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要點(diǎn)簡述：
- 新興應(yīng)用市場(chǎng)帶動(dòng)下，MLCC 將迎來廣闊前景；
- 疫情影響與行業(yè)周期輪轉(zhuǎn)，引發(fā)新一輪漲價(jià)風(fēng)潮，誘因眾說紛紜；
- 行業(yè)動(dòng)蕩背后，目光重新聚焦本土 MLCC 產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，正視種種差距；
- 本土廠商該如何發(fā)力追趕？疫情延燒之際，本土企業(yè)迎來磨難還是機(jī)遇？
前不久，MLCC 大幅漲價(jià)的消息不脛而走。
然而，還沒等屁股坐穩(wěn)，前方又傳來了價(jià)格回落的消息。
反復(fù)的價(jià)格變動(dòng)中，一方面印證著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈愈加緊密的聯(lián)系和牽絆，困境之下，牽一發(fā)而動(dòng)全身；另一方面也在暗示，在巨大的震蕩下，任何市場(chǎng)都可能迎來行業(yè)洗牌的機(jī)會(huì)，等待后來者去追趕或被再次拉遠(yuǎn)。
MLCC 概述
MLCC（Multi－layer Ceramic Capacitors）是片式多層陶瓷電容器，由印好電極（內(nèi)電極）的陶瓷介質(zhì)膜片以錯(cuò)位的方式疊合起來，經(jīng)過一次性高溫?zé)Y(jié)形成陶瓷芯片，再在芯片的兩端封上金屬層（外電極），從而形成一個(gè)類似獨(dú)石的結(jié)構(gòu)體，是電子線路中必不可少的基礎(chǔ)電子元件。其優(yōu)勢(shì)在于體積小、高頻特性好、壽命長、電壓范圍大，成本和性能上都占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
Paumanok 數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，2019 年全球 MLCC 市場(chǎng)規(guī)模超過 120 億美元，占陶瓷電容市場(chǎng)超過 90%，占電容器整體市場(chǎng)的 50%以上，因應(yīng)用廣泛和市場(chǎng)占比較大等被稱為“電子行業(yè)的大米”。
需求方面，與集成電路等電子元器件類似，下游應(yīng)用持續(xù)推動(dòng) MLCC 的需求增長。目前 MLCC 主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車、物聯(lián)網(wǎng)等市場(chǎng)領(lǐng)域。
消費(fèi)電子：目前 MLCC 約 70%需求來自消費(fèi)電子領(lǐng)域，其中手機(jī)設(shè)備的需求占比達(dá)到 38%，PC 的需求占比達(dá)到 19%，音視頻設(shè)備的需求占比達(dá)到 15%。
其中，以智能手機(jī)為例，5G 手機(jī)的發(fā)展增加了智能手機(jī)對(duì) MLCC 的需求。調(diào)研機(jī)構(gòu)指出，相較于 MLCC 在 4G 手機(jī)的使用量，5G 手機(jī)中的 MLCC 用量增長了 10-30%?，F(xiàn)在主流的 4G 功能手機(jī)中，iPhone X 中內(nèi)置約 1200 顆 MLCC，按照 5G 手機(jī)增長量來算，未來一臺(tái)高端 5G 手機(jī)的 MLCC 需求可能在 1320-1560 顆之間；中階手機(jī) MLCC 數(shù)量也將從大約 400 顆增加至 500 顆以上。
調(diào)研機(jī)構(gòu) Gfk 發(fā)布的 2020 年手機(jī)市場(chǎng)前瞻報(bào)告預(yù)測(cè)：2020 年全球 5G 手機(jī)銷量將達(dá) 1.7 億臺(tái)?？梢?，隨著 5G 手機(jī)的批量生產(chǎn)，MLCC 用量增長頗為可觀。日系 MLCC 廠商也提出統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，指出全球智能手機(jī)超小型 MLCC 需求量在 2016 年約 3763 億顆，預(yù)估到 2020 年需求量可達(dá) 6325 億顆，年復(fù)合成長率約 13.9%。
汽車領(lǐng)域：傳統(tǒng)車用 MLCC 器件平均每臺(tái)車高達(dá) 3000 顆，主要用于動(dòng)力電機(jī)、轉(zhuǎn)向電機(jī)、怠速停止、再生制動(dòng)等部位。隨著智能化、電動(dòng)化等趨勢(shì)，將帶動(dòng)車載 MLCC 需求。據(jù)中央社消息，目前車用 MLCC 需求量占整體 MLCC 比例約 20%，隨著汽車電子化程度提高，平均每輛車對(duì) MLCC 需求量也將大幅提升，預(yù)計(jì)到 2025 年車用 MLCC 的需求量相比 2019 年可提高 70%。
