博通這顆芯片，漲到上萬元

作者：Silvia

“BCM56990B0KFLGG 哪個(gè)老板有庫存？”“BCM56/58 系列市場上找貨的變多了！”

芯片市場上博通又新誕生了一批“網(wǎng)紅料”。

BCM56990B0KFLGG報(bào)價(jià)大約漲到了4000多美元一片，很難拿到貨。據(jù)悉，今年1月市場上就有終端在找，價(jià)格太高只出了一點(diǎn)點(diǎn)量。直到有大終端突然開始找大批量現(xiàn)貨，許多貿(mào)易商嗅到這個(gè)機(jī)會(huì)，也開始盯上這些芯片。

這一系列芯片用在哪？為什么大家都在找？是尋求生意的好機(jī)會(huì)嗎？

01、一顆20多萬熱度攀升的交換機(jī)芯片

博通的BCM56990B0KFLGG 近期熱度最為火熱，目前已經(jīng)漲到了4000多美金。

這顆芯片屬于博通的BCM56990?系列（Tomahawk 4），是一類高基數(shù)、高帶寬網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)芯片，在單芯片上提供高達(dá) 25.6 Tb/s 的高帶寬、無縫網(wǎng)絡(luò)連接。適用于數(shù)據(jù)中心架頂式、匯聚式、邊緣式和主干交換機(jī)的單芯片解決方案，數(shù)據(jù)中心固定式和機(jī)箱式/模塊化交換機(jī)，深度學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)，NVMe 存儲(chǔ)分解。

該系列芯片Tomahawk 4由博通于2019年推出，隨著該芯片的正式發(fā)布，國外的Cisco、Arista，國內(nèi)的華為、中興、H3C、銳捷等廠家已經(jīng)開始了新一代400G交換機(jī)的開發(fā)工作。

賣博通芯片的朋友表示，伴隨著市場上BCM56990的火熱，BCM56870、88790等系列的交換機(jī)芯片也有相關(guān)需求。

它們的供應(yīng)正面臨短缺，交期基本都在50周，BCM56870A0KFSBG在DigiKey、安富利、貿(mào)澤等平臺(tái)顯示暫時(shí)缺貨，BCM88790CB0KFSBG顯示庫存為零。
這一切的需求或與AI有關(guān)。

搜索博通官網(wǎng)，這些芯片都是高帶寬，很適合服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心（含AI）。

這類交換機(jī)芯片，和去年下半年開始走熱的博通高端PCIe Switch ?AI芯片（如SS26打頭的芯片）不同。

交換機(jī)技術(shù)高低，決定著數(shù)據(jù)中心的智能化和信息化程度。

簡單來說，PCle Switch可以在服務(wù)器內(nèi)部實(shí)現(xiàn)CPU、GPU等組件互聯(lián)，而最終影響GPU利用率的其實(shí)是網(wǎng)絡(luò)。

網(wǎng)絡(luò)吞吐能力越強(qiáng)，GPU利用率越高；通信動(dòng)態(tài)時(shí)延越大，GPU利用率越低。好的網(wǎng)絡(luò)才能支撐AI大模型的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

常見的數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)有Infiniband、RDMA以及框式交換機(jī)這三種技術(shù)，交換機(jī)芯片是以太網(wǎng)交換設(shè)備的核心零部件。

中金公司研究顯示，不同應(yīng)用場景的交換機(jī)芯片價(jià)格區(qū)間差異很大：

速率較低的交換機(jī)芯片價(jià)格區(qū)間為1~20美元；盛科的中端產(chǎn)品，從自身產(chǎn)品均價(jià)來看，交換機(jī)芯片單價(jià)為300~400元；高端產(chǎn)品的單價(jià)會(huì)在1000元以上。

目前數(shù)據(jù)中心 400G 速率已成趨勢，服務(wù)器速率從10G 增加到 100G，交換機(jī)速率相應(yīng)增加為 400G（4 x 100G）以便支持端口解聚。博通乘數(shù)據(jù)中心 400G 東風(fēng)，正順勢布局 AI。

未來交換芯片的速率不斷提升，根據(jù)Arista 23年Q2業(yè)績說明會(huì)轉(zhuǎn)引Dell' Oro的數(shù)據(jù)，800G速率交換芯片從2023年開始逐漸起量，2025年800G速率交換芯片市場規(guī)模將超過100G/400G速率交換芯片成為數(shù)據(jù)中心主流產(chǎn)品。

預(yù)計(jì)到2025年數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)、運(yùn)營商和工業(yè)用途的占比將分別達(dá)到70.2%、20.7%、7.8%和 1.3%。

02、為什么是博通？

長期以來，博通的Tomahawk 4 芯片一直被看成400Gbps光模塊起量的標(biāo)志，而早在2014年起發(fā)布首款 100G 交換芯片（Tomahawk 1），博通就做到約每兩年將帶寬增加一倍，一直在數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)芯片市場保持領(lǐng)先。

博通以兩大系列產(chǎn)品線——StrataXGS和StrataDNX聞名于世，它們各具特色，共同構(gòu)成了博通在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的強(qiáng)大競爭力。

StrataXGS?交換機(jī)解決方案，這條產(chǎn)品線憑借其超高的集成度和帶寬表現(xiàn)，一直被視為市場上的佼佼者，主要包括Trident系列和Tomahawk系列。如網(wǎng)紅料BCM56990系列就是Tomahawk4，BCM56870系列是Trident3-X7。StrataXGS更多用于盒式交換機(jī)，其靈活的配置和高效的性能使得它在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用前景。

StrataDNX?交換機(jī)解決方案，如BCM88790、BCM88800系列，擁有更大的緩存、并支持信元交換，在框式交換機(jī)領(lǐng)域具有更大的優(yōu)勢。

