣里的一場馬拉松，誰也不知道距離終點還有50米還是2公里，所有參賽者只能在一片迷茫中硬著頭皮前進。

雖然在這場缺芯潮中，有人火中取栗，將博世13元/只的芯片賣到了4000元/只，但終究只是個例，真正能平息這場價格風暴的動因還是得看供需關(guān)系。

從汽車需求面來看，汽車需求復蘇，加上新能源汽車的滲透率增加，也帶動了車用半導體需求量的增加，尤其是功率半導體和MCU兩大類。而從供給層面來看，目前晶圓廠都已經(jīng)將擴產(chǎn)提上了議程，但從立項到最終的產(chǎn)能釋放最快需要兩年時間，所以短期內(nèi)，供需依然緊張。

目前國內(nèi)的半導體生產(chǎn)制造穩(wěn)定，上下游產(chǎn)業(yè)都投入到如火如荼的擴產(chǎn)大潮中，而國外疫情暫時未得到緩解，不確定性因素依然存在，未來擴產(chǎn)完成后，國內(nèi)企業(yè)是否能獲得更多的市場份額，這是一個值得探討的問題。