利潤(rùn)翻4倍，儲(chǔ)能可以拯救特斯拉？

1月24日，特斯拉公布2023年全年財(cái)報(bào)。

全年?duì)I收 967.7 億美元，同比上漲19%，四季度營(yíng)收251.7億美元，低于預(yù)期的258.7億美元。其中凈利潤(rùn)為79.28億美元，同比增長(zhǎng)115%，毛利率則下滑至17.6%，略低于市場(chǎng)預(yù)期18.3%。

?汽車業(yè)務(wù)下滑，業(yè)績(jī)不及預(yù)期

值得注意，特斯拉毛利率下降到了2019年后的最低值。同時(shí)，公司還警告2024年其汽車（產(chǎn)量、交付、發(fā)貨量）增長(zhǎng)率將明顯低于2023年。受此不利影響，特斯拉股價(jià)下跌5%，今年以來已經(jīng)跌去16%。

同時(shí)伴隨著特斯拉不斷降低價(jià)格，毛利率持續(xù)走低，汽車版塊收入放緩。

但是其低價(jià)策略應(yīng)該會(huì)繼續(xù)保持不變，面對(duì)國(guó)內(nèi)眾多新能源品牌的競(jìng)爭(zhēng)壓力，特斯拉這條“鯰魚”的角色開始發(fā)生轉(zhuǎn)變。2024年開年，特斯拉官網(wǎng)宣布 Model 3 進(jìn)行不同程度降價(jià)，新能源價(jià)格戰(zhàn)再起風(fēng)波，可謂“新年開局即決戰(zhàn)”。

儲(chǔ)能14.7GWh，增 125%

儲(chǔ)能版塊中，2023年特斯拉總裝機(jī)量達(dá)到14.7GWh，是2022年的兩倍以上，而其能源發(fā)電與儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的利潤(rùn)在2023年幾乎翻了四倍。雖然總體利潤(rùn)占比上，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)只在6%左右，但是其毛利率達(dá)到了24%，增速也是最快的部分。

馬斯克在電話會(huì)中表示：“儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度會(huì)比車輛業(yè)務(wù)快得多，如今我們做到了。”

特斯拉營(yíng)收截至2023Q3

其能源業(yè)務(wù)營(yíng)收四個(gè)季度分別為：15.29億美元、15.09億美元、15.59億美元、14億美元。特斯拉也表示，其生產(chǎn)公用事業(yè)和家用電池的能源存儲(chǔ)部門可能會(huì)成為2024年部署率和營(yíng)收的增長(zhǎng)引擎。

特斯拉對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈信心十足，產(chǎn)能40GWh的上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠去年才拿地，今年就規(guī)劃投產(chǎn)。因?yàn)樵谥袊?guó)，從規(guī)劃產(chǎn)線到投產(chǎn)，只需要不到半年時(shí)間，而在歐美可能是2年。最新通過的《國(guó)防授權(quán)法案》宣布到2027年才禁止采購(gòu)寧德時(shí)代、比亞迪等6家中國(guó)企業(yè)的電池（詳情看這里），似乎也側(cè)面佐證了他們需要更多時(shí)間。

全球化不可逆，出海尋求新方向

特斯拉離不開中國(guó)供應(yīng)鏈，美國(guó)乃至全球都離不開，同樣，中國(guó)也離不開全世界。

協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山評(píng)價(jià)稱，“產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，沖業(yè)績(jī)、搶份額、報(bào)價(jià)跌破成本。一半春天，一半寒流，就是我們現(xiàn)在儲(chǔ)能行業(yè)的現(xiàn)狀?！?/p>

一如當(dāng)年的光伏產(chǎn)業(yè)，儲(chǔ)能也加速進(jìn)入了寒冬。隨著2024年電芯進(jìn)入3毛錢時(shí)代，儲(chǔ)能生死存亡競(jìng)賽的序幕已然拉開。企業(yè)表示，這個(gè)價(jià)格幾乎是貼著成本線在生產(chǎn)，如果控制不好，虧損是肯定的。

不過，與認(rèn)知中的縮減預(yù)算，砍掉產(chǎn)能等應(yīng)對(duì)策略不同，很多企業(yè)選擇繼續(xù)做大規(guī)模，他們需要爭(zhēng)奪寒流之后巨大的市場(chǎng)空間。保持不虧損或者小虧，繼續(xù)熬下去，成為今年很重要的話題。

國(guó)內(nèi)“卷”的嚴(yán)重，出海成為新的方向，陽(yáng)光電源最新財(cái)報(bào)預(yù)告顯示（看這里），其儲(chǔ)能營(yíng)收海外占比達(dá)到了85%，同時(shí)計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能至55GWh。相對(duì)于歐洲、美國(guó)的成熟儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)，毛利率會(huì)高出國(guó)內(nèi)10%左右，但是也同樣意味著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

而在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，因?yàn)槟茉淳o缺、環(huán)境危機(jī)、供應(yīng)鏈基礎(chǔ)薄弱等因素影響，對(duì)戶儲(chǔ)和工商業(yè)儲(chǔ)能的需求出現(xiàn)高增長(zhǎng)?？脐戨娮?、蜂巢能源、錦浪科技等早早的將目光聚焦到了南非、越南、非洲等地，提前規(guī)劃建廠。

正如特斯拉在23年財(cái)報(bào)電話會(huì)上所說，“中國(guó)廠商是全球很有競(jìng)爭(zhēng)力的廠商，我認(rèn)為他們會(huì)在中國(guó)以外取得很大的成功，也取決于貿(mào)易的限制”，對(duì)于中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)來說，出海是沖破內(nèi)卷的重要途徑，不斷地與當(dāng)?shù)貎?chǔ)能生態(tài)相融合，才能率先實(shí)現(xiàn)真正意義上的品牌全球化。