英特爾一季度的歷史性巨虧在五一假期刷屏,以這家老牌芯片巨頭為代表的半導(dǎo)體行業(yè),正在面臨來自手機、PC消費嚴(yán)重下滑的挑戰(zhàn)。
據(jù)市場調(diào)查機構(gòu)Counterpoint Research報告,2023年第一季度全球智能手機市場出貨量為2.802億部,同比下降14%,環(huán)比下降7%。IDC公布的數(shù)據(jù)顯示,從2022年第一季度至今,全球的PC出貨量已連續(xù)5個季度同比下滑,2023年第一季度,PC出貨量的同比跌幅更是已經(jīng)擴大到了29%。
對比2023年開年,芯片設(shè)計企業(yè)仍裁員不斷,上游晶圓和下游封測的低迷愈加凸顯。不過,汽車芯片和半導(dǎo)體設(shè)備市場仍舊相對堅挺,在新能源與智能化浪潮下,業(yè)績一路狂飆,享受著暴漲的訂單與利潤。
消費電子何時復(fù)蘇?汽車芯片市場的火熱還可以撐多久?半導(dǎo)體設(shè)備還能保持相對堅挺嗎?以下是今年一季度半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈主要大廠的營收情況。
芯片設(shè)計(包含IDM)
TI:模擬大跌14%,只有汽車增長
TI最新財報表現(xiàn)悲觀,2023年第一季度其營收為43.79億美元,同比下降11%;營業(yè)利潤同比下降25%;凈利潤同比下降22%。TI的王牌領(lǐng)域模擬芯片,在本季度營收下降14%。同時,TI表示,本季度除了汽車市場之外,終端市場都出現(xiàn)了疲軟。汽車業(yè)務(wù)第一季營收約季增4-6%,個人電子產(chǎn)品和企業(yè)系統(tǒng)的營收影響最大,分別都季減約30%,汽車依舊是TI最活躍的業(yè)務(wù)。
悲觀財報發(fā)布后,有傳聞?wù)fTI在電源管理芯片方面有意與本土廠商開啟價格戰(zhàn)。當(dāng)模擬龍頭也開始價格內(nèi)卷,模擬市場或許將掀起一場腥風(fēng)血雨。
SK海力士:Q1同比下滑58%,Q2也沒有指望
SK海力士今年一季度營收為5.088萬億韓元(當(dāng)前約 263.05 億元人民幣),同比下滑 58%,環(huán)比下滑 34%。SK海力士首席財務(wù)官表示,DRAM(業(yè)務(wù))在第一季度出現(xiàn)虧損,而NAND虧損擴大,也不能指望第二季度會出現(xiàn)價格好轉(zhuǎn)。
SK海力士一季度庫存環(huán)比Q4增長約10%,至17.18萬億韓元。SK海力士表示已經(jīng)對部分低利潤存儲產(chǎn)品進(jìn)行減產(chǎn),效果從一季度逐漸開始顯現(xiàn),基于今年需求前景下調(diào),繼續(xù)調(diào)整庫存水位較高產(chǎn)品的晶圓開工。
三星:芯片部門大虧,估下半年回溫
三星電子一季度營收為63.75 萬億韓元,明顯低于去年同期的 77.78 萬億,也不及上一季度的 70.46 萬億。17.74 萬億韓元的毛利潤,同比環(huán)比也雙雙下滑;0.64 萬億韓元的營業(yè)利潤,同比環(huán)比下滑的幅度更大;1.57 萬億韓元的凈利潤,不到去年同期的兩成,與上一季度的 23.84 萬億差距更大。
此前是主要利潤來源的設(shè)備解決方案部門一季度出現(xiàn)了營業(yè)虧損,高達(dá) 4.58 萬億韓元,同比環(huán)比均由盈轉(zhuǎn)虧,其中存儲業(yè)務(wù)營收 8.92 萬億韓元,不到去年同期 20.09 萬億的一半,不過高層表示芯片需求正逐漸改善,下半年庫存將減少,客戶有望恢復(fù)采購。顯示面板SDC部門在一季度營收 6.61萬億韓元,同比環(huán)比也雙雙下滑,中小尺寸面板雖然因市場萎縮而業(yè)績下滑。
AMD:4年來首次下滑,銳龍處理器成重災(zāi)區(qū)
AMD最新季度報告顯示,2023年Q1其業(yè)務(wù)總營收為 54 億美元(約合人民幣373億元),成為2019年以來首次下滑,其中銳龍?zhí)幚砥鞒蔀闋I收下滑的重災(zāi)區(qū)。本季度凈收入同比下降118%,而收入下降9%。服務(wù)PC市場的AMD Client 部門本季度虧損最為嚴(yán)重,一季度營收7.39億美元,同比大幅下降 65%。
