MLCC龍頭村田停工，到底有什么影響？

作者：Silvia

日本開年的地震導(dǎo)致多家半導(dǎo)體大廠受到影響，好在大部分都恢復(fù)正常，然而MLCC廠村田有3家工廠至今還未復(fù)產(chǎn)，1月11日，一封缺少官方落款的通知函又在朋友圈傳播：傳村田某工廠需要重建，相關(guān)產(chǎn)品供應(yīng)不上，客戶需要尋找替代品。引發(fā)市場緊張情緒。

1月17日，臺媒報(bào)道，村田穴水電感廠受石川地震嚴(yán)重影響生產(chǎn)，已發(fā)文客戶表示到5月中前都停線無法恢復(fù)生產(chǎn)，建議客戶轉(zhuǎn)向購買競爭對手電感替代料。同一時(shí)間，據(jù)傳為村田原廠的通知原文開始流傳，通知函稱，截至2024 年1月15日，預(yù)計(jì)最早將無法在2024年5月中旬之前恢復(fù)穴水村田制作所的生產(chǎn)，建議將對應(yīng)產(chǎn)品更換為替代料。

傳言是真還是假？村田哪些產(chǎn)品供應(yīng)可能受到較大影響？真實(shí)情況如何？

工廠重建？供不上貨？

早在1月11日，一封缺少官方落款的通知函開始小范圍傳播。

傳要缺貨的消息一出，大家開始警惕起來，有朋友按客戶需求后去備貨，結(jié)果當(dāng)天調(diào)不到貨。

事情很快有了反轉(zhuǎn)，有知情人士表示，該通知函并非官網(wǎng)消息，原廠只發(fā)了郵件通知，只是說造成了影響，沒說具體影響如何，此消息不可靠。這份通知函還缺少原廠官方落款，“重建”的說法大概率為謠言。而在1月17日傳出的更為完整的通知函中，只是劃定了最早將無法在今年5月中旬之前恢復(fù)生產(chǎn)，并未涉及重建問題。

日本石川縣能登地區(qū)余震還在接連發(fā)生，MLCC廠村田、太陽誘電，硅晶圓廠信越、GlobalWafers，東芝及Tower與Nuvoton共同營運(yùn)的TPSCo等相關(guān)工廠皆位于震區(qū)。

截至1月17日，石川縣能登地區(qū)地震已致該縣232人死亡，這是自2016年熊本地震以來，日本地震死亡人數(shù)首次達(dá)到百人以上。據(jù)日本經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)初步測算，地震造成的直接經(jīng)濟(jì)損失將超過8000億日元（約合395億元人民幣）。

根據(jù)村田官網(wǎng)1月11日發(fā)布的能登半島地震影響情況，村田繼續(xù)確認(rèn)受地震影響的北陸三縣13家工廠約13,000名員工及其家屬的安全，但在一些地點(diǎn)，例如靠近震中的穴水村田制作所（石川縣穴水町），公司仍無法確認(rèn)所有員工的安全。1月16日，村田宣布已完成所有員工的核算（已確認(rèn)一名員工死亡）。

目前村田多數(shù)工廠已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)，但仍有3家工廠尚未復(fù)產(chǎn)（1月17日更新）。尚未復(fù)產(chǎn)的和倉村田制作所（石川縣七尾市）、穴水村田制作所（石川縣穴水町），目前正在檢查其基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)施的狀況，為恢復(fù)生產(chǎn)做準(zhǔn)備，恢復(fù)生產(chǎn)的時(shí)間將另行通知。而冰見村田制作所（富山縣冰見市）預(yù)計(jì)從2024年2月上旬開始恢復(fù)生產(chǎn)。

復(fù)產(chǎn)的包括金澤村田制作所的金澤工廠（石川縣白山市）和能美工廠（石川縣能美市）、金津村田制作所（福井縣蘆原市）、福井村田制作所（福井市）和小松村田制作所（石川縣小松市）、富山村田制作所（富山市）、福井村田制作所的武生工廠（福井縣越前市）、宮崎工廠（福井縣越前町）、鯖江村田制作所（福井縣鯖江市）、羽咋村田制作所（石川縣羽咋市）。

1月5日之后的生產(chǎn)狀況和預(yù)計(jì)復(fù)工時(shí)間表（1月17日更新），完整表格詳見來源：corporate.murata.com

村田解釋說，北陸地區(qū)“歷來是我們的業(yè)務(wù)中心，開發(fā)和生產(chǎn)了大量的電子元件”。?在生產(chǎn)現(xiàn)場，公司計(jì)劃檢查基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)施的損壞情況，確保員工的安全，然后依次恢復(fù)生產(chǎn)。關(guān)于供應(yīng)鏈，村田表示，“我們將努力將影響降至最低，同時(shí)與合作伙伴公司共享信息和合作”。2024年1月9日，村田制作所宣布村田集團(tuán)將捐贈5億日元作為救災(zāi)資金。

