鎧俠及西部數據率先提升產能利用率，帶動全年NAND Flash供應位元年增率上升至10.9%

在NAND Flash漲價將持續(xù)至第二季的預期下，部分供應商為了減少虧損、降低成本，并寄望于今年重回獲利。今年三月起鎧俠/西部數據率先將產能利用率恢復至近九成，其余業(yè)者均未明顯增加投產規(guī)模。

TrendForce集邦咨詢進一步表示，為應對下半年旺季需求，加上鎧俠/西部數據本身庫存已處低水位，本次擴大投產主要集中112層及部分2D產品，有望在今年實現獲利，并進一步帶動2024年NAND Flash產業(yè)供應位元年增率達10.9%。

角逐高層數領先地位，鎧俠預計于2025年擴大218層產能

制程方面，2024年隨著NAND Flash價格反轉，供應商的庫存水位也開始逐步降低，為了維持長期成本競爭優(yōu)勢，供應商也開始升級制程。其中，又以三星（Samsung）和美光（Micron）最積極，預估兩家業(yè)者于今年第四季時，200層以上制程產出將超過四成。

鎧俠和西部數據2024年產出重心仍為112層，而受惠于日本政府補助支持，預計今年下半年將開始移入設備，增加218層產出，預估2025年218層產出更為積極。根據鎧俠目前的制程研發(fā)規(guī)劃，為了達成更佳成本結構，并寄望能在技術及成本上重回領先地位，218層之后產品將直接邁入300層以上制程。

NAND Flash需求位元成長不如預期，下半年價格漲幅可能收斂

繼鎧俠/西部數據后，目前觀察NAND Flash供應商將陸續(xù)于下半年增加投產，但隨著PC及智能手機買家第一季庫存水位持續(xù)上升，后續(xù)采購動能進一步收斂。與此同時，AI功能并未在今年實際帶動NAND Flash容量升級，若最主要的需求市場Enterprise SSD采購沒有明顯回升，今年整體NAND Flash需求位元成長可能不如預期。因此，TrendForce集邦咨詢預期，NAND Flash合約價漲幅自第二季起，將收斂至10~15%，至第三季會再降至0~5%。