在Q1的大跌態(tài)勢下,AMD預(yù)期Q2業(yè)績還會下滑,但是CEO蘇姿豐認(rèn)為下半年隨著PC和服務(wù)器市場的好轉(zhuǎn),AMD的業(yè)績也將恢復(fù)。
高通:凈利潤同比下滑42%,傳全球裁員5%
高通今日發(fā)布了該公司的2023財年第二財季財報。報告顯示,高通第二財季營收為92.75億美元,同比下滑17%;凈利潤為17.04億美元,同比下滑42%。
按細(xì)分業(yè)務(wù)來看,手機芯片業(yè)務(wù)營收同比下滑17%;物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)營收同比下滑24%;汽車芯片業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出,同比增長20%,但顯然未能挽回其他業(yè)務(wù)的跌勢。在此情況下,傳高通將裁員5%,移動部門則是裁員重災(zāi)區(qū),將裁減約20%。
ST:凈利潤環(huán)比下降16.3%
意法半導(dǎo)體2023年第一季度的營收為42.47億美元,較上一季度環(huán)比下降4%;毛利潤為21.1億美元,較上一季度環(huán)比增長0.4%;凈利潤為10.44億美元,較上一季度環(huán)比下降16.3%。
意法半導(dǎo)體第一季度汽車和工業(yè)需求持續(xù)強勁,目前公司在汽車、電力能源和專業(yè)B2B工業(yè)領(lǐng)域的訂單積壓覆蓋率高于六個季度,在手訂單要在2024年才能順利出貨,新增訂單趨于正常。計算機相關(guān)設(shè)備/個人電子設(shè)備需求持續(xù)疲軟,庫存在修正,積壓和新增訂單減少,23Q1公司庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為122天,主要與個人電子產(chǎn)品與消費品過剩有關(guān),公司下半年消費領(lǐng)域可能面臨晶圓廠空載的問題。
NXP:汽車業(yè)務(wù)推動整體業(yè)績
NXP在2023年第一季的營收同比下滑0.5%(環(huán)比下滑6%)至31.21億美元,優(yōu)于分析師普遍預(yù)期(30億美元);Non-GAAP營業(yè)利潤同比下滑3%(環(huán)比下滑10%)至10.85億美元;Non-GAAP毛利率為58.2%,優(yōu)于1月30日預(yù)期的58.0%。
本季度NXP的汽車芯片營收同比增長17%(環(huán)比增長1%)至18.28億美元;工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)芯片營收同比下滑26%(環(huán)比下滑17%)至5.04億美元;移動芯片營收同比下滑35%(環(huán)比下滑36%)至2.60億美元;通信基礎(chǔ)設(shè)施與其他產(chǎn)品營收同比增長7%(環(huán)比增長7%)至5.29億美元。汽車業(yè)務(wù)的持續(xù)增長,彌補了NXP其他業(yè)務(wù)的下滑,推動了其整體業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期。
NXP第一季渠道庫存天數(shù)為1.6個月,與2022年第四季相同,略高于2022年第一季的1.5個月。其CEO表示,對于成功度過消費性業(yè)務(wù)周期性低迷抱持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。
博通:凈利潤同比增長53%
博通公司2023財年第一財季凈營收為89.15億美元,同比增長16%;凈利潤為37.74億美元,同比增長53%。
按細(xì)分業(yè)務(wù)來看,博通第一財季來自半導(dǎo)體解決方案部門的營收為71.07億美元,同比增長21%;來自基礎(chǔ)設(shè)施軟件部門的營收為18.08億美元,同比下降1%。
博通本季度表現(xiàn)可謂亮眼,并且,其CEO表示,生成式人工智能(AI)應(yīng)用將進(jìn)一步提振該公司的芯片需求。
英特爾:創(chuàng)史上最大季度虧
英特爾2023年一季度營收117億美元,同比下跌36%,這已經(jīng)是連續(xù)第五個季度下滑,同時也是2010年以來的歷史新低。凈利虧損27.6億美元,也是連續(xù)第二個財季虧損,并刷新了2017年第四財季虧損6.87億美元的紀(jì)錄。
