博通芯片瘋了吧 ！這行情還能暴漲十幾倍！

作者：Jimmy&大王

“最近全是博通的詢盤，可惜有貨的沒單，有單的沒貨?！庇腥河言?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E8%8A%AF%E7%89%87/">芯片超人分銷訓練營里感慨到。也有群友指出型號為“BCM89XXX的芯片已經(jīng)漲到30-40美金，一月漲幅超5倍”。

在經(jīng)歷去年上半年手機、電腦砍單的新聞后，芯片現(xiàn)貨市場的行情從去年5、6月份急轉(zhuǎn)直下，博通和TI、ADI 等主流芯片品牌走勢一致：通用料（芯片）回落到常態(tài)價，專用物料雖跌價但仍高于常態(tài)價，發(fā)展到今年，需求驟減、芯片價格跳水成常態(tài)。

而從今年6月份開始，博通BCM89系列的詢價開始增多，熱門芯片漲幅從幾倍到十幾倍不等。別的芯片都在降價還沒單，博通為什么漲了呢？

通過本文，你將了解：

1.誰在漲？誰在降？博通再度翻“紅”史

2.真需求還是虛火？BCM89系列為什么漲起來了？

3.如何看待博通漲價這件事？

01、誰在漲？誰在降？博通再度翻“紅”史

“5、6月份，突然發(fā)現(xiàn)博通BCM89系列的詢報價開始增多，20元左右拿了一批貨，可是過了一段時間已經(jīng)漲了不止10倍，不過在這顆芯片起飛前我已經(jīng)出掉了”，芯片采購小李向我們講到這些的時候，連連搖頭。

在那之后，小李發(fā)現(xiàn)，BCM89系列的好幾顆芯片價格飛漲，有點夢回過去兩年芯片緊缺時期的錯覺，這情景在上半年冷淡的行情里顯得格外顯眼。

但仔細梳理你會發(fā)現(xiàn)，BCM89系列在過去兩年多以來一直是個搶手貨，它的漲價存在著一定的必然性。

BCM89系列是博通汽車以太網(wǎng)產(chǎn)品，包括汽車以太網(wǎng)PHY（物理層）、汽車以太網(wǎng)交換機及汽車以太網(wǎng)微控制器，汽車以太網(wǎng)主要應(yīng)用在智能座艙和輔助駕駛部分。

注：價格僅供參考

一顆BCM89系列典型芯片的價格走勢也可以反映這一行情，常態(tài)價在30元左右的芯片在21年11月價格達到頂峰，后在22年4月急轉(zhuǎn)直下落在90元，近半年多以來受市場行情疲軟影響價格下落至30-40元之間，6月底已經(jīng)有人報價100多、300多，當前的市場價格在300-400元（渠道好的話）,也有人報價8、900元。

總體來看，BCM89系列的緊缺主要經(jīng)過以下幾個階段：

21年4月：

BCM89系列的缺貨可以追溯至2021年，彼時處于汽車缺芯潮最嚴重的階段，博通汽車以太網(wǎng)和PHY芯片開始出現(xiàn)短缺，除了BCM89系列外，還有一些如BCM56、BCM81系列芯片連帶著緊缺。

21年12月-22年3月：

緊缺情況蔓延到21年12月，此時BCM89系列芯片的交期已經(jīng)達到52周。到22年3月的時候，隨著需求減少以及到貨，BCM89最緊缺的時間已經(jīng)過去。這一點也和汽車缺芯的大環(huán)境對應(yīng)，從21年10月份后，汽車缺芯情況已經(jīng)從上半年的“啥都缺”變成“局部缺”了。

22年6月-23年4月：

博通的整體行情和整個芯片行情走向一致，高價芯片的接受度越來越低，常規(guī)物料開始趨于正常價格，BCM89 系列的價格相對堅挺，但一直沒有太大的水花。

23年6月份至今：

6月份開始，關(guān)于BCM89系列的詢報價開始增多，BCM89816、89551、89530等芯片價格開始起飛，市場上的詢、報價增多，但成交很低。

在市場行情疲軟的大背景下，BCM89 系列詢報價的需求在市場瞬間引爆，和它自身交期長、以及作為汽車芯片的難替代性有很大關(guān)系。我們整理了幾顆市場討論度比較高的芯片，發(fā)現(xiàn)他們基本都漲了幾倍到十幾倍不等。

BCM89530常態(tài)價在150元左右，現(xiàn)在漲到了680元左右；

BCM89551漲到了210-280元左右；

BCM89251漲到了70元左右。

但并非所有BCM89系列的料號都在回漲，比如BCM89251就無人問津。而且現(xiàn)在價格波動比較頻繁，突出一個字：亂。

正如文章開頭提到的群友說的那樣，熱門的BCM89系列芯片市面上的貨并不多，有貨的價格談不攏，有需求的客戶還在觀望，不為高價所動，難以成單。有來詢價的苦于沒貨，所以兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，看似很熱鬧，實際上沒有泛起多少水花。