目前，全球主要 MLCC 廠商也在逐漸調(diào)整策略，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至汽車等中高端市場(chǎng)。以 MLCC 大廠三星電機(jī)為例，其 2018 年底正式關(guān)閉成立 18 年的位于天津的手機(jī)廠，資遣 2600 名員工，將投資 24 億美元，生產(chǎn)強(qiáng)化動(dòng)力電池與車用 MLCC。
物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)：新興物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的增長也將進(jìn)一步增加 MLCC 的市場(chǎng)需求。據(jù) Gartner 預(yù)測(cè)，2020 年，全球物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)量將從 2016 年的 64 億增長至 208 億。物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的數(shù)量以及電子系統(tǒng)復(fù)雜程度的增加也將增加 MLCC 的用量。
從上述應(yīng)用市場(chǎng)情況看到，5G 智能手機(jī)將帶來第一波 MLCC 的需求增長，隨后汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，則將進(jìn)一步推升市場(chǎng)對(duì) MLCC 產(chǎn)品的需求。同時(shí)，隨著物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的成熟，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的增長對(duì)于 MLCC 的需求也將進(jìn)一步加大，為 MLCC 產(chǎn)品提供了廣闊的發(fā)展空間。
價(jià)格波動(dòng)始末
本次價(jià)格波動(dòng)可以追溯到 2019 年 9 月底，當(dāng)時(shí)國巨和三星電機(jī)宣布由于產(chǎn)能緊張，MLCC 產(chǎn)品將啟動(dòng)調(diào)價(jià)，價(jià)格漲幅在 5%~10%。隨后國巨、三星電機(jī)以及大陸被動(dòng)元件廠商風(fēng)華高科再傳出部分 MLCC 型號(hào)已停止接單的消息。
2020 年開年之際，MLCC 漲價(jià)趨勢(shì)越來越明顯，供應(yīng)鏈已開始積極備貨。當(dāng)時(shí)也有外資報(bào)告指出，由于 2020 年第一季度 MLCC 貨源緊張，今年的通用型號(hào) MLCC 漲幅或達(dá) 30%-50%。
漲價(jià)的消息還沒來得及消化，新冠疫情率先在中國爆發(fā)了，武漢封城的消息拉緊了全國的神經(jīng)，國內(nèi)工廠陸續(xù)關(guān)廠停工，很多重要的電子半導(dǎo)體重鎮(zhèn)都受到了較大影響，開工率明顯不足，而全球多達(dá) 40%~50%的 MLCC 產(chǎn)能位于中國，進(jìn)一步加劇了 MLCC 市場(chǎng)的供需失衡。上游供貨緊張，影響很快就蔓延到了市場(chǎng)。
2020 年 2 月下旬，以國巨為代表的被動(dòng)器件廠商宣布繼續(xù)上調(diào) MLCC 產(chǎn)品價(jià)格，3 月份開始生效。
此時(shí)，國內(nèi)疫情防控尚未告捷，日、韓疫情持續(xù)擴(kuò)散。中、日、韓同為被動(dòng)元件制造大國，疫情擴(kuò)散影響原料、零件的供應(yīng)，復(fù)工進(jìn)度嚴(yán)苛，產(chǎn)線稼動(dòng)率較低，對(duì)庫存已低的被動(dòng)元件供應(yīng)鏈而言，不可否認(rèn)將產(chǎn)生沖擊，供應(yīng)端迎來嚴(yán)重挑戰(zhàn)。
據(jù)國巨方面表示，隨供應(yīng)缺口擴(kuò)大，導(dǎo)致成品庫存銳減，目前已低于 30 天，是十年來最低。（MLCC 產(chǎn)業(yè)庫存應(yīng)對(duì)表：如果成品庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)破 50 天，交貨會(huì)變得緊繃；45 天就會(huì)被視為警戒水位區(qū)；跌破 30 天就要以價(jià)制量，價(jià)格上漲。）