受累于PC市場需求的持續(xù)下滑,英特爾一季度業(yè)績大跌,但是其營收仍好于分析師預(yù)計的110.4億美元平均預(yù)期。英特爾一季度除了自動駕駛汽車部門Mobileye同比增長外,其他部門營收均出現(xiàn)了兩位數(shù)百分比的下滑。
安森美:汽車收入同比增長38%
Onsemi在2023年第一季度營業(yè)收入19.597億美元,同比增長1%;GAAP和非GAAP毛利率為46.8%;GAAP營業(yè)利潤率和非GAAP營業(yè)利潤率分別為28.8%和32.2%。
本季度安森美的汽車收入同比增長38%,達(dá)到總收入的50%;汽車和工業(yè)終端市場合計占收入的79%,達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。安森美CEO表示將繼續(xù)加速碳化硅制造,提升其碳化硅收入環(huán)比增長近一倍。
瑞薩:總體好于預(yù)期,對二季度業(yè)績不看好
瑞薩電子截至2023年12月31日的第一季度(1-3月)銷售額為3597億日元(同比增長3.7%),營業(yè)利潤為1248億日元(同比減少108億日元),營業(yè)利潤率為34.7%(同比減少4.4%),凈利潤為1075億日元(同比增加173億日元)。與上個季度對比,工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的銷售額急劇下降13.8%,導(dǎo)致整體銷售額下降8.1%。毛利率增加了0.2個百分點,因為較低的生產(chǎn)回收率和較高的制造成本主要被汽車領(lǐng)域的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善所抵消。
瑞薩電子社長兼CEO柴田英利表示,"無論好壞都很難預(yù)測",對于移動和消費電子,他表示預(yù)計下半年會進(jìn)一步下降。在工業(yè)領(lǐng)域仍具有不確定性,銷售將保持相對強勁,總體上與市場條件一致。在云計算和數(shù)據(jù)中心方面,如果服務(wù)器平臺的換代在今年下半年順利進(jìn)行,它將成為超越市場的增長動力之一。汽車行業(yè)存在著強烈的不確定性,柴田表示不會樂觀。
英飛凌:營收好于預(yù)期,汽車市場顯著增加
英飛凌2023財年第二季度(截至2023年3月31日)的業(yè)績顯示,其Q2收入達(dá)到41.19億歐元,環(huán)比增長 4%,同比增長 25%。汽車 (ATV) 和綠色工業(yè)電源 (GIP)細(xì)分市場的收入顯著增加,而互聯(lián)安全系統(tǒng) (CSS) 細(xì)分市場的收入略有增長。然而,電源和傳感器系統(tǒng) (PSS) 部分如預(yù)期的那樣經(jīng)歷了大幅下降。
總體而言,英飛凌本季度業(yè)績好于預(yù)期,所以現(xiàn)任CEO再次提高了對本財年的預(yù)測。
Microchip:營收創(chuàng)紀(jì)錄,連續(xù)10個季度增長
Microchip 2023財年第4季(截至2023年3月31日為止)財報顯示,本季度凈銷售額創(chuàng)紀(jì)錄,達(dá)到了22.33億美元,環(huán)比增長2.9%,同比增長21.1%。2023財年全年(2022年4月1日至2023年3月31日),凈銷售額同樣創(chuàng)紀(jì)錄,達(dá)到84.39億美元
Microchip CEO表示,其已經(jīng)連續(xù)10個季度實現(xiàn)營收環(huán)比增長,并且,在本季度許多產(chǎn)品的交貨時間得到持續(xù)改善。
國內(nèi)芯片設(shè)計企業(yè):大部分都在跌,少數(shù)增長
存儲領(lǐng)域的江波龍披露季度業(yè)績報告稱,2023年一季度,公司實現(xiàn)營收14.82億元,同比下降36.42%;歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.81億元,同比下降273.01%;主攻CPU/GPU的龍芯中科第一季度業(yè)績實現(xiàn)營業(yè)收入1.18億元,同比下降34.93%,歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損7217.92萬元,去年同期凈利3642.25萬元;同樣領(lǐng)域的紫光國微公告,一季度實現(xiàn)營業(yè)收入15.41億元,同比增長14.87%;凈利潤5.84億元,同比增長10.03%;模擬芯片領(lǐng)域的上海貝嶺實現(xiàn)營業(yè)收入3.95億元,同比減少11.61%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3282.63萬元,同比減少77.21%。