總體上，博通的Tomahawk、Trident、Jericho 三大系列交換芯片，分別對(duì)應(yīng)高、中、低端場景需求，整個(gè)市場被博通玩明白了。

從應(yīng)用場景看，2020?年中國商用以太網(wǎng)交換芯片市場方面，數(shù)據(jù)中心用、企業(yè)網(wǎng)用、運(yùn)營商用和工業(yè)用以太網(wǎng)交換芯片市場規(guī)模占比分別為 58.5%、27.3%、12.7%和 1.6%；灼識(shí)咨詢預(yù)計(jì)至 2025 年，這些市場規(guī)模占比將分別達(dá)到 70.2%、20.7%、7.8%和 1.3%，商用數(shù)據(jù)中心用以太網(wǎng)交換芯片市場規(guī)模 2020-2025 年年均復(fù)合增長率將達(dá)到 18.0%，數(shù)據(jù)中心將成為未來中國商用以太網(wǎng)交換芯片市場增長的主要推動(dòng)力。

在中國商用交換芯片市場，國外廠商博通、美滿、瑞昱三足鼎立，2020年市占率分別為62%、20%、16%，博通拔得頭籌。

在更高端的產(chǎn)品市場上，博通的身影就更龐大了，遙遙領(lǐng)先于Marvell（美滿電子）和瑞昱等廠商。

作為全球以太網(wǎng)商用交換芯片龍頭，博通市占率高達(dá)70%（不含思科），谷歌、亞馬遜、Jupiter 等都是它的客戶。

背靠英偉達(dá)賺錢的博通，深知高端產(chǎn)品才是王道。

針對(duì)超大規(guī)模企業(yè)和云構(gòu)建者商用交換機(jī)和路由器芯片市場，2022年博通發(fā)布新一代Tomahawk 5 系列芯片，成為市面上首個(gè)可量產(chǎn)的 51.2Tbps 帶寬的交換芯片，Tomahawk 5 可支撐 64 個(gè) 800 G 的端口或 128 個(gè) 400 G 端口，?數(shù)據(jù)交換性能是 Tomahawk 4 的兩倍，采用 5nm 制程，支持傳統(tǒng)的可插拔光模塊，也可以選擇 CPO（光電共封裝技術(shù)）來減少光模塊和交換芯片間的距離，提高傳輸效率。

除此之外，在組網(wǎng)的選擇上，博通的交換機(jī)產(chǎn)品有各種優(yōu)勢。

ChatGPT和GPT-4的網(wǎng)絡(luò)雖然用的是英偉達(dá)主推的Infiniband組網(wǎng)，但這種技術(shù)成本高，比傳統(tǒng)以太網(wǎng)組網(wǎng)的花費(fèi)高出數(shù)倍。

而且Infiniband相對(duì)封閉，目前業(yè)內(nèi)成熟的供應(yīng)商只有英偉達(dá)一家（AI網(wǎng)絡(luò)市場中市占率高達(dá)90%），廣大用戶在選擇上就很受限，畢竟你英偉達(dá)CUDA已經(jīng)是一家獨(dú)大，大家都想打破英偉達(dá)的“壟斷”。

由于以太網(wǎng)為開放式設(shè)計(jì)、成本較低，且客戶傾向于從英偉達(dá)獨(dú)供轉(zhuǎn)向多元化供應(yīng)，分析師依舊認(rèn)為博通有望保持其份額及優(yōu)勢?；ㄆ熘赋?，博通可直接受益于AI需求，成為僅次于英偉達(dá)的第二大半導(dǎo)體公司。其網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)中，AI基礎(chǔ)設(shè)施帶來的營收有望從2023年的40億美元增長至2024年的80億美元，同比增幅高達(dá)100%。

根據(jù)博通數(shù)據(jù)，2022財(cái)年其已有超2億美元的以太網(wǎng)交換機(jī)被應(yīng)用在AI領(lǐng)域，2023財(cái)年將增長至8億美元，而2024財(cái)年則進(jìn)一步翻倍，達(dá)到16億-20億美元。

而且，交換機(jī)芯片領(lǐng)域也存在客戶認(rèn)證的高壁壘，產(chǎn)品生命周期長達(dá)8-10年，芯片與下游整機(jī)需密切配合，客戶粘性強(qiáng)，一旦用上不輕易替代。

03、賣那么貴，真的有人買嗎？

數(shù)據(jù)中心/AI帶火了博通現(xiàn)貨市場交換機(jī)芯片需求，不過從目前大家的反映來看，市場上真正來自終端客戶的需求并不多，成單就更少了。

一個(gè)需求起來之后，市面上到處都是來自貿(mào)易商的找貨，像是一位朋友在找博通的PHY 收發(fā)器，用于超大規(guī)模云數(shù)據(jù)中心，一問又是來自貿(mào)易商的詢貨，真實(shí)的需求可能早就被市場放大了無數(shù)倍。

博通的這些高端芯片，報(bào)價(jià)常常在上千美元，價(jià)格本來就高，漲起價(jià)來自然是“天價(jià)”，格外吸睛。

博通整體現(xiàn)貨市場的需求仍是疲軟，即便詢盤有所增加，訂單成交率仍然很低。目前博通AI相關(guān)芯片還在缺貨，無論是PCle Switch SS26還是BCM56990都可遇而不可求。

來自博通網(wǎng)通芯片的渠道原本就沒有TI、ST這類渠道多，接觸真實(shí)需求又能供貨的必然是少數(shù)。憑借AI的火爆，博通的現(xiàn)貨市場確實(shí)有了水花，但原本不在這個(gè)賽道的，其實(shí)很難分得一杯羹。