02、為什么漲起來了？真需求還是虛火？

觀察此次熱門的BCM89系列料號可以發(fā)現(xiàn)，大致集中在汽車以太網(wǎng)PHY芯片和汽車以太網(wǎng)交換機芯片這兩類。

汽車以太網(wǎng)PHY芯片有BCM89811、BCM89820、BCM89883，汽車以太網(wǎng)交換機芯片有BCM89551、BCM89501。

傳統(tǒng)車載網(wǎng)絡(luò)以CAN為主，LIN為輔，但現(xiàn)在電動汽車強調(diào)智能化，全身有多種傳感器，攝像頭，座艙內(nèi)的影音交互和智能駕駛等功能極大地拉高了數(shù)據(jù)傳輸的要求，域、跨域集中式的架構(gòu)逐漸成為主流，以太網(wǎng)也就有了上車的理由。

車載以太網(wǎng)在數(shù)據(jù)傳輸、可靠性、功耗、延遲上都有優(yōu)勢，更重要的是它能降低80%的連接成本和30%的線纜重量。

在這點上，博通可以算是先鋒者。

目前主流的車載以太網(wǎng)技術(shù)標準正是出自博通的Broad-Reach技術(shù)，已被IEEE標準化，命名為100BASE-T1。

但從整個車載以太網(wǎng)交換機與物理層來看，博通并非是最出色的那個。根據(jù)佐思汽研的數(shù)據(jù)，Marvell市場占有率最高，約50%，高端市場占有率極高，至少有90%。博通市場占有率大約15%，產(chǎn)品線齊全，高中低端都有，但只與大廠接洽，所以主要客戶只有寶馬和通用。

一個市占率15%的博通為何這次翻紅了？

基于芯世相了解到的市場信息，我們歸納為三點：貨少、不易替換、需求被放大。

1、與車企簽長約，調(diào)貨難，交期長

博通的芯片不少用在寶馬上，其實兩家的合作關(guān)系可以追溯至2010年，共同提出了汽車以太網(wǎng)技術(shù)，博通隨后在2012年打入了寶馬的供應(yīng)鏈。

今年，寶馬的銷量突飛猛進。

寶馬集團二季度電動汽車交付量達8.8萬輛，同比增長117.5%，其中有77,948輛是寶馬品牌的純電動汽車，占比88%，同比增長150.7%。寶馬上半年光在中國就交付了44864輛純電車型，同比暴漲283%，一舉超過了去年全年的交付量。

寶馬賣得多了，需求當然變多了起來，我們還從市場了解到，博通也跟某車企簽訂了長約?，F(xiàn)在熱門的幾個料號交期在50周左右，市場上貨源少，調(diào)貨難，漲價也就在所難免。

2、龍頭壟斷，不易替換

以太網(wǎng)物理層芯片集中度高，主要都是海外巨頭主導。根據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球前五大車載以太網(wǎng)物理層芯片為Marvell、博通、瑞昱、TI、NXP，幾乎占據(jù)全部市場份額，高達99%。

其中要數(shù)Marvell和博通的產(chǎn)品線最廣和齊全，不過Marvell的價格最貴。

車規(guī)芯片有一大特點就是需要長期穩(wěn)定供貨，選用什么芯片是在車企立項之際就需要規(guī)劃好的，所有底層的軟件代碼都會圍繞這些芯片進行設(shè)置，所以車企一般不會輕易更換一款芯片。

從這點看，車規(guī)芯片的粘性還是比較強的，雖然博通比較“傲嬌”，只跟大廠談生意，但架不住寶馬這個金主爸爸今年生意場上的意氣風發(fā)，所以博通的需求一時半會還挺難遇冷。

3、需求被放大，找到“合適”的貨很難

博通的需求這么強勁嗎？此次翻紅恐怕有點“水分”。

芯世相從市場獲悉，這波博通的需求集中在外單，而且多是貿(mào)易商。

上文提到，博通的客戶比較單一，而且市占率也并不高。根據(jù)佐思汽研的拆解，國內(nèi)車企如長安、蔚來、比亞迪的車機用到的都是Marvell的以太網(wǎng)芯片，國外的奔馳用的也是Marvell的芯片，哪怕是英偉達的ADAS平臺也是如此。

這可能說明，博通的需求并不如想象中那么大。從芯片現(xiàn)貨市場上看，能找到的貨并不多，有貨的炒翻的價格客戶也很難接受，最終也難以成單。但由于博通芯片的交期長，貨少，海外的需求傳入國內(nèi)后，被迅速放大，有貨的漲價，沒貨的干著急。

畢竟，行情低迷已經(jīng)多有時日，稍微有點風吹草動，都會勾起市場的魂。

所以，需求是真，虛火也是真。

03、 結(jié) 語???

這兩年行情由熱變冷，不變的還是漲價的邏輯，哪里有需求，哪里就開“卷”，特別是現(xiàn)在行情不好的時候，誰不“卷”就是被動躺平，所以才有了BCM89系列的行情。

但轉(zhuǎn)念一想，市場上還有多少能夠暴漲幾十倍的猛料？成交率又有多少？比起虛火，大家的心態(tài)已經(jīng)逐步冷靜下來。已經(jīng)有多位朋友反映不打算碰這顆料（芯片）了，因為成交率太低。

顯然，行情的熱潮已經(jīng)過去了，包裹著需求的虛假繁榮大家似乎已經(jīng)折騰不動了。