晶圓代工廠
臺積電:凈利潤下降幅度高達(dá)30%
臺積電2023年第一財季財報顯示,本季度營收約為5086億元新臺幣(約合人民幣1148.86億元),雖然同比增加了3.6%,但是環(huán)比下降18.68%,沒有達(dá)到臺積電的營收預(yù)期,凈利潤約為465.6億元人民幣,環(huán)比下降幅度高達(dá)30%,毛利率為56.3%。在所有制程業(yè)務(wù)中,5納米制程的出貨占其全季晶圓銷售金額的31%;7納米制程出貨則占全季晶圓銷售金額的20%,總和過半,達(dá)到51%。
近幾年臺積電的財報都表現(xiàn)得超預(yù)期,這次是少見的不及預(yù)期。臺積電CFO表示,這是因為受到了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷以及終端市場需求降低導(dǎo)致客戶調(diào)整訂單的影響,并且,該影響還將繼續(xù)持續(xù)到Q2。
此前,臺積電曾提出3年投資1000億美元的龐大計劃,每年開支一度提升到400億美元,然而今年一砍再砍,從之前的360億減少到320億,最終可能減少到300億美元左右。
聯(lián)電:營收同比下降14.5%,猜下半年繼續(xù)跌
聯(lián)電發(fā)布2023年第一季度營收為542.1億元新臺幣(約合人民幣122.45億元),同比下降14.5%。歸母凈利潤為161.8億元新臺幣,同比下降18.3%,好于市場預(yù)期。來自22/28nm制程的營收占總營收的26%,低于上一季度的28%。產(chǎn)能利用率為70%,低于上一季度的90%。
聯(lián)電表示,下半年還沒看到明顯強勁復(fù)蘇的跡象,并且因為成熟制程占其營收比例較高,所以衰退幅度會更高,約在11%-13%。不過,聯(lián)電看好汽車芯片的表現(xiàn),稱未來汽車芯片將成為聯(lián)電營收的主要貢獻(xiàn)來源。
力積電:部分市場需求已有回溫跡象
力積電今年首季毛利率大幅下滑至18.7%,季減16.1個百分點,年減32.1個百分點。力積電總經(jīng)理謝再居表示,本季營收將較首季持平或小幅下滑3%至5%,閑置產(chǎn)能提列損失估與第一季差不多,毛利率也會下滑,但幅度不會像第一季那么大,預(yù)期營運有望在上半年落底。
從各產(chǎn)品線來看,驅(qū)動IC客戶需求明顯回升、CMOS圖像傳感器也回溫,電源管理芯片客戶需求較晚下修、仍在去化庫存中,DRAM客戶減少投片情況也會延續(xù)至第二季。
世界先進(jìn):Q1營收同比減少39.32%,產(chǎn)能二季度或回溫
世界先進(jìn)公布的2023年3月份財務(wù)報告顯示,合并營收金額約為25億元新臺幣(約合人民幣5.65億元),月增0.64%,年減50.67%。第一季度營收金額為81.86億元同比減少39.32%,符合財測預(yù)期。
世界先進(jìn)先前表示,由于消費性電子終端市場需求持續(xù)疲弱,工業(yè)用半導(dǎo)體需求亦步入庫存調(diào)整,使得公司整體產(chǎn)能利用率持續(xù)下降。并且,世界先進(jìn)董事長曾稱,今年首季將面臨谷底,為了避免產(chǎn)能浪費,在與客戶雙方同意下提前生產(chǎn)備貨,后續(xù)運營有望自第二季度回溫,但回溫速度有待觀察。
封測廠
長電科技:一季度凈利潤同比下降87.24%
長電科技2023年第一季度公司收入同比下降27.99%至58.6億元,凈利潤同比下降87.24%至1.10億元。長電科技表示,主要系全球終端市場需求疲軟,半導(dǎo)體行業(yè)處于下行周期,導(dǎo)致國內(nèi)外客戶需求下降,訂單減少,產(chǎn)能利用率降低,帶來利潤下滑。
日月光:近七個季度以來最差表現(xiàn)
日月光投控日前發(fā)布2023年第一季度經(jīng)營業(yè)績,當(dāng)季合并營收1308.91億元新臺幣(約合人民幣295.67億元),環(huán)比下降26.2%、同比下降9.4%,創(chuàng)最近七個季度以來最差表現(xiàn)。
