瑞信：柔性O(shè)LED邁向爆發(fā)期 三星DDI產(chǎn)能將外包中廠

瑞士信貸26日報告指出，柔性OLED面板正邁向黃金爆發(fā)期，預估2022年出貨較今年增長25%，2025年出貨量較當前倍增，并預期三星DDI將在未來交付中國廠商生產(chǎn)，頭部廠商有望受益。

報告稱，柔性O(shè)LED面板逐漸成為手機主流，今年又以iPhone推力最大，占總需求比重上看五成，使全球出貨自去年的2.6億片提升到3.36億片，年增29%。

2022年，中國品牌預期進一步導入柔性面板，特別是小米有京東方、天馬微電子等產(chǎn)能支援，加上當?shù)孛姘瀹a(chǎn)能陸續(xù)開出，有望接棒iPhone推升需求，預期出貨量較今年提升25%，并帶動2020-2025年柔性O(shè)LED出貨復合增長17%，2025年產(chǎn)量上看5.6億個。

另一方面，三星也積極評估將DDI訂單外包，瑞信表示，三星2019年來陸續(xù)將手機AP、TV SoC、TV DDI及LCD顯示芯片生產(chǎn)進行外包，因此推動聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠和奇景光電表現(xiàn)。考量韓廠麥格納已宣布接受中資收購，其作為三星顯示的第二大OLED DDI供應商，加上外包有利其晶圓產(chǎn)能配置優(yōu)化，預期將產(chǎn)鏈移轉(zhuǎn)到中國臺灣。

根據(jù)瑞信調(diào)查，三星已陸續(xù)和聯(lián)詠、敦泰及奇景光電接洽，聯(lián)詠作為驅(qū)動芯片龍頭，2020年來大量生產(chǎn)OLED DDI，且和聯(lián)電長期合作可高度掌握產(chǎn)能，最有機會爭取三星大單，成為最大贏家。

瑞信表示，若聯(lián)詠通過認證，將先從剛性O(shè)LED開始供貨，大量生產(chǎn)的第一年，會額外為聯(lián)詠增加3,000顆芯片出貨，而目前剛性O(shè)LED每年的芯片需求約2億顆。至于敦泰和奇景光電若取得認證，因產(chǎn)能穩(wěn)定度不如聯(lián)詠，最快可能在2023年啟動量產(chǎn)。

此外，瑞信表示，海思雖然也致力于OLED DDI生產(chǎn)，但芯片性能和良率一直無法有效改善，不是上述廠商的競爭對手。而三星產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，同步有利封測廠頎邦、南茂。