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半導體研發(fā)投入英特爾繼續(xù)領跑,大陸企業(yè)距離十大門檻太遠

2017/02/17
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閱讀需 19 分鐘
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英特爾 2016 年研發(fā)支出達到 127 億美元,在全球半導體公司研發(fā)投入上繼續(xù)霸占榜首位置。2016 年,全球半導體研發(fā)投入總額為 565 億美元,英特爾獨占 23%,如果只計算前十大研發(fā)開支公司的投入金額(353.95 億美元),英特爾的占比更是高達 36%。英特爾研發(fā)投入占其 2016 年半導體總銷售額的 22.4%,該比例研發(fā)開支進入前十大的整合元件制造商(IDM)中僅次于東芝。

下圖是 IC Insights 統(tǒng)計的在 2016 年研發(fā)支出超過 10 億美元的半導體公司,其中 IC 設計公司四家,分別是高通、博通、聯(lián)發(fā)科英偉達(Nvidia);IDM 八家,依次是英特爾、三星、東芝、美光、恩智浦、SK 海力士、德州儀器(TI)與意法半導體(ST);純代工廠一家,即臺積電。

2016 年半導體研發(fā)支出排行

英特爾研發(fā)支出依然傲視群雄,排行榜中第二至第四名研發(fā)投入加起來也沒有英特爾多。但是,英特爾 2016 年研發(fā)投入同比僅增長 5%,比其自 2009 年以來的平均增長率(9%)低不少。即便從 2001 年開始算,英特爾的研發(fā)投入年平均增長率也達到了 8%。

由于 IC 新技術研發(fā)成本不斷上升,二十年來英特爾的研發(fā)銷售比(R&D to Sales)出現(xiàn)了明顯的上升趨勢。在 2010 年,英特爾研發(fā)投入還只占其銷售額的 16.4%,如果回溯到 2005 年,該比例為 14.5%,2000 年時比例為 16.0%(互聯(lián)網泡沫時期),而 1995 年時該比例僅為 9.3%。

作為全球最大的無晶圓芯片廠商(即 IC 設計公司),高通在研發(fā)上的高投入也是路人皆知。自 2012 年排名全球半導體研發(fā)投入第二名以來,榜眼位置同樣無人撼動,但 2016 年高通研發(fā)開支同比下降了 7%。2015 年高通完成了對英國 CSR 與硅谷 Ikanos 通信公司的收購,2016 年研發(fā)投入同比下降應與整合有關(譯者注:此為譯者推斷,IC Insights 只是聲稱兩者比較的基礎為 2016 年高通研發(fā)支出與 2015 年高通+CSR+Ikanos 支出),但高通的研發(fā)銷售比達到了 33.1%,仍然高居入榜公司第一名。

博通有限公司(Broadcom Limited,安華高與博通合并以后的新公司)位居第三,在安華高(Avago)完成對博通公司(Broadcom Corporation)收購以后,新博通排名第三,扣除原博通的研發(fā)開支,安華高 2015 年研發(fā)投入近 11 億美元,在 2015 年研發(fā)開支榜排名第十三。

三星排名第四,其 2016 年研發(fā)投入同比增長 11%,但年研發(fā)投入十億美元以上“研發(fā)俱樂部(R&D club)”公司里,三星的研發(fā)銷售比最低,僅為 6.5%(譯者注:該銷售額只計算三星半導體產品線營收)。如果看 2015 年,更低至 6.2%。

由于在 3D NAND 閃存技術上的大量投入,東芝在研發(fā)支出榜上前進兩位,排名第五。臺積電位居第六,2016 年研發(fā)支出同比增長 7%。在“十億美元研發(fā)俱樂部”中,聯(lián)發(fā)科投入同比增長最多,達到了 13%,排名也上升一位位居第七。美光開支同比增加 5%,排名上升一位。

2016 年,恩智浦研發(fā)開支同比下降 6%,排名也從去年的第六名下滑到第九名。SK 海力士研發(fā)投入同比增長 9%,排名第十,從而將十大門檻設置在了年投入 15 億美元以上。英偉達雖然研發(fā)投入也增長了 10%,達到了 14.6 億美元,但還是被擋在了十大之外。

2015 年十大半導體研發(fā)支出企業(yè)排名

IC Insights 認為,半導體行業(yè)的大整合是該產業(yè)研發(fā)投入增速降低的重要原因。2016 年全球半導體研發(fā)總投入為創(chuàng)紀錄的 565 億美元,但僅增長 1%,這是繼 2015 年增長 1%(總投入 562 億美元)以后的又一個低增長年份。IC Insights 表示,研發(fā)投入低增長也與半導體市場不景氣有關,2015 年全球半導體銷售額同比下降 1%,2016 年雖然恢復增長,但增長率僅為 2%以下(譯者注:這是從 IC Insights 與 Gartner 等機構綜合的數(shù)據,原文為 recovered with a low single-digit increase in 2016)。

對比一下按銷售額統(tǒng)計的二十大半導體公司,會發(fā)現(xiàn)很多有趣的信息

短評:在中國大規(guī)模推動半導體產業(yè)建設時,IC Insights 這份報告又讓我們吸了一口冷氣。半導體產業(yè)歸根到底還是高科技產業(yè),維持足夠的研發(fā)投入才是保持競爭力的根本手段。然而遺憾的是,十億美元研發(fā)俱樂部中,還見不到大陸公司的身影,IC Insights 估計海思半導體(中國最大的半導體公司)2016 年銷售額為 37.62 億美元,假如以 20%研發(fā)銷售比來計算,海思的年研發(fā)投入或許在 7.5 億美元左右,離進入十億美元俱樂部還有不小的距離,與進入研發(fā)投入排行榜前十的距離更大。當然,海思的銷售收入是外部估算,研發(fā)銷售比也是一個假設數(shù)字,但中國大陸半導體公司在研發(fā)投入上還難以與國際巨頭抗衡卻是不爭的事實。與非網分析師王樹一認為,在十億美元研發(fā)俱樂部中能見到更多大陸公司的身影,也許是比國產化率更能代表中國半導體崛起的信號。

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英特爾在云計算、數(shù)據中心、物聯(lián)網和電腦解決方案方面的創(chuàng)新,為我們所生活的智能互連的數(shù)字世界提供支持。

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