雖然一季度表現(xiàn)難看,但其中3月份的營收,環(huán)比已恢復(fù)增長。日月光預(yù)計,因半導(dǎo)體庫存調(diào)整近尾聲,二季度營運可望回升,且逐季走高。
Amkor:汽車和工業(yè)市場收入同比增長14%
Amkor 2023年第一季度凈銷售額15億美元,毛利潤1.94億美元,營業(yè)利潤為6900萬美元,凈利潤4500萬美元。Amko表示,其汽車和工業(yè)終端市場的收入同比增長14%,通信終端市場的收入同比增長2%。
近期有消息傳聞,日月光和安靠有意爭取蘋果自研5G基帶芯片的封裝訂單。
半導(dǎo)體設(shè)備
ASML:凈利暴漲183%,積壓訂單總額超389億歐元
ASML 2023年第一季度凈銷售額67億歐元(當(dāng)前約 505.18 億元人民幣),毛利率50.6%,凈利潤20億歐元(當(dāng)前約 150.8 億元人民幣)。第一季度凈預(yù)訂銷售額為38億歐元(當(dāng)前約 286.52 億元人民幣),其中16億歐元(當(dāng)前約 45.24 億元人民幣)為EUV極紫外光刻機。
ASML CEO表示,第一季度的凈銷售額和毛利率均高于指導(dǎo)水平,是因為該季度系統(tǒng)安裝速度加快和驗收時間提前,導(dǎo)致EUV和DUV收入高于預(yù)期,并且表示,今年的總體需求仍然超過了ASML的能力,目前已經(jīng)積壓了389億歐元(當(dāng)前約 2933.06 億元人民幣)的訂單。
科磊:營收超預(yù)期,同比增長6%
科磊(KLA)2023會計年度第3季(截至2023年3月31日)財報顯示,報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營收24.33億美元,同比增長6%,超出分析師預(yù)期。公司預(yù)估本季度營收將介于21.25-23.75億美元之間,同樣超過預(yù)期??评诒硎?,成熟制程所服務(wù)的汽車等市場依舊強勁,生成式AI、5G、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子以及先進(jìn)封裝等新興領(lǐng)域愈發(fā)重要。
泰瑞達(dá):營收同比下降18%,汽車工業(yè)需求強勁
泰瑞達(dá)公司2023年第一季度的收入為6.18億美元,同比下降18%,其中4.15億美元用于半導(dǎo)體測試,7500萬美元用于系統(tǒng)測試,3900萬美元用于無線測試,8900萬美元用于機器人技術(shù)。第一季度的GAAP凈收益為8350萬美元。
泰瑞達(dá)首席執(zhí)行官表示,測試業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈限制和機器人出貨量比預(yù)期更快恢復(fù),使第一季度的財務(wù)業(yè)績高于指引的中點。預(yù)計汽車和工業(yè)半導(dǎo)體測試的強勁需求將有助于抵消智能手機相關(guān)終端市場持續(xù)疲軟的影響。在機器人領(lǐng)域,全球工業(yè)增長放緩正在導(dǎo)致短期需求疲軟。
國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè):增幅驚人,有的暴增2937.19%
北方華創(chuàng)2023年第一季度歸母凈利潤為5.6億元—6.2億元,同比增長171.24%—200.30%;盛美上海第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入6.16億元,同比增長74.09%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.31億元,同比增長2937.19%。盛美上海表示,營收爆發(fā)主要是因為受益于國內(nèi)半導(dǎo)體下游行業(yè)設(shè)備需求的不斷增加及公司產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢;拓荊科技第一季度,實現(xiàn)營收4.02億元,同比增長274.24%;歸屬于上市公司股東的凈利潤5371.8萬元,扭虧為盈;芯源微發(fā)布2023年第一季度報告稱,公司一季度營收2.88億元,同比增長56.89%;凈利潤6597.74萬元,同比增長103.55%。