然而“福不雙至，禍不單行”。疫情席卷全球趨勢(shì)下，為了防堵疫情，菲律賓馬尼拉自 3 月 15 日開始封城一個(gè)月。
MLCC 原廠雖多集中在日本、韓國，以及中國臺(tái)灣，但其生產(chǎn)基地、廠房、設(shè)備卻有相當(dāng)大一部分坐落在中國大陸和菲律賓。其中，菲律賓囊括了全球前兩大 MLCC 廠村田、三星電機(jī)分別 15％和 40％的產(chǎn)能。
中國和菲律賓兩大產(chǎn)能基地突遭疫情“黑天鵝”的襲擊，在廠商補(bǔ)庫存的當(dāng)下，MLCC 供應(yīng)恐將更加吃緊。
因此，產(chǎn)能利用率下降、庫存接近干涸，疫情導(dǎo)致員工流動(dòng)受管制，以及假期開工員工成本、運(yùn)輸成本等都有提升，就供需決定價(jià)格的市場(chǎng)機(jī)制下，漲價(jià)看似再合理不過。通過調(diào)漲產(chǎn)品價(jià)格，可削弱成本壓力，彌補(bǔ)出貨量的下滑。
價(jià)格波動(dòng)誘因
與 2018 年 MLCC 漲價(jià)大潮始于村田、TDK 等日企產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致失衡不同，本次漲價(jià)始于 MLCC 廠家去庫存調(diào)整，盛于疫情爆發(fā)供給端產(chǎn)能不足。
上次漲價(jià)周期后，各 MLCC 廠商庫存產(chǎn)品較多，供過于求。2019 年電子元器件市場(chǎng)并沒有出現(xiàn)強(qiáng)烈需求，MLCC 廠家們開始主動(dòng)降低產(chǎn)能去庫存，以國巨為例，國巨進(jìn)行了兩輪裁員以及減產(chǎn)，在 2019 年的上半年國巨稼動(dòng)率僅 30-40%，其他 MLCC 廠家也在使用該策略去庫存調(diào)整。
經(jīng)過近一年的努力，MLCC 上下游供應(yīng)鏈去庫存調(diào)整也基本結(jié)束。一輪價(jià)格波動(dòng)周期的結(jié)束，意味著新一輪漲價(jià)的開始。輕裝上陣的庫存已為漲價(jià)做好了準(zhǔn)備，突如其來的疫情又加劇了供給側(cè)產(chǎn)能帶來的影響。按捺不住的國巨再次率先引領(lǐng)了本次漲價(jià)浪潮，從各廠商動(dòng)態(tài)來看，本次漲價(jià)的聲音主要以臺(tái)商為主，日商基本無參與，三星電機(jī)在早期有推波之功。
但是在同行業(yè)調(diào)價(jià)態(tài)度不一的情況下，理性看待市場(chǎng)漲價(jià)的誘因開始受到關(guān)注。
有業(yè)內(nèi)人士分析，目前被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)供需不平衡以及前期的去庫存調(diào)整，促使 MLCC 報(bào)價(jià)上漲。再加上從第 2 季度起，進(jìn)入電子業(yè)傳統(tǒng)需求旺季，特別是 5G 手機(jī)對(duì)于被動(dòng)元件的需求相較 4G 手機(jī)更為強(qiáng)勁。因此預(yù)估出貨價(jià)格還有再上漲約 5%-10%的可能，且第 3 季度與第 4 季度也將會(huì)有小幅度的上漲。
對(duì)于接下來的價(jià)格走勢(shì)，國內(nèi)知名電子元器件采購平臺(tái) Bom2buy 的合作客戶向筆者表達(dá)了另一種觀點(diǎn)，其表示：“2019 年 Q4 前市場(chǎng)庫存消化完畢，Q4 開始小范圍缺貨，價(jià)格觸底略有反彈；春節(jié)過后，受疫情影響，各工廠復(fù)工率不足，產(chǎn)能不夠、物流相應(yīng)滯后，造就了 MLCC 的恐慌性需求，3 月第一周價(jià)格大漲，后價(jià)格慢慢回落，目前比年前總體貴 30%；但主要還是對(duì)一些消費(fèi)類產(chǎn)品漲價(jià)為主，同時(shí)多家主流廠商也正處于觀望期，可能針對(duì)第 2 季度的報(bào)價(jià)做相應(yīng)調(diào)整；目前國外疫情愈演愈烈，且多個(gè)城市已經(jīng)宣布封城，未來一個(gè)月估計(jì)價(jià)格還是會(huì)持續(xù)往上走；但長期來看，經(jīng)濟(jì)下行，需求低迷，市場(chǎng)還是會(huì)趨于平穩(wěn)，回歸正常的價(jià)格水位?！?/p>
兩種不同的走勢(shì)預(yù)判，目前還難有定論。商業(yè)市場(chǎng)向來多變且難以預(yù)料。
市場(chǎng)上另一種聲音印證著關(guān)于市場(chǎng)復(fù)雜性的猜測(cè)：“目前市場(chǎng)上 MLCC 價(jià)格還在持續(xù)回落，‘一料難求’的情況已經(jīng)不再出現(xiàn)。一直以來，市場(chǎng)缺貨漲價(jià)主要是看好 5G 的發(fā)展，如果今年 5G 市場(chǎng)順利展開，那么其價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)上漲。但就目前來看，5G 建設(shè)或許不及預(yù)期，市場(chǎng)上真實(shí)需求其實(shí)并不太多，所以阻容感市場(chǎng)的好行情大概也只是曇花一現(xiàn)。甚至這一波 MLCC 漲價(jià)潮主要是貿(mào)易商在炒貨，某些廠商趁機(jī)撈錢，而非市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)?！?/p>
關(guān)于漲價(jià)誘因及當(dāng)前價(jià)格波動(dòng)情況，市面上眾說紛紜。有人認(rèn)為漲價(jià)將直接造成下游客戶采購成本大幅增加，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋€(gè)極大的傷害；有的人則從中看到機(jī)遇，像等待著水面起浪的鴨子，以好趁機(jī)加快爪子撲騰的速度，動(dòng)蕩的表象下，不可多得加速的機(jī)會(huì)。
還有一類人如媒體，在產(chǎn)業(yè)波動(dòng)中，予以鼓吹、吶喊、猜測(cè)，像是運(yùn)動(dòng)場(chǎng)邊的啦啦隊(duì)或裁判員，置身事外也參與其中，場(chǎng)上的波濤與洶涌，反超或落寞，利益之外、情緒之中，只負(fù)責(zé)記錄那些片面的真實(shí)。
在短期內(nèi)工廠成本增加、交貨周期不確定、供需關(guān)系緊張的事實(shí)下，大家立場(chǎng)不同，觀點(diǎn)不一，也屬正常。
站在筆者的立場(chǎng)，引出了以下論述。
價(jià)格動(dòng)蕩背后，本土廠商的現(xiàn)狀與機(jī)遇
·產(chǎn)業(yè)格局
在講述本土廠商在這輪波動(dòng)中可能出現(xiàn)的機(jī)遇之前，先來介紹一下當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)格局。
MLCC 市場(chǎng)份額占比情況
MLCC 具有標(biāo)準(zhǔn)品屬性，行業(yè)在長周期處于平穩(wěn)發(fā)展，被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)進(jìn)入寡占市場(chǎng)，MLCC 全球前三大廠的市占率已經(jīng)突破 50％，前五大廠市占率更直逼 80％，隨著小廠林立的時(shí)代過去，殺價(jià)競爭不再，被動(dòng)元件漲價(jià)的頻率從十年一次，縮短至二年左右。2017～2018 年掀起的漲價(jià)潮，2020 年再次上演，漲價(jià)的背后，代表被動(dòng)元件廠的議價(jià)權(quán)已不可同日而語。
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、供需結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)預(yù)期導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)，成為行業(yè)廠商關(guān)注點(diǎn)所在。但留給后來者追趕的機(jī)會(huì)，正在逐漸收縮。
本土 MLCC 市場(chǎng)現(xiàn)狀
縱覽我國整體市場(chǎng)，各地區(qū)憑借自身不同優(yōu)勢(shì)推動(dòng)市場(chǎng)向前，主要圍繞三大經(jīng)濟(jì)圈，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)各異。
目前，中國主要的民用 MLCC 生產(chǎn)廠商約有 30 家左右，主要分布于珠三角、長三角和環(huán)渤海京津地區(qū)，各個(gè)地區(qū)均形成了各自的產(chǎn)業(yè)鏈和競爭優(yōu)勢(shì)。
珠三角地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，是中國最大的家電生產(chǎn)基地，也是全球重要的計(jì)算機(jī)硬件生產(chǎn)基地，以東莞為中心的 IT 制造業(yè)已經(jīng)成為全球 IT 采購鏈中重要一環(huán)。該地區(qū)最具代表性的 MLCC 供應(yīng)商包括太陽誘電、東莞華科電子有限公司、深圳宇陽、風(fēng)華高科等；
長三角以半導(dǎo)體制造、筆記本電腦、手機(jī)及零部件為主。中國臺(tái)灣地區(qū)的電腦產(chǎn)業(yè)主要向該地區(qū)投資，促進(jìn)了該地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前該地區(qū)的主要 MLCC 廠商有無錫村田、國巨電子、華新科技等，從而使得該地區(qū) MLCC 產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展；
環(huán)渤海京津地區(qū)逐漸形成了一個(gè)電子信息產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)和科研基地，多家國際巨頭均在此設(shè)立了研發(fā)與生產(chǎn)中心，同時(shí)也吸引了大批日韓企業(yè)投資。該地區(qū) MLCC 產(chǎn)業(yè)發(fā)展較充分，其代表企業(yè)有天津三星電機(jī)。
可以看到，國內(nèi)市場(chǎng)這塊肥肉呈被各企業(yè)瓜分之勢(shì)。國內(nèi)廠商中，除個(gè)別綜合實(shí)力具備挑戰(zhàn)國際品牌的能力外，大多數(shù)為中小型企業(yè)，集中在民用中低端市場(chǎng)，競爭激烈。相較于國外大廠，本土廠商由于多方面存在不足，處于被動(dòng)地位。其中差距，在筆者以下的介紹中可見一二。
市場(chǎng)差距
根據(jù)智研咨詢統(tǒng)計(jì)，全球 MLCC 行業(yè)可分為三大梯隊(duì)。
第一梯隊(duì)是以村田、三星電機(jī)為首的日韓大廠，其中，日系廠商在產(chǎn)能上更勝一籌，在尖端高容量產(chǎn)品、陶瓷粉末技術(shù)及產(chǎn)能規(guī)模上遙遙領(lǐng)先，市占率高度領(lǐng)先；
第二梯隊(duì)則是中國臺(tái)灣廠商，技術(shù)水平遜于日韓，規(guī)模優(yōu)勢(shì)強(qiáng)，主要有國巨、華新科、禾伸堂等代表企業(yè)；
第三梯隊(duì)主要為大陸廠商，代表企業(yè)有風(fēng)華高科、三環(huán)集團(tuán)、火炬電子等，與臺(tái)系之間的差距在逐步縮小。
圖源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院
全球 MLCC 市場(chǎng)主要被日韓及中國臺(tái)灣地區(qū)所占領(lǐng)，不過，近幾年中國廠商不斷實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，目前成功擠進(jìn)全球前十名，比如華新科技、宇陽科技等，占全球市場(chǎng)的份額分別為 9.8%和 4.1%。
中國作為全球最大的消費(fèi)電子制造國，對(duì) MLCC 需求增長也非常快，數(shù)據(jù)顯示，2018 年中國 MLCC 市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了約 520 億人民幣，預(yù)計(jì) 2021 年中國 MLCC 市場(chǎng)規(guī)模約 630 億元，年復(fù)合增長率將達(dá)到 7％，高于全球平均水平。
產(chǎn)能差距
從 MLCC 產(chǎn)能來看，村田和三星電機(jī)占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，村田更是以 1000 億顆 / 月的 MLCC 產(chǎn)能引領(lǐng)全球 MLCC 市場(chǎng)發(fā)展。其次是國巨、太陽誘電、華新科技等月產(chǎn)能為 300-450 億顆。
圖源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)
當(dāng)前中國大陸 MLCC 廠商市占率仍較低，受益需求增長和國產(chǎn)替代，標(biāo)桿企業(yè)有望進(jìn)入快速發(fā)展階段。
此外，關(guān)于全球 MLCC 行業(yè)龍頭的產(chǎn)能布局，中信證券指出，除日本外，村田產(chǎn)能全球布局在中國無錫(40%)、菲律賓(15%)、泰國和新加坡；三星電機(jī)產(chǎn)能主要在韓國釜山(20%)、中國天津(40%)、菲律賓(40%)；另外，國巨 MLCC 產(chǎn)能集中在中國蘇州(70%)和中國臺(tái)灣。
技術(shù)差距
提升電容量是 MLCC 一直以來的趨勢(shì)，而 MLCC 的電容量與內(nèi)電極交疊面積、電介質(zhì)瓷料層數(shù)，及使用的電介質(zhì)陶瓷材料的相對(duì)介電常數(shù)成正比，與單層介質(zhì)厚度成反比。?
因此，在有限的體積內(nèi)提升電容量的方法主要有兩種，其一是降低介質(zhì)厚度，介質(zhì)厚度越低，MLCC 的電容量越高；二是增加 MLCC 內(nèi)部的層數(shù)，層數(shù)越多，MLCC 的電容量越高。以堆疊層數(shù)為例，日、韓廠商普遍可以做到 1 至 2μm 薄膜介質(zhì)堆疊 1000 層以上，而中國廠商大約只能達(dá)到 300 至 500 層。此外，日、韓廠在耐高壓、薄度上也具有明顯優(yōu)勢(shì)。
常規(guī)性 MLCC 在過去多年競爭激烈，導(dǎo)致利潤微薄，而高端的超小型 MLCC 和高容 MLCC 技術(shù)難度高、需求旺盛，可以提供較為豐厚的利潤。目前，幾大廠商都有很多常規(guī) MLCC 產(chǎn)能，但高端 MLCC 產(chǎn)能因?yàn)閷?duì)技術(shù)要求比較高，主要集中在日本廠商手中。
產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)聲音
對(duì)于差距，Bom2buy 合作伙伴（EMS 企業(yè)）的觀點(diǎn)可以總結(jié)為：一方面，本土廠商產(chǎn)能較低，與國外大廠存在較大差距；另一方面是高容值物料產(chǎn)能和技術(shù)差異，目前本土廠商還是擅長于低容值（1UF 以下）規(guī)格的料件，這一塊基本可以替換國外大廠的料。但在高容部分，本土廠商技術(shù)和成本都不占優(yōu)勢(shì)。
此外，對(duì)比國外大廠，本土廠商的選型工具和銷售網(wǎng)絡(luò)不夠完善，外加主要定位在服務(wù)大型客戶，對(duì)中小企業(yè)支持力度欠缺，也是推廣的壁壘之一。
·本土廠商的動(dòng)態(tài)與追趕之路
多年來，國內(nèi) MLCC 行業(yè)通過持續(xù)引進(jìn)吸收國外生產(chǎn)技術(shù)，已經(jīng)積累了一定的研究和生產(chǎn)能力，常規(guī)產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝及技術(shù)指標(biāo)基本能夠滿足國內(nèi)大部分市場(chǎng)需要。但是受基礎(chǔ)材料、生產(chǎn)設(shè)備的限制，高端產(chǎn)品的性能以及可靠性水平與國際先進(jìn)水平相比，還存在一定的差距，整體市場(chǎng)份額占比較低。
當(dāng)前，疫情延燒，持久不下，復(fù)工延后，產(chǎn)品漲價(jià)，被動(dòng)元件采購和回補(bǔ)庫存訂單紛飛。國內(nèi)疫情的率先降溫給本土 MLCC 產(chǎn)業(yè)迎來了一絲機(jī)遇。
如下：
·疫情影響下，國內(nèi)市場(chǎng)率先恢復(fù)，加之日韓境內(nèi)運(yùn)輸受限，菲律賓馬尼拉封城，這些因素都讓 MLCC 頭部企業(yè)的產(chǎn)能受到極大影響，國外廠商長久缺貨的情況下，導(dǎo)致訂單轉(zhuǎn)移，偏消費(fèi)類客戶會(huì)逐漸向本土廠商靠攏，使得本土企業(yè)贏得一部分市場(chǎng)。意味著這段時(shí)間將成為 MLCC 國產(chǎn)替代的絕佳窗口；
·MLCC 產(chǎn)品漲價(jià)趨勢(shì)下，本土廠商的配套服務(wù)更加靈活，能夠快速響應(yīng)并且在成本控制上有極大優(yōu)勢(shì)，可以憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)吸收部分訂單，爭取到一部分客戶；
·加強(qiáng)研發(fā)投入，從生產(chǎn)工藝、原料配方等多方面著手，逐步提高產(chǎn)品性能，努力做到在高端電容器市場(chǎng)領(lǐng)域與其分庭抗禮；
·中美貿(mào)易戰(zhàn)帶來國際供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定性，原來依賴進(jìn)口材料的 MLCC 廠商都積極開發(fā)國內(nèi)供應(yīng)商，給本土公司帶來新的機(jī)遇。當(dāng)前已有很多企業(yè)在使用或開始認(rèn)可本土品牌，將本土產(chǎn)品作為后續(xù)主力或備選。在此基礎(chǔ)上，對(duì)待客戶要做到“不積跬步無以至千里”的態(tài)度和服務(wù)意識(shí)。
在上述幾點(diǎn)發(fā)力和追趕的方式之外，提升產(chǎn)能也是本土廠商當(dāng)前要關(guān)注的重點(diǎn)。
近年來，全球 MLCC 市場(chǎng)需求增幅較大，價(jià)格在波動(dòng)中持續(xù)上漲。隨著 MLCC 市場(chǎng)景氣度提升，2018 年被動(dòng)元器件巨頭紛紛對(duì)外公布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，新產(chǎn)線的投產(chǎn)時(shí)間多集中在 2019 年末至 2021 年之間。其中，日韓系廠商更關(guān)注的是智能手機(jī)和汽車領(lǐng)域高端 MLCC 產(chǎn)品。
除了日韓系廠商之外，風(fēng)華高科、三環(huán)集團(tuán)等本土廠商均有相應(yīng)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
與非網(wǎng)制圖
風(fēng)華高科近日宣稱將投資 75.1 億元用于高端 MLCC 生產(chǎn)基地的建設(shè)，該項(xiàng)目將分三期建設(shè)實(shí)施。預(yù)計(jì) 2020 年將新增產(chǎn)能 56 億顆 / 月，項(xiàng)目全部完成后將新增月產(chǎn) 450 億顆高端?MLCC?的產(chǎn)能。
三環(huán)集團(tuán)也在 3 月份披露了增發(fā)預(yù)案，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過 21.75 億元，將用于 5G 通信用高品質(zhì) MLCC 擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目，以及半導(dǎo)體芯片封裝用陶瓷劈刀產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。三環(huán)集團(tuán) 2019 年底產(chǎn)能 40 億顆 / 月，預(yù)計(jì) 2020 年達(dá)到 100 億 / 月、募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能再翻倍。
結(jié)語
產(chǎn)品價(jià)格的起起落落是產(chǎn)業(yè)的正常現(xiàn)象所在，當(dāng)然，漲價(jià)分不同的情況：應(yīng)用端旺盛導(dǎo)致供不應(yīng)求、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致失衡、突發(fā)外部環(huán)境導(dǎo)致短缺、國家管制政策改變導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲等等可能。
天下熙熙，天下攘攘 .... 周而復(fù)始的行業(yè)規(guī)律下，各家喜憂參半。
對(duì)于身處落后位置的本土企業(yè)而言，此時(shí)的市場(chǎng)局勢(shì)或許是一個(gè)難得的機(jī)會(huì)，每一次的產(chǎn)業(yè)震蕩下，趁機(jī)吸收訂單、加速擴(kuò)大產(chǎn)能、發(fā)力高端產(chǎn)品等都成為了縮小差距可能的方式所在。
MLCC 市場(chǎng)的每一次波動(dòng)都像是蝴蝶抖動(dòng)的翅膀，醞釀著行業(yè)在未來重新洗牌的可能性。
MLCC 的故事還有很長，本土廠商在蓄力中等待蝴蝶效應(yīng)的顯現(xiàn)。