雖然傳聞很夸張，但地震中斷生產(chǎn)帶來的影響客觀存在，村田還在依次恢復(fù)生產(chǎn)。據(jù)悉，尚未復(fù)產(chǎn)的穴水村田制作所（石川縣穴水町）主要生產(chǎn)電感器（線圈）、靜噪元件和EMI靜噪濾波器，市場人士指出，地震或?qū)Υ逄風(fēng)QH系列電感帶來較大影響。

實(shí)際影響有多大？

多位村田代理商/經(jīng)銷商朋友表示，只收到了暫時(shí)不能接單的通知，地震確實(shí)對村田部分電感交期產(chǎn)生了影響，主要涉及LQH和DLW兩個(gè)系列，目前在途交期都不能再參考，新需求暫時(shí)不能下單。

LQH系列涵蓋LQH2H、LQH32、LQH3N、LQH43、LQH44、LQH55、LQH5B、LQH66、NFZ32、NFZ5B，預(yù)計(jì)影響較大。有朋友表示“這些料暫時(shí)沒有交期出來，具體還要看后面情況”。

有朋友擔(dān)心電感缺貨，這幾天幫客戶備了半年的貨，“原本幾塊錢的產(chǎn)品，幫客戶備貨比我們自己訂貨還貴，但還是原價(jià)出，畢竟跟客戶長期合作?！闭劦竭@里，他表示有些“肉痛”，不僅價(jià)格貴了，還要壓資金，怕缺貨。

有人認(rèn)為，這個(gè)時(shí)候囤點(diǎn)貨無可厚非，但僅限于常用且便宜的產(chǎn)品，畢竟有長期需求。炒貨的就不太靠譜，市場需求就這么多?，村田的產(chǎn)能或許還能調(diào)到別的地方生產(chǎn)。

移動通訊是電感最大的應(yīng)用市場，2019年占據(jù)全球電感市場 35%的份額，近年來小型化的疊層式電感大量應(yīng)用于智能手機(jī)中。目前日系廠商壟斷了全球電感市場，合計(jì)占比近 50%。中國臺灣及大陸廠商處第二梯隊(duì)。中國臺灣奇力新2018年收購美磊后，市占率達(dá)到 13%，大陸電感龍頭順絡(luò)電子市占率約7%。

如果村田部分電感產(chǎn)能受到影響，可以在村田或國內(nèi)品牌中尋找替代。然而，電感有個(gè)特點(diǎn)，認(rèn)證周期長，具有較強(qiáng)的客戶定制屬性。終端客戶從產(chǎn)品配套設(shè)計(jì)?、研發(fā)、打樣、檢測到最終量產(chǎn)，一整個(gè)周期長達(dá)2-3年，因此客戶在進(jìn)行替換的時(shí)候認(rèn)證成本和時(shí)間成本都很高，具體要看村田震中其他工廠的復(fù)工情況，以及最終受地震影響程度如何。

除了電感供應(yīng)受阻，目前大家討論比較多的還有村田的SAW濾波器。村田SAW濾波器占到全球市場近50%市場，震中的金澤村田制作所主要生產(chǎn)高頻器件、MEMS傳感器，包括頻率為700MHz~3.5GHz的SAW濾波器（主要用于手機(jī)、GPS），加上仙臺工廠生產(chǎn)700MHz~2.7GHz的SAW濾波器。

不過金澤村田制作所于1月9日起逐步恢復(fù)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)影響不大。“村田的電容、濾波器這些產(chǎn)品影響不大，電感還待工廠恢復(fù)。”

根據(jù)TrendForce早前發(fā)布的日本石川縣能登地區(qū)強(qiáng)震影響調(diào)查報(bào)告，TrendForce指出，多數(shù)工廠初步檢查設(shè)備并未受到嚴(yán)重災(zāi)損，研判影響可控。主要原因是現(xiàn)階段半導(dǎo)體仍處下行周期，且時(shí)序已進(jìn)入淡季，部分零組件仍有庫存，此外還有多數(shù)工廠落在4-5級震區(qū)，均在工廠耐震設(shè)計(jì)范圍內(nèi)。

整體來看，MLCC目前仍是低速成長時(shí)期，根據(jù)富昌電子Q4行情報(bào)告，Q4被動元器件大部分產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定，除部分薄膜電阻交期仍40周以上，大部分產(chǎn)品交期縮短。應(yīng)用上白色家電、PC、個(gè)人消費(fèi)類產(chǎn)品仍處于低迷狀態(tài)。

村田最近的行情沒有太大的水花，消費(fèi)電子終端需求仍疲軟，車用需求強(qiáng)勁，工控、5G等應(yīng)用穩(wěn)健。地震之后，可能有人想借機(jī)拉一波價(jià)格，建議想要囤貨的朋友們還是要謹(jǐn)慎，靜待官方后續(xù)消息。

資料來源：西部證券、電